MicroStrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR) har afsløret, at den planlægger at give (underlagt markedsforhold og andre faktorer) $ 400 millioner samlet hovedbeløb af konvertible seniornotaer, der forfalder 2025 i et privat udbud til “kvalificerede institutionelle købere i afhængighed af regel 144A i henhold til Securities Act of 1933.”

MicroStrategys ledelse bemærkede, at de også forventer at give de oprindelige købere af sedlerne ”en mulighed for at købe inden for en 13-dages periode, der begynder og med, den dato, hvor sedlerne først udstedes, op til yderligere $ 60 millioner samlet hovedstørrelse af sedlerne. ”

Microstrategy udtalte, at der ikke kan være “ingen sikkerhed for, om, hvornår eller på hvilke vilkår udbuddet kan gennemføres.”

Virksomheden erklærede også, at noterne ville være “usikrede, seniorforpligtelser for MicroStrategy og vil bære renter, der skal betales halvårligt med restance den 15. juni og 15. december hvert år, der begynder den 15. juni 2021.”

Udgivelsen bemærkede yderligere, at sedlerne er planlagt til at modnes den 15. december 2025, “medmindre tidligere tilbagekøbt, indløst eller konverteret i overensstemmelse med deres vilkår.” Firmaet tilføjede, at “under visse betingelser, MicroStrategy kan indløse hele eller en del af sedlerne den 20. december 2023 eller senere.” Virksomheden nævnte også, at “sedlerne kan konverteres til kontanter, aktier i MicroStrategys klasse A-aktie eller en kombination af kontanter og aktier i MicroStrategys klasse A-stamaktie ved MicroStrategys valg.”

Meddelelsen bekræftede:

”Før den 15. juni 2025 kan sedlerne kun konverteres, når visse begivenheder forekommer og i bestemte perioder og derefter til enhver tid indtil den anden planlagte handelsdag umiddelbart forud for udløbsdatoen. Renten, konverteringskursen, konverteringskursen og visse andre vilkår i noterne bestemmes på tidspunktet for prisfastsættelsen af ​​udbuddet. ”

MicroStrategys ledelse erklærede, at de planlægger at investere provenuet fra salget af sedlerne i Bitcoin (BTC). Disse transaktioner udføres på en måde, der er i overensstemmelse med virksomhedens Treasury Reserve-politik “i afventning af identifikation af behov for driftskapital og andre generelle virksomhedsformål.”

Noterne vil blive “tilbudt og solgt til kvalificerede institutionelle købere i henhold til regel 144A under Securities Act”, bemærkede MicroStrategy-teamet. De nævnte også, at udbuddet og salget af sedlerne og aktierne i MicroStrategys klasse A-stamaktie, der kan udstedes ved konvertering af sedlerne, hvis nogen, ikke har været og vil ikke blive registreret i henhold til Securities Act eller værdipapirloven i andre jurisdiktion, og noterne og sådanne aktier må ikke tilbydes eller sælges i USA uden registrering eller en relevant undtagelse fra sådanne registreringskrav. ”

Udgivelsen bekræftet at “ethvert tilbud om noterne kun foretages ved hjælp af et memorandum om privat udbud.”

MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) hævder, at det er det største uafhængige børsnoterede business intelligence-firma med en omfattende virksomhedsanalyseplatform. Virksomheden udtaler, at det sigter mod at muliggøre “Intelligence Everywhere.”

MicroStrategy tilbyder moderne analyser på en åben virksomhedsplatform, der efter sigende bruges af Fortune Global 500. Platformen er optimeret til cloud- og lokale implementeringer. Den indeholder HyperIntelligence, som er en teknologi, der lægger “handlingsmæssige” virksomhedsdata på forskellige forretningsapplikationer for at hjælpe brugerne med at tage “smartere” og hurtigere beslutninger.

Den 11. august 2020 afslørede MicroStrategys ledelse, at de havde erhvervet 21.454 Bitcoins til “en samlet købspris på $ 250 millioner inklusive gebyrer og udgifter.”

Virksomheden sagde, at det havde vedtaget Bitcoin som et “primært reserveaktiv” som en del af sin kapitalallokeringsstrategi, der involverede investering af en betydelig del af sine beholdninger i alternative investeringer..

Michael J. Saylor, administrerende direktør, MicroStrategy Incorporated, forklarede, at hans firmas investering i Bitcoin er en del af dets strategi, der sigter mod at “maksimere den langsigtede værdi for sine aktionærer.”

Saylor bemærkede (tidligere i år):

“Denne investering afspejler vores overbevisning om, at Bitcoin, som verdens mest udbredte kryptokurrency, er en pålidelig butik af værdi og et attraktivt investeringsaktiv med mere langsigtet styrkelsespotentiale end at have kontanter.” 

Ifølge Saylor og hans firma kan Bitcoin tjene som “et legitimt investeringsaktiv, der kan være bedre end kontanter, og som følge heraf har gjort Bitcoin til den primære beholdning i sin treasury reserve-strategi.”

MicroStrategy køber fortsat Bitcoins og har nu det digitale aktiv i en skatkasse på omkring en halv milliard dollars. Virksomheden købte for nylig $ 50 millioner BTC til en pris på næsten $ 20.000 pr. Mønt.