Das European Alternative Finance Benchmarking Survey Einsendeschluss ist heute, der 6. Januar 2015.

Seit Ende November hat sich die University of Cambridge mit EY, der globalen Organisation für professionelle Dienstleistungen, zusammengetan und die European Alternative Finance Benchmarking Survey mit der Unterstützung großer europäischer Industrieverbände. Wie die Leser vielleicht wissen, ist dies die bislang größte Studie zu Crowdfunding, Peer-to-Peer-Krediten und anderen Formen alternativer Finanzierung in Europa. Diese Benchmarking-Umfrage, die heute, am 6. Januar 2015, abgeschlossen wird, wird die Größe, das Transaktionsvolumen und das Wachstum der alternativen Finanzmärkte in ganz Europa erfassen. Bisher laut Bryan Zhang, Doktorand im Bereich Crowdfunding & Alternative Finance an der Universität von Cambridge, 201 Crowdfunding- / P2P-Kreditplattformen aus 26 europäischen Ländern wurden eingereicht.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass große nationale und regionale Crowdfunding-Verbände in Frankreich, Deutschland, Spanien, Italien, den Niederlanden, den nordischen Ländern und Großbritannien an dieser bahnbrechenden Forschung teilnehmen. Diese Benchmarking-Umfrage wird von FPF, ANACOFI und AFIP (Frankreich), dem deutschen Crowdfunding-Netzwerk, dem spanischen Crowdfunding-Verband, dem Crowdfunding Hub (niederländisch), AISCRIS (Italien), der Nordic Crowdfunding Alliance, dem britischen Crowdfunding-Verband und der P2P Finance Association unterstützt , das European Crowdfunding Network, die European Equity Crowdfunding Association sowie P2P Banking.com. Crowdfund Insider initiierte die exklusiven Interviews mit Dr. Mia Gray von der Universität Cambridge und ihrem geschätzten Kollegen Bryan Zhang, die dazu beigetragen haben, diese aufregende, aufkommende Serie in Gang zu setzen.

Zu den bisher befragten europäischen Crowdfunding-Außenseitern gehören der CrowfundingHub-Gründer und Vorstandsmitglied des European Crowdfunding Network, Ronald Kleverlaan; Präsident des Verwaltungsrates der Asociación Española de Crowdfunding Daniel Oliver; Le Crowdfunding-Autorin, AFIP- und ANACOFI-Crowdfunding-Expertin Marianne IIZUKA; Koordinatorin des Deutschen Crowdfunding-Netzwerks und Mitglied des European Crowdfunding Stakeholder Forum, Karsten Wenzlaff; Exekutivdirektor der Peer-to-Peer-Finanzvereinigung, Sam Ridler;; Leiter der Nordic Crowdfunding Association, Dr. Rotem Shnoer; und zuletzt Abundance-Mitbegründer und UKCFA-Direktor Bruce Davis.

Nicolas Lesur, Präsident von Financement Participatif France und Gründer und CEO von Unilend, ist mein nächster geschätzter Interviewter. Als Absolvent der Université Paris Sorbonne in Geschichte, Kunstgeschichte und Archäologie sowie des INSEAD Management Acceleration Program gründete Lesur Unilend nach fünfzehnjähriger Tätigkeit in den Bereichen Investment und Marketing bei Financière de l’Echiquier und OBC BANK NEUFLIZE. Zu seinen jüngsten Veröffentlichungen gehören “Wie kann partizipative Finanzierung zur Finanzierung des SOHO / KMU beitragen?” („Kommentar zum partizipativen Finanzbeitrag zur Finanzierung des TPE / PME“) und das Kapitel „Wie kann die Finanzierung zur Erholung beitragen??“(” Kommentar zum Finanzbeitrag à la Reprise “) aus dem Jahr der Finanzberufe (L’Année des professions finanzières). Über die Feiertage hatte ich die Möglichkeit, mich per E-Mail mit Lesur zu verbinden. Unser Interview folgt:

Erin: Warum hat sich Financement Participatif France (FPF) für die Teilnahme am Cambridge-EY entschieden? European Alternative Finance Benchmarking Research?

Nicolas: Financement Participatif France ist der repräsentative Berufsverband für alle Crowdfunding-Arten (Belohnung, Eigenkapital und Kreditvergabe) in Frankreich. Über unsere selbstregulierende Mission hinaus teilen unsere mehr als 100 Mitglieder unser Ziel, Crowdfunding mit Bildung und Umfragen zu fördern. Wir veröffentlichen den französischen Branchenbericht seit 3 ​​Jahren alle zwei Jahre und haben ihn gerade veröffentlicht Eine neue Umfrage darüber, wie die Franzosen Crowdfunding als Vorteil für die Gesellschaft betrachten. Daher erschien es uns sehr natürlich, uns dem Forschungsprojekt Cambridge-EY über alternative Finanzierungen in ganz Europa anzuschließen.

Erin: Wie entwickelt sich das Crowdfunding- und Peer-to-Peer-Kreditumfeld in Frankreich? Kürzlich ist die KissKissBankBank in die P2P-Kreditvergabe eingestiegen. Ist dies ein Hinweis auf eine Chance für neue Finanzierungsformen in Frankreich?

Nicolas: Peer-to-Peer-Kredite in Frankreich waren 2014 wahrscheinlich der am stärksten boomende Sektor alternativer Finanzierungen, hauptsächlich durch Peer-to-Business-Kredite. Die wegweisende Plattform Unilend hat den Weg für mehr als ein Jahr geebnet und jetzt, da die neue Verordnung in Kraft ist, haben einige neue Plattformen ihre Einführung für die kommenden Monate angekündigt. Der erste Start war Lendopolis wird von der KKBB betrieben, Kein Wunder, denn sie waren an allen Diskussionen um die neue Verordnung beteiligt. Dieses dynamische Umfeld ist für den gesamten Sektor sehr positiv, da es ein größeres Bewusstsein in der Öffentlichkeit schafft. Es beruht auf den Bestrebungen der französischen Bürger, die Macht über ihr Geld zurückzugewinnen und sicherzustellen, dass ihre Ersparnisse direkt zum Nutzen der Wirtschaft verwendet werden. Es ist die gleiche Dynamik wie im übrigen Europa, aber es ist irgendwie überraschend in Frankreich, dessen Finanzsystem traditionell sehr vermittelt wurde.

Erin: Anfang dieses Jahres hat Frankreich als Regierung mit Unterstützung von einen Sprung nach vorne gemacht Regierungsminister Fleur Pellerin, vorangetrieben, um das Crowdfunding von Investitionen zu rationalisieren. Die neuen Bestimmungen für Crowdfunding auf der Basis von Eigenkapital, Schulden und Spenden wurden am 1. Oktober in Kraft gesetzt. Wie hat der gewählte und regulatorische Ansatz der französischen Regierung als Katalysator für das Crowdfunding gewirkt? & P2P in Frankreich? Wie entwickeln sich die Vorschriften weiter??

Nicolas: Diese Regelung war in vielerlei Hinsicht beeindruckend und als Hauptförderer ist Financement Participatif France sehr stolz darauf. Erstens hat es sich als sehr schnell erwiesen: Eineinhalb Jahre nach der Ankündigung von Präsident François Hollande wurde die Verordnung in Kraft gesetzt, was in einem so stark regulierten Bereich wie dem Finanzwesen eine enorme Leistung darstellt. Zweitens wurden alle Stakeholder in jeder Phase des Prozesses einbezogen, was sich als entscheidend für den Erfolg erwies. Drittens war es eine außergewöhnliche Gelegenheit, mit starker Unterstützung der Öffentlichkeit und der Regierung über alternative Finanzierungen zu kommunizieren: Es hat wesentlich dazu beigetragen, das Vertrauen der Öffentlichkeit in Frankreich zu stärken. Viertens wurden drei Ziele verfolgt: 1) Einbeziehung der Öffentlichkeit (Sie müssen weder reich noch ein akkreditierter Investor sein, um in Frankreich durch Crowdfunding zu investieren oder Kredite zu vergeben) 2) Erleichterung der Schaffung von Plattformen und 3) angemessener Schutz der Investoren . Die Kombination dieser drei Ziele war eine schwierige Aufgabe, aber ich denke, wir haben sie mit einigem Erfolg erreicht.

Und nicht zuletzt wurde diese Verordnung als v.1 konzipiert: Wir von Financement Participatif France haben bereits Wege gefunden, um diese Verordnung für alle Parteien effizienter zu gestalten, und wir diskutieren dies derzeit mit der Regierung. Erwarten Sie dann, dass sich diese Verordnung mit der Zeit weiterentwickelt, wahrscheinlich bereits 2015. Es ist sehr wichtig, diesen flexiblen Ansatz zu wählen, wenn man bedenkt, dass wir erst am Anfang der Einführung dieser neuen Finanzierungsform stehen.

Erin: Woraus können die Vereinigten Staaten lernen? Frankreich und seine Vorschriften für Crowdfunding-Kampagnen?

Nicolas: Es könnte ihm eine Chance geben. Ich verstehe, dass die US-Regierung P2P- und Aktien-Crowdfunding in die Arme etablierter Finanzinstitute drängt, was aus Liquiditätsgründen möglicherweise in gewisser Weise erforderlich ist, aber indem sie vergisst, dass es beim Crowdfunding „Crowd“ gibt: Dieses neue System erfordert a andere Vorschriften als das Bankensystem, einfach weil die Risiken nicht gleich sind. Crowdfunding ist kein systemisches Risiko. Es vermeidet das Dilemma „zu groß, um zu scheitern“, das in den Industrieländern nach der Krise von 2008 seit Jahren eine Belastung darstellt. Als Paradox erscheinen mir die französischen Vorschriften weitaus pragmatischer als die in den USA entwickelten.

Erin: Wie wird Crowdfunding durch Investitionen die Innovation weiter ankurbeln und das Unternehmertum in Frankreich fördern??

Nicolas: Genau so wie es Investoren Macht zurückgibt, gibt Aktien-Crowdfunding Unternehmern Macht zurück. Sie haben jetzt ein neues Tool zur Finanzierung ihres Geschäfts und dieses Tool ist perfekt für die digitale Welt geeignet. Das Unternehmertum entwickelt sich in Frankreich sehr stark, vor allem unter den Millennials, und Crowdfunding scheint für sie der richtige Weg zu sein, um ihren Finanzierungsbedarf zu decken. Jede Generation von Innovationen hat einen Weg zu finanzieren: Crowdfunding erweist sich als Weg für die Startups der digitalen Revolution.

Erin: In seinen Erkenntnissen zur Rolle von Frauen in der alternativen Finanzierung, der jüngste Nesta-Cambridge-Bericht gibt an, dass Frauen die Mehrheit der Spendenaktionen sowohl beim spendenbasierten als auch beim belohnungsbasierten Crowdfunding ausmachen. Wie werden sich Frauen bewegen, um mit dem überwiegend männlichen P2P- und Aktien-Crowdfunding-Sektor mitzuhalten? Was ist mit anderen unterversorgten Bevölkerungsgruppen??

Nicolas: Um ehrlich zu sein, bin ich überrascht, dass P2P und Equity Crowdfunding bisher so wenige Frauen angezogen haben. Ich dachte einmal, es sei typischerweise die Art von Investition, die nicht dem Geschlecht unterliegt, im Gegensatz zur traditionellen Finanzierung, die massiv ein männliches Feld ist. Hoffentlich werden wir Monat für Monat Fortschritte bei den neuen Kunden von Plattformen sehen. Wir müssen zuversichtlich sein, dass Frauen immer mehr dazu kommen werden. Wir können uns jedoch sehr darüber freuen, dass junge Menschen einspringen. Das Durchschnittsalter ist deutlich niedriger als bei herkömmlichen Ersparnissen, ganz zu schweigen vom Private Banking. Dies zeigt einmal mehr, dass Crowdfunding ein Phänomen der Generation ist.

Erin: Damit alternative Finanzierungen wachsen können, wird im Nesta-Cambridge-Bericht ausdrücklich darauf hingewiesen, dass „die Branche weiterhin Innovationen entwickeln, Benutzer aufklären und die verschiedenen Bedenken von Verbrauchern und KMU in Bezug auf alternative Finanzierungen berücksichtigen muss.“ Was wird in Frankreich getan, um ein solches Wachstum zu erzielen??  

Nicolas: Es ist eine unserer Schlüsselrollen bei Financement Participatif France, zu fördern und auszubilden. Deshalb haben wir die erste erstellt “Fête du Crowdfunding” in Paris im vergangenen Mai: 1.200 Personen besuchten Workshops, in denen sie Ratschläge zum Aufbau einer erfolgreichen Crowdfunding-Kampagne erhielten. Wir werden nächstes Frühjahr sein zweites Forum organisieren. Für Finanzprofis haben wir in Zusammenarbeit mit BPI France die „Tour de France de la Finance Participative“ ins Leben gerufen. In allen großen französischen Städten veranstalten wir Roundtables mit durchschnittlich 150 Teilnehmern aus Banken, Finanzinstituten, Gemeinden usw. Ziel ist es, Crowdfunding und die Verwendung zusammen mit traditionellen Finanzmitteln zu erläutern. Diese Veranstaltungen fanden überall dort große Beachtung, wo wir sie bereits organisiert haben. In Nantes nahm sogar der Vizepräsident der Region an allen Sitzungen teil.

Erin: Wen kennst du als wegweisend für diesen Weg?? 

Nicolas: Großbritannien hat eindeutig eine starke Führung aufgebaut, aber das Spiel ist immer noch sehr offen, wenn es um Kontinentaleuropa geht. Ich denke, Frankreich hat eine gute Karte zu spielen. In jedem Bereich des Spiels haben wir Plattformen, die wegweisend sind. Babyloan (gemeinnützige Kreditvergabe), Ulule und KissKissbankBank (Belohnung), Anaxago und WiSeed (Eigenkapital), Prêt d’Union und Unilend (Kreditvergabe) gehören zu den Top-Playern in ihren Bereichen in Kontinentaleuropa.

Erin: Wie sehen Sie die Entwicklung von Crowdfunding in ganz Europa??

Nicolas: Ich hoffe, es wird sich grenzüberschreitend entwickeln, aber das passiert nicht auf natürliche Weise. Wir werden leider immer noch eine homogene Regulierung und gemeinsame Zahlungspraktiken brauchen. Das Finanzwesen ist wahrscheinlich immer noch eines der wenigen Gebiete, in denen jeder Staat ein Experte für die Aufstellung von Gesetzen ist, die seine eigenen Industrien schützen. Dieser Prozess muss sich ändern, und ich hoffe, dass die Vorschriften, an denen die Europäische Kommission arbeitet, helfen werden. Wir erleben die Entstehung der Geschichte.

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Crowdfund Insider hat sich angeschlossen mit Die Universität von Cambridge der exklusive Medienpartner für diese Benchmarking-Forschung zu sein. Dieses Interview gehört zu einer Reihe, die mehrere eingehende Interviews mit internationalen Vordenkern und Pionieren der Crowdfunding-Branche aus den kooperierenden Verbänden umfasst.

Den Link zur Benchmarking-Umfrage finden Sie unten:

https://www.surveymonkey.com/s/cambridge-ey-europeanaltfinbenchmarkingsurvey

Für Benchmarking-Forschungsanfragen wenden Sie sich bitte an Bryan Zhang, PhD Researcher in Crowdfunding & Alternative Finance an der University of Cambridge per E-Mail [E-Mail geschützt] oder Twitter @BryanZhangZ oder Robert Wardrop, wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Judge Business School an der University of Cambridge in [E-Mail geschützt]