Kryptowährung

Was bedeutet Liquidität für die Kryptowährung??

Wenn verschiedene Börsen im Kryptowährungsraum verglichen werden, ist Liquidität einer der Begriffe, die mehr als jeder andere herumgeworfen werden. Während andere Kryptowährungsumtauschattribute wie Sicherheit und Gebühren ebenfalls äußerst wichtig sind, kann Liquidität einen enormen Einfluss auf die Fähigkeit haben, einen fairen Wechselkurs für ihre Krypto-Assets zu erzielen. Aber was ist Liquidität? Schauen wir uns diesen Schlüsselaspekt des Austauschökosystems genauer an.

Was ist Liquidität??

Die Liquidität ist effektiv ein Maß für die Fähigkeit, einen bestimmten Vermögenswert zum aktuellen Marktwert zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie beispielsweise Bitcoin haben und es gegen US-Dollar eintauschen möchten, muss auf der anderen Seite der Bestellung genügend Nachfrage vorhanden sein, damit Sie den Verkauf zum aktuellen Wechselkurs tätigen können.

Wenn Sie Bitcoin im Wert von 1 Million US-Dollar verkaufen möchten und es nur Kaufaufträge im Wert von 500.000 US-Dollar gibt, die nahe am aktuellen Marktpreis liegen, werden Sie am Ende einen Teil Ihres Bitcoin zu einem niedrigeren Preis verkaufen, als allgemein als aktuelle Börse akzeptiert Bewertung. Darüber hinaus senkt Ihre Verkaufsorder den aktuellen Preis von Bitcoin, da zu Ihrem gewünschten Verkaufspreis nicht genügend Kaufaufträge vorhanden waren.

Dieses Phänomen, dass ein bestimmter Vermögenswert nicht in großen Mengen zum Marktpreis gekauft oder verkauft werden kann, wird als Slippage bezeichnet.

Bargeld wird allgemein als das liquideste Gut der Welt akzeptiert, da es verwendet werden kann, um im Grunde alles ohne Ausrutschen zu kaufen. Während Bitcoin eine Form von digitalem Bargeld sein soll, hat es nicht annähernd das Liquiditätsniveau, das in Fiat-Währungen wie dem US-Dollar zu finden ist.

Liquidität vs. Volumen

Liquidität wird oft mit Volumen in Verbindung gebracht, aber dies sind zwei verschiedene Dinge. Es besteht normalerweise eine enge Beziehung zwischen Liquidität und Volumen, aber ein hohes Volumen bedeutet nicht unbedingt eine hohe Liquidität.

Das Handelsvolumen ist lediglich ein Maß für den Wert ausgeführter Geschäfte innerhalb eines Zeitraums, der normalerweise täglich gemessen wird. Die Liquidität hat dagegen mehr mit den Kauf- und Verkaufsaufträgen zu tun, die derzeit in den Auftragsbüchern stehen. Mit anderen Worten, das Volumen ist ein Maß für die bereits stattgefundenen Geschäfte, während die Liquidität die Kauf- und Verkaufsangebote informiert, die derzeit an der Börse angenommen werden können.

Warum bedeutet mehr Handelsvolumen = mehr Liquidität??

Es besteht nicht unbedingt ein direkter Zusammenhang zwischen Handelsvolumen und Liquidität. Ein Austausch mit hohem Handelsvolumen wird jedoch tendenziell mehr Händler anziehen. Beim Krypto-Austausch spielen extreme Netzwerkeffekte eine Rolle, da jeder an der Börse mit den liquidesten Märkten teilnehmen möchte (aufgrund des hohen Aktivitätsniveaus)..

Hohe Handelsvolumina können neue Händler für eine Kryptowährungsbörse anziehen, was zu mehr Kauf- und Verkaufsaufträgen in den Büchern führen wird – was eine höhere Liquidität bedeutet. Dies hat einen zusammensetzenden Effekt, da höhere Volumina und mehr Benutzer in der Regel bedeuten, dass die Börse bessere Gebühren und Kurse anbieten kann und nur ihr Wertangebot gegenüber anderen Börsen erhöht.

Wird Bitcoin als liquider Vermögenswert betrachtet??

In Bezug auf den Kryptowährungsmarkt gibt es keinen liquideren Vermögenswert als Bitcoin. Trotzdem können Bitcoin-Wale mit ihren großen Kauf- und Verkaufsaufträgen den Preis des Krypto-Assets immer noch verschieben. Dies kann verschiedene Gründe haben. Einer davon ist, dass es Hunderte verschiedener Börsen gibt, was zu Preisunterschieden auf den Märkten führt. Wenn stattdessen alle Kryptowährungsgeschäfte an einer einzigen zentralen Börse abgewickelt würden, wäre der Markt sicherlich liquider.

Ein liquider Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der schnell zu einem Kurs in Bargeld umgewandelt werden kann, der nicht weit vom auf dem freien Markt notierten Preis entfernt ist. Die Natur von Bitcoin macht es so, dass es sehr schnell in Bargeld umgewandelt werden kann, aber diejenigen, die extrem große Mengen von Bitcoin übertragen, können einen gewissen Schlupf erfahren.

Es ist zu beachten, dass die Liquidität und das Handelsvolumen von Bitcoin seit den Anfängen der Technologie enorm gestiegen sind. Sonstige hochliquide Vermögenswerte einschließlich USDT, das ist im Wesentlichen eine Bindung von Bargeld, und Welligkeit, die von Banken und Finanzinstituten stark genutzt wird.

Exchange Liquidity vs. Cryptocurrency Liquidity

Der Unterschied zwischen Börsenliquidität und Kryptowährungsliquidität hängt damit zusammen, was gemessen wird. In Bezug auf eine Börse messen Sie die Menge eines bestimmten Krypto-Assets, das Sie an dieser Börse verkaufen können, ohne dass es zu einem größeren Ausrutscher kommt. Wenn Sie die Liquidität einer bestimmten Kryptowährung messen, sollten Sie sich die verschiedenen Möglichkeiten ansehen, wie diese Kryptowährung in Bargeld oder andere Vermögenswerte umgewandelt werden kann.

Bei der Messung der Kryptowährungsliquidität sollten Sie sich neben anderen Variablen, wie z. B. der Akzeptanz des Krypto-Assets über Zahlungsprozessoren, die Auftragsbücher aller Börsen ansehen, an denen dieser Vermögenswert gehandelt werden kann.

Welche Kryptowährungsbörsen bieten die meiste Liquidität?

Die Kryptowährungsbörsen mit der höchsten Liquidität sind in der Regel auch die Börsen mit den höchsten Handelsvolumina. Heutzutage, Binance hat bei weitem die meisten Bitcoin-Aktivitäten über das BTC-USDT-Handelspaar. Binance ist in der Regel auch das wichtigste Handelszentrum für eine große Anzahl von Altcoins.

Wenn Sie eine bestimmte Altmünze handeln möchten, sollten Sie sicherstellen, dass Sie das Handelsvolumen und die Liquidität für dieses bestimmte Krypto-Asset und nicht alle an der Börse gehandelten Krypto-Token zusammen betrachten. Kleinere Altcoins werden häufig an Nischenbörsen gehandelt.

Es sollte beachtet werden, dass es auch außerbörsliche Broker gibt, die Anlegern helfen, die eine große Menge an Kryptowährung handeln und gleichzeitig den Schlupf minimieren möchten.

Börsenliquidität vs. Cryptocurrency Exchange Liquidität

Es gibt keinen wirklichen Unterschied zwischen der Funktionsweise der Liquidität an einer Börse oder einer Kryptowährungsbörse. In beiden Fällen gelten die gleichen Grundprinzipien.

Es gibt jedoch einen wesentlichen Unterschied zwischen der Funktionsweise der Liquidität für Aktien und Kryptowährungen im Allgemeinen. Die Liquidität einer Aktie ist an einer einzigen Börse zentralisiert. Beispielsweise erfolgt der Umtausch von Apple-Aktien über die Nasdaq-Börse. Bei Kryptowährungen wie Bitcoin wird die Liquidität auf eine große Anzahl verschiedener Börsen aufgeteilt. Obwohl, wie bereits erwähnt, Netzwerkeffekte dazu neigen, die meisten Händler zu denselben wenigen Börsen zu drängen.