Ende November hat sich die University of Cambridge mit EY, der globalen Organisation für professionelle Dienstleistungen, zusammengetan und die European Alternative Finance Benchmarking Survey mit der Unterstützung großer europäischer Industrieverbände. Wie die Leser vielleicht wissen, ist dies die bislang größte Studie zu Crowdfunding, Peer-to-Peer-Krediten und anderen Formen alternativer Finanzierung in Europa. Diese Benchmarking-Umfrage, die am 25. November eröffnet und am 20. Dezember abgeschlossen wurde, zielt darauf ab, die Größe, das Transaktionsvolumen und das Wachstum der alternativen Finanzmärkte in ganz Europa zu erfassen.

Große nationale und regionale Crowdfunding-Verbände in Frankreich, Deutschland, Spanien, Italien, den Niederlanden, den nordischen Ländern und Großbritannien beteiligen sich an dieser bahnbrechenden Forschung. Diese Benchmarking-Umfrage wird von FPF, ANACOFI und AFIP (Frankreich), dem deutschen Crowdfunding-Netzwerk, dem spanischen Crowdfunding-Verband, dem Crowdfunding Hub (niederländisch), AISCRIS (Italien), der Nordic Crowdfunding Alliance, dem britischen Crowdfunding-Verband und der P2P Finance Association unterstützt , das European Crowdfunding Network, die European Equity Crowdfunding Association sowie P2P Banking.com. Initiiert mit Erkenntnissen von Dr. Mia Gray von der Universität Cambridge, die zusammen mit ihrem geschätzten Kollegen Bryan Zhang dazu beigetragen hat, diese aufkommende Serie auszulösen. Wir sind fast in der Mitte dieser exklusiven Interviewreihe.

Integraler Bestandteil dieser Forschung ist eine Reihe exklusiver Interviews mit den Vordenkern der oben genannten kooperierenden Crowdfunding-Verbände. Bisher hatten die Leser die Gelegenheit, Interviews mit europäischen Crowdfunding-Außenseitern zu lesen, darunter der CrowfundingHub-Gründer und Vorstandsmitglied des Europäischen Crowdfunding-Netzwerks, Ronald Kleverlaan; Präsident des Verwaltungsrates der Asociación Española de Crowdfunding Daniel Oliver; Le Crowdfunding-Autorin, AFIP- und ANACOFI-Crowdfunding-Expertin Marianne IIZUKA; und zuletzt Karsten Wenzlaff, Koordinatorin des Deutschen Crowdfunding-Netzwerks und Mitglied des European Crowdfunding Stakeholder Forum.

Mein nächstes Interview ist mit Sam Ridler, der Geschäftsführer der Peer-to-Peer Finance Association, P2PFA, das 95% des britischen Peer-to-Peer-Kreditmarkts und 75% des Peer-to-Peer-Marktrechnungsmarkts repräsentiert. Das P2PFA fördert bewährte Verfahren für Peer-to-Peer-Finanzplattformen, unterstützt Mitglieder und arbeitet mit den britischen Regulierungsbehörden an einer fairen und angemessenen Politik für diesen aufstrebenden Sektor. Ridler ist außerdem Mitglied des European Crowdfunding Stakeholder Forum, einer Expertengruppe, die eingerichtet wurde, um die Möglichkeit einer Harmonisierung der Crowdfunding-Regeln in der gesamten EU zu prüfen, um sowohl die Verbraucher zu schützen als auch alternative Finanzierungen in der gesamten EU zu fördern.

Unser Interview folgt:

Erin: Warum hat das Peer-to-Peer-Finanzverband beschlossen, am Cambridge-EY teilzunehmen European Alternative Finance Benchmarking Research?

Sam:: Im Dezember 2013 führte die Europäische Kommission eine Konsultation zu Crowdfunding / P2P-Krediten durch, deren Ergebnis die Entscheidung war, eine Expertengruppe für den Sektor einzurichten, um den politischen Entscheidungsprozess zu informieren. Beim ersten Expertentreffen wurde sehr deutlich, dass es in der gesamten EU an Daten mangelt, um diese ordnungsgemäß zu analysieren. Daher sieht die P2PFA in der Benchmarking-Forschung zu alternativen alternativen Finanzierungen von Cambridge-EY eine hervorragende Gelegenheit, diese EU-Datenlücke zu schließen, um sicherzustellen, dass die politischen Entscheidungen der Kommission mit einer soliden Evidenzbasis für den Peer-to-Peer-Kreditsektor getroffen werden.

Erin: Das schnelle Wachstum der verschiedenen Sektoren zeigt, dass Peer-to-Peer-Kredite eindeutig die Hauptrolle spielen – dennoch ist das Crowdfunding von Aktien eher gering, wächst aber schnell. Wie erklären Sie dieses Phänomen? Was ist mit Peer-to-Peer-Krediten??

Sam: In der Umfrage zur Finanzfinanzierung von 2014 wurde festgestellt, dass die Peer-to-Peer-Kreditvergabe in Großbritannien 1,3 Mrd. GBP mit einem durchschnittlichen Wachstum von 179% abgewickelt hat. Equity Crowdfunding hatte 84 Mio. GBP mit einem Wachstum von 410% getätigt. In beiden Märkten gibt es noch viel Raum für Wachstum, aber die P2P-Kreditvergabe wird sicherlich viel größer bleiben als das Equity Crowdfunding, da der traditionelle Markt für Verbraucher- und KMU-Kreditgeber, um den P2P konkurriert, weitaus größer ist als der Equity / VC.

Erin: Was können die Vereinigten Staaten von Großbritannien lernen? Wie beurteilen Sie das regulatorische Umfeld in den USA für P2P-Kredite??

Sam: Kein Kommentar. Der P2PFA-Schwerpunkt liegt auf der Regulierung und Politik der EU und des Vereinigten Königreichs.

Erin: Wie hat der gewählte und regulatorische Ansatz der britischen Regierung als Katalysator für das Crowdfunding gewirkt? & P2P? Wie entwickeln sich die Vorschriften??

Sam: Die FCA hat einen angemessenen Ansatz zur Regulierung der P2P-Kreditvergabe in einem auf Offenlegung basierenden Regime gewählt. Diese Verordnung ist ein Sprungbrett für den P2P-Kreditsektor, ohne den eine Berücksichtigung von Systemen wie ISAs und den kürzlich angekündigten Steueränderungen nicht möglich wäre.

Erin: In seinen Erkenntnissen zur Rolle von Frauen in der alternativen Finanzierung, der jüngste Nesta-Cambridge-Bericht gibt an, dass Frauen die Mehrheit der Spendenaktionen sowohl beim spendenbasierten als auch beim belohnungsbasierten Crowdfunding ausmachen. Wie werden sich Frauen bewegen, um mit dem überwiegend männlichen P2P- und Aktien-Crowdfunding-Sektor mitzuhalten? Was ist mit anderen unterversorgten Bevölkerungsgruppen??

Sam: Ich bin der festen Überzeugung, dass der Sektor eine Ausweitung weiblicher Investoren verzeichnen wird, wenn die Regierung „Lending ISA“ für P2P-Investitionen einführt. Aufgrund des anhaltenden Lohngefälles zwischen den Einkommen haben Frauen tendenziell weniger verfügbares Einkommen zum Sparen, weshalb sie eher versuchen, die Mittel, die sie in steuerfreien Sparprodukten haben, zu behalten.

Erin: Damit alternative Finanzierungen wachsen können, wird im Nesta-Cambridge-Bericht ausdrücklich darauf hingewiesen, dass „die Branche weiterhin Innovationen entwickeln, Benutzer aufklären und die verschiedenen Bedenken von Verbrauchern und KMU in Bezug auf alternative Finanzierungen berücksichtigen muss.“ Was wird in Großbritannien getan, um dieses Wachstum weiter zu fördern??  

Sam: In Großbritannien versuchen P2P-Kreditgeber aktiv, die Öffentlichkeit und KMU über den Sektor zu informieren. In den letzten Monaten haben mehrere Plattformen große Poster- und TV-Kampagnen durchgeführt. Dieser Trend wird sich fortsetzen, wenn der Markt wächst. Auch die Einführung eines „Lending ISA“ für P2P wird das allgemeine Bewusstsein der Verbraucher schärfen.

Erin: Wen kennst du als wegweisend für diesen Weg? Die Befragten haben Großbritannien als führend bezeichnet. Welche Verantwortung beinhaltet eine solche Führung??

Sam: Die P2PFA erhält Anfragen von Menschen aus der ganzen Welt zu P2P-Krediten. Die P2PFA arbeitet intensiv mit verschiedenen Regulierungsbehörden zusammen, die mehr über die Erfahrungen der britischen Regulierungsbehörden erfahren möchten, und wir sind weiterhin proaktiv dabei, die politischen Entscheidungsträger und Regulierungsbehörden des Vereinigten Königreichs über die Chancen und Herausforderungen des Sektors auf dem Laufenden zu halten.

Erin: Wie sehen Sie die Entwicklung von Crowdfunding in ganz Europa??

Sam: Die Entwicklung der P2P-Kreditvergabe in der übrigen EU dürfte kurzfristig uneinheitlich bleiben, da ein europaweiter Ansatz entwickelt wird. Selbst wenn ein europaweiter Rahmen entwickelt wird, gibt es wahrscheinlich regionale Unterschiede, da die Verfügbarkeit von Kreditdaten und die Anforderungen des Vertragsrechts in den Mitgliedstaaten unterschiedlich sind. Dies sind Bereiche, die die Lebensfähigkeit von P2P-Plattformen beeinträchtigen.

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Crowdfund Insider hat sich angeschlossen mit Die Universität von Cambridge der exklusive Medienpartner für diese Benchmarking-Forschung zu sein. Dieses Interview gehört zu einer Reihe, die mehrere eingehende Interviews mit internationalen Vordenkern und Pionieren der Crowdfunding-Branche aus den kooperierenden Verbänden umfasst.

Den Link zur Benchmarking-Umfrage finden Sie unten:

https://www.surveymonkey.com/s/cambridge-ey-europeanaltfinbenchmarkingsurvey

Für Benchmarking-Forschungsanfragen wenden Sie sich bitte an Bryan Zhang, PhD Researcher in Crowdfunding & Alternative Finance an der University of Cambridge per E-Mail [E-Mail geschützt] oder Twitter @BryanZhangZ oder Robert Wardrop, wissenschaftlicher Mitarbeiter an der Judge Business School an der University of Cambridge in [E-Mail geschützt]