Der aktuelle Bullenmarkt für Bitcoin (BTC) hat einen weiteren großen Boom bei Blockchain- oder DLT-Startup-Deals (Distributed Ledger Tech) ausgelöst.

Coinbase Ventures war bereits im Jahr 2018 auf den Markt gekommen, während des erweiterten Bärenmarkts für Kryptowährungen, der von Anfang Januar dieses Jahres bis weit in das Jahr 2019 hinein andauerte. Nachdem der BTC-Preis im Dezember 2017 von nur rund 1.000 USD im Januar 2017 auf fast 20.000 USD gestiegen war, war dies das Flaggschiff der Kryptowährung stürzte im Dezember 2018 auf ein Tief von unter 4.000 USD.

Als Plattform für den Handel mit digitalen Vermögenswerten war diese kurzlebige Dynamik (langfristig) tatsächlich gut für das Geschäft von Coinbase. Die Entscheidung, ein auf Kryptowährung ausgerichtetes VC-Unternehmen zu gründen, hatte jedoch weniger mit dem BTC-Preis zu tun als mit der Leidenschaft des Marktes für Innovatoren.

Shan Aggarwal von Coinbase bemerkte, dass das Unternehmen “Anfang 2018 erkannte, dass es eine Menge neuer Startups gab, die die Blockchain-Technologie nutzten”.

Coinbase Ventures glaubte, dass sie langfristig von Investitionen in den Krypto- und Blockchain-Bereich profitieren könnten, so Aggarwal. Und bald würde das Unternehmen für digitale Vermögenswerte zu einem der aktivsten Investoren des Sektors werden. Die wichtigsten Deals unterstützen CryptoKitties-Entwickler, den Entwickler von Stablecoin Terra und den digitalen Geldwechsel Bitso.

Coinbase Ventures ist ein wichtiger Teil einer transformativen Bewegung, die sich seit der Gewinnung der ersten Bitcoins vor etwa 12 Jahren auf bestimmte Weise wiederholt. Immer wenn der BTC-Preis neue Höchststände erreicht, beginnen Unternehmen natürlich, ihre Investitionen zu erhöhen.

Blockchain- oder Crypto-Startup-Deals gewinnen normalerweise auch viel an Dynamik, nachdem das Bitcoin zu steigen beginnt.

Nachdem die Bitcoin-Manie Anfang 2018 abgeklungen war, hatten Risikokapitalinvestoren immer noch Mittel für Krypto- und DLT-Firmen oder -Initiativen bereitgestellt. Im Jahr 2018 beliefen sich diese Arten von Finanzierungsaktivitäten auf 2,8 Milliarden US-Dollar bei fast 400 verschiedenen Transaktionen (laut Pitchbook-Daten der höchste jemals verzeichnete Finanzierungsbetrag). Eine ähnliche Entwicklung folgte einem relativ geringen BTC-Preisanstieg Mitte 2019.

Andreessen Horowitz‘S Chris Dixon hat gesagt, dass diese Art von Aktivität als “Krypto-Preis-Innovationszyklus” bezeichnet werden kann. Es funktioniert oder beginnt, wenn Bitcoin und andere digitale Währungen an Wert gewinnen, „sensationelle“ Nachrichtenberichte und Medienberichte folgen, Geschäftsinhaber und Entwickler viel mehr Interesse zeigen und dann VCs eingreifen, um in diese Projekte zu investieren.

Im letzten Monat hat Bitcoin einen dramatischen Anstieg verzeichnet und wird derzeit zum Zeitpunkt des Schreibens bei weit über 56.000 US-Dollar gehandelt. Die entscheidende Frage ist nun jedoch, wie lange diese Rallye dauern wird und welche großen Auswirkungen wir auf Startups haben könnten. Die meisten Anleger hoffen wahrscheinlich, dass sich die Geschichte wiederholen wird.

Paul Veradittakit von Pantera Capital hat vorausgesagt, dass “viele Unternehmer in den Raum kommen werden”.

Momentum baut sich im Kryptoraum mit einer beispiellosen Geschwindigkeit weiter auf. Der dramatische Anstieg von Bitcoin fiel auch mit dem Quartal mit der besten Leistung für Krypto- und DLT-Startups seit Ende 2018 zusammen und belief sich im vierten Quartal 2020 auf insgesamt 702 Millionen US-Dollar (PitchBook-Daten) Bestätigt.

Seit Oktober letzten Jahres hat sich der BTC-Preis von unter 11.000 USD auf über 57.000 USD mehr als verdreifacht (bevor er geringfügig korrigiert wurde)..

Da viele Produkte von DLT-Startups eng oder eng mit dem Wert verschiedener virtueller Währungen verbunden sind, könnte der Anstieg von Bitcoin, Ethereum (kürzlich die Marke von 2.000 USD überschritten) und anderen digitalen Assets die allgemeinen Aussichten für diese Startups noch weiter verbessern, Veradittakit argumentiert.

Traditionelle VC-Unternehmen scheinen sehr darauf bedacht zu sein, ihr Engagement im Blockchain-Ökosystem jetzt zu erhöhen. A16z hat im Jahr 2020 seinen zweiten Crypto-Asset-Fonds mit 515 Mio. USD eingeführt. Union Square Ventures beabsichtigt, 30% seines kürzlich abgeschlossenen 251 Mio. USD-Fonds an Cryptocurrency-Unternehmen zu vergeben.

Prominente Investoren Polychain Capital, Pantera, Pithia und Blockchain Capital haben jeweils Mittel im Wert von über 100 Millionen US-Dollar gesichert, um in Blockchain- und Crypto-Startups zu investieren (seit 2018)..

Öffentliche Investoren haben möglicherweise bald die Möglichkeit, sich ebenfalls an dieser Aktion zu beteiligen. Coinbase hat Pläne für eine direkte Notierung angekündigt, und die konkurrierende Börse Bakkt wird über eine SPAC-Fusion mit VPC Impact Acquisition Holdings im Wert von 2,1 Milliarden US-Dollar an die Börse gehen.

Der beispiellose Anstieg des BTC-Preises wurde durch das gestiegene Interesse institutioneller Kunden und einen insgesamt breiteren Zugang zu den Märkten für Krypto-Assets unterstützt, der zuvor nicht möglich war.

Privatanleger können jetzt Kryptowährungen über Robinhood und PayPal kaufen, wodurch die Notwendigkeit für Verbraucher, Konten über dedizierte virtuelle Geldwechsel zu führen, entfällt.

Der BTC-Preis setzt weiterhin neue Höchststände, was dazu geführt hat, dass einige Analysten den Markt mit dem Tulip Mania des 17. Jahrhunderts verglichen haben. Diese Argumente haben jedoch keine große Grundlage mehr, da große Unternehmen wie Elon Musks Tesla jetzt Bitcoin im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar erworben haben und die Krypto als Zahlungsmittel akzeptieren werden.

Tesla trat dem Bitcoin-Markt bei, nachdem viele prominente Investoren wie MicroStrategy große Mittel für BTC-Investitionen bereitgestellt hatten.

Andere bekannte Organisationen, die sich ebenfalls angeschlossen haben, sind die Stiftungen Harvard und Yale sowie Square, die im Oktober 2020 bekannt gaben, dass sie Bitcoin im Wert von 50 Millionen US-Dollar erworben haben (das ist jetzt mehr als 250 Millionen US-Dollar wert)..

Aggarwal von Coinbase fügte hinzu:

„Die Infrastruktur, die [im Jahr 2018] existierte, war wirklich im Entstehen begriffen. Bei der Entwicklung der Kerninfrastruktur für Krypto wurden enorme Fortschritte erzielt. “

Diese Verbesserungen haben zu wesentlich skalierbareren, wirtschaftlicheren und schnelleren Transaktionen mit digitalen Assets geführt.

Dezentrale Finanzen (DeFi) sind ein weiterer wichtiger aufstrebender Sektor, der es geschafft hat, viele neue Nutzer und Investoren zu gewinnen. Diese Personen und Organisationen setzen aggressiv darauf, dass herkömmliche Banklösungen sicher über Blockchain- oder DLT-basierte Plattformen angeboten werden können.

Steve Jang von Verwandte Unternehmungen stellt fest, dass DeFi “vor einigen Jahren eine aufkommende, unsichere Sache war”, argumentiert aber, dass “es jetzt viel etablierter ist”.

BlockFi, eine schnell wachsende Plattform für digitale Assets, hat sich zu einem der am meisten finanzierten Startups im Kryptobereich entwickelt, nachdem im Jahr 2020 über eine von Morgan Creek Digital Assets zusammen mit Valar Ventures, Winklevoss Capital und anderen angeführte Runde Kapital in Höhe von 50 Millionen US-Dollar erworben wurde.

Nicht fungible Token (NFTs) oder digitale Sammlerstücke, die auf Blockchain-Plattformen wie Ethereum eingeführt wurden, sind in diesem historischen Bullenmarkt ebenfalls sehr beliebt geworden.

Der CryptoKitties-Entwickler Dapper Labs war auch nach dem Start von NBA Top Shots im Jahr 2019 sehr beliebt geworden. In diesem Spiel werden NFTs verwendet, um handelbare Videoclips von Basketballspielen zu speichern – im Grunde wie beim Handel mit digitalen Karten.

Mit dem von Ethereum betriebenen Online-Spiel haben Benutzer viel Geld für den Kauf unvergesslicher Spielehighlights ausgegeben.