LendIt Fintech USA – sedm let inovací Fintech
Je těžké uvěřit, že nejnavštěvovanější fintech konference LendIt Fintech USA měla minulý týden v Mekce Fintech v San Francisku své 7. narozeniny.
Tisíce účastníků z celého světa sestoupily do sanfranciského Moscone Center na tuto jednou ročně pouť do centra Fintech vesmíru. Kdo je kdo ve Fintech lze vidět na jevišti, v sálech a různých akcích.
Atmosféra je atmosférou dychtivosti a očekávání. Existují nějaká velká oznámení? Fúze a akvizice v pracích? Nové inovace a spolupráce?
V loňském roce byla společnost LendIt Fintech zaměřena na bankovní spolupráci s blockchainovým vkusem. Co je letos v obchodech? Najdeme nejnovější a největší v hlavních přednáškách tohoto roku.
Převezme strojové učení
Doug Merrill ze společnosti ZestFinance a Roger Hochschild ze společnosti Discover Financial Services vystoupili na pódium prvního dne v 9 hodin tichomořského času, moderovali Selina Wang z agentury Bloomberg.
Doug Merrill a ZestFinance, dříve známé jako ZestCash, působí v tomto odvětví téměř deset let.
Počínaje jako věřitel v subprime úvěrovém prostoru se společnost rychle obrátila k používání svých analytických algoritmů, které pomáhají čínským vyhledávačům a prodávají své modely umělé neurální sítě jiným věřitelům.
Merrill otřásl svým vystoupením rockové hvězdy na jevišti a odpověděl na otázky týkající se vývoje kreditního skóre.
Představoval si, že by v budoucnu mělo existovat kreditní skóre, nicméně Merrill vysvětlil, že na to, co je ve skóre, by se mělo pohlížet přísně. Vzdal poctu společnosti Fair Issac, společnosti, která přinesla kreditní skóre do popředí finančního průmyslu. Tradiční algoritmy, které Fair Issac používá, však ztrácejí citlivost a místo nich by měly být použity lepší a výkonnější algoritmy..
Přidání alternativních údajů k přísadám kreditního skóre bez přehodnocení receptu není nic jiného než fraška.
Další otázka od Seliny se týkala konceptu sociálního bodování, který se v současné době používá v Číně. Jak Merrill, tak Hochschild skočili na toto téma.
Ačkoli děsivé, oba připustili, že sociální bodování se již v Americe děje. Vaše osobní skóre jezdců Uber, hodnocení AirBnB, skóre Yelp jsou některá z klasických skóre, na která se nikdo opravdu nevrátil, ale hodnotí každé naše chování bez jakéhokoli nezávislého ověření.
Nicméně se prosím liší.
Sociální bodování sponzorované státem, jako jsou ty, které se používají v Číně, se velmi liší od systému hodnocení peer-to-peer společnosti Uber. Když vláda používá vaši digitální stopu, geolokaci, chování při utrácení a online komentáře k systematickému odepření vaší svobody cestování, projevu a přístupu k veřejné infrastruktuře, hodnocení Uber vypadá jako dětská hra.
Doufám, že sociální hodnocení a narušení našeho soukromí nepřijde do Spojených států a že naše společenská smlouva, náboženské víry, tradice a kultura nám dávají svobodu.
Společný podnik ZestFinance a Discover v oblasti detekce podvodů je zajímavý a výsledky jejich partnerství se teprve uvidí.
Merrill a Hochschild také poskytli několik rad startupům Fintech:
- Pochopte, co musíte prodat a komu to prodáváte.
- Pokud produkt a řešení, která vytvářejí hodnotu, usnadňují prodej
- Pochopte obchodní model a slabé stránky vašeho klienta
- Jakmile najdete správnou osobu, prodej proběhne hladce.
Je to všechno o partnerstvích
Dalším na pódiu byl generální ředitel Max Levchin z Affirm, moderovaný Deidre Bosou z CNBC.
Hned od pálky Bosa přečetl recenzi zpět Levchinovi, recenzi namaloval Potvrdit jako „Moderní výplaty denních půjček značkových pro tisíciletí…“
Diváci viděli, že Levchin byl viditelně rozrušený a zdálo se, že byl zaskočen a nemohl přijít na Bosu se správnou odpovědí. Třídil nesčetné návraty v hlavě a mohl jen konstatovat, že je proti tomuto komentáři.
Levchin se však rychle vzpamatoval a hovořil o tom, jak Affirm mohl být v médiích nepochopen, a aby se dostal ke slovu, musí udělat lepší práci. Levchin uvedl, že Affirm má čisté skóre promotéra 83+.
Čisté skóre promotéra 50+ je dobré, 70+ je výjimečné. Čisté skóre promotéra se vypočítá na základě jediné otázky „Jaká je pravděpodobnost, že byste naši společnost / produkt / službu doporučil známému nebo kolegovi?“.
Levchin poté začal útočit na úskalí revolvingového dluhu, můžeme předpokládat, že má na mysli dluh na kreditní kartě. Řekl, že každá z jeho půjček je účelová a vždy se používají k nákupu produktu. Myslím, že kreditní karty lze použít stejně, ale je tu velký rozdíl.
Splátkový úvěr se plně amortizuje s každou splátkou splácenou na jistinu a úrok. Kde se dluh na kreditní kartě odepisuje metodou složeného úroku, kterou by člověk teoreticky nikdy nebyl schopen splatit.
Největší otázkou vznesenou Bosou je Affirmovo partnerství s Walmartem. Z pohledu publika Affirm možná odhryzl víc, než by dokázal žvýkat, ale Levchin vypadal bez obav.
Max nám dal trochu nahlédnout do vztahu s Walmartem. Jedná se o víceletý vztah a Affirmovi trvalo několik let, než se jejich infrastruktura vytočila, aby zvládla objem Walmartu, a to jak z hlediska technologie, tak objemu financování.
Když mluvíme o stávajícím vztahu Walmartu s vydavateli kreditních karet, Levchin skočil na tuto otázku, protože tvrdí, že neexistuje žádná konkurence a slouží zákazníkům, které by tyto společnosti vydávající kreditní karty neposkytovaly.
Mohu jen předpokládat, že Levchin mluví o lidech, kteří mají kreditní skóre 660 a nižší, kterého se banky tradičně nedotknou.
Pokud jde o otázky týkající se blížící se recese. Levchin tančil na toto téma tím, že široce prohlásil, že když dojde na kontrakci na širších trzích, přežijí jen silní a vyzývá každého, aby se aktivně připravil na další pokles provedením stresového testování s vlastním zavedením v rámci svých partnerství na kapitálovém trhu.
Podstatou je, že v případě recese bude většina společností v úvěrovém prostoru zničena. Vždy se ale vracejí každých 7 až 10 let.
Koho bychom se měli bát? Moderátor se zeptal Levchinovy otázky na to, jak se Amazon dostal na trh finančních technologií. Jak bude společnost Affirm konkurovat společnosti jako Amazon se zdánlivě neomezeným rozpočtem?
Za tímto účelem Levchin přednesl zakládající principy Affirmu, a to je Affirm, který svým zákazníkům vždy nabídne transparentní a spravedlivou možnost, žádné poplatky za opoždění. A pokud Amazon přichází do úvěrového prostoru, Max chce, aby byli spravedliví vůči spotřebitelům a nabízeli produkty bez poplatků, které by pomohly průmyslovému odvětví stanovit nový standard.
Minulý rok jsem na webu Crowdfund Insider napsal opedovaný kus o Amazonu s příhodným názvem „Amazon, přestaň být všem všem“. V tomto článku jsem podrobně popsal progresivní chování Amazonu při převzetí všech aspektů našich životů, včetně bankovnictví a financí.
Pokud Affirm nabízí půjčky na nákup produktů … kdo vlastní produkt a virtuální police? Počkejte, mají také fyzické police, Whole Foods. Moje slovo.
51% světové populace
Nyní už dostáváte docela dobrý obraz o tom, jak Fintech řeší některé z největších problémů naší společnosti. Od řešení složitých problémů s transakčními podvody u jedné z největších společností vydávajících kreditní karty až po partnerství s největšími maloobchodníky na světě, jako je Walmart.
Fintech průmysl neustále inovuje, aby pozvedl a směřoval k lepší budoucnosti.
Ellevest má pravdu v srdci změny toho, jak 51% světové populace šetří a investuje. Generální ředitelka Sallie Krawcheck poskytla neuvěřitelný pohled na to, jak investiční infrastrukturu budují muži a tradičně muži služeb. Krawcheck požádal diváky, aby tuto myšlenku zpochybnili vybudováním zcela nové investiční platformy věnované ženám.
Její relace byla nazvána „Nevyužitý investiční segment 700 miliard $“. A má pravdu, ženy jsou hybnou silou naší ekonomiky a je třeba je posílit technologiemi, nástroji a radami záměrně vytvořenými tak, aby vyhovovaly jejich situaci.
Podívejme se na několik čísel.
V roce 1970 byly pouze 1% zubních lékařů ženy, v roce 2007 to však bylo 28,3% žen.
Procento lékařů vyskočilo z 8% na 30% a právníků z 5% na 32,6% v roce 2007. A nejnovější hnutí za rovné odměňování znamená novou éru v naší společnosti a mělo by být oslavováno.
Přístup ke vzdělání, odborné přípravě, a co je nejdůležitější, přístup ke kapitálu a investicám pro ženy by měl být na programu každého.
Sallie zněla spíše jako inspirativní vůdce než generální ředitel společnosti Fintech. Myslím, že povede obvinění na mnoha frontách, jako jsou rozdíly v odměňování žen a mužů a problémy se skleněným stropem, které stále čelí Americe v 21. století.
Den 2
Den 2 LendIt FinTech USA měl několik nejdůležitějších bodů, které stojí za zmínku.
Family Office vs. Venture Capitalists
Letos byli na pódiu opravdu zajímaví lidé. Každý z nich bojoval za své oprávněné místo v tom, proč by se mělo uvažovat o rodinných kancelářích, když chtějí společnosti Fintech získat kapitál.
Greg Wasson z Wesson Enterprise, Kevin McGovern z McGovern Capital a rozhovor moderátora Rona Dimonda byly velmi poutavé s tunou humoru a upřímnosti.
Zde je několik z důvodů, proč byste si podle panelistů měli jako další zdroj finančních prostředků vybrat rodinnou kancelář:
- Rodinné kanceláře jsou odolnější než venture capitalists. Pokud najdete tu správnou rodinu, která sdílí vaši vizi, bude vás rodina pokrývat.
- Rodinné kanceláře jsou strategická partnerství, nikoli finanční inženýři.
- Rodinné kanceláře mají rozsáhlou a silnou síť. Vždy se najde někdo, kdo vám poradí na vaší cestě.
- Pokud sdílíte stejnou vášeň, rodinná kancelář a společnosti, které podporují, půjdou dlouhou cestu.
- Rodinné kanceláře narušují způsob získávání peněz.
Tito pánové také dali nám podnikatelům několik přímých rad
- Každá společnost by měla mít CPO, Chief Passion Officer
- Spousta startupů se v určitém okamžiku nakonec otočí. Nebojte se toho.
- Dobří vůdci nemusí být dobrými manažery. Dobří manažeři nemusí být dobrými vůdci.
2019 a dále
Příští rok bude LendIt Fintech opět hostit v New Yorku. Ačkoli jsme téměř v polovině roku 2019, myslím, že ve druhé polovině roku 2019 se budou dít nějaké vzrušující věci.
Pokud jste si ještě nečetli moje „Fintech předpovědi pro rok 2019. Kde jsme byli & Kam jdeme “. Podívejte se na to. Předpověď č. 2 se již naplnila.
Tim
Timothy Li je hlavním přispěvatelem pro Crowdfund Insider. Li je zakladatelem společnosti Kuber, MaxDecisions, Alchymie a má více než 15 let zkušeností v oboru Fintech. Jeho vášní je změna finančního a bankovního prostředí. Kuber zahájen Tekutina, produkt pro budování úvěrů určený pro vysokoškolské studenty, aby si mohli půjčit až 500 $ bezúročné. Kuberův druhý produkt Mobilend je skutečný produkt konsolidace dluhů, jehož cílem je snížit dluh pro všechny Američany. MaxDecisions poskytuje finančním institucím nejnovější A.I. a algoritmy strojového učení a Alchymie je nejmodernější end-to-end bílá značka Lending Platform, která napájí některé z nejlepších společností FinTech. Li také učí na School of Engineering University of Southern California.