Mintos, un mercat europeu de préstecs, va llançar un crowdfunding de valors oferta el Crowdcube a principis d’aquesta setmana. La venda de renda variable va superar ràpidament el seu obstacle d’1 milió de lliures esterlines i, a dia d’avui, l’oferta ha recaptat més de 6 milions de lliures esterlines recolzades per més de. En aquest procés, Mintos va establir un rècord de Crowdcube en recaptar 3 milions d’euros en poc més de 2 hores. El primer milió va arribar en uns 15 minuts. La valoració del Fintech s’ha fixat en 68 milions de lliures esterlines.

Amb seu a Letònia, Mintos s’ha erigit com el mercat de préstecs més important, ja que ha facilitat més de 5.700 milions d’euros per a més de 30 milions de préstecs. Mintos és interessant ja que no origina cap préstec que figura a la seva plataforma, la companyia suma deutes emesos per plataformes associades. El seu lloc web reclama acull 68 empreses de préstecs de 33 països. Les ofertes de deutes són una barreja de préstecs individuals i de petites empreses juntament amb hipoteques. Molts originadors tenen una garantia de recompra, però d’altres han estat suspesos o retirats – molts a causa de la pandèmia amb algunes que passen per moratòries imposades.

Mintos no cobra cap comissió als inversors i obté la major part dels seus diners en comissions que reben de les plataformes de préstecs. Mintos opera un mercat secundari on s’avalua un càrrec del 0,85% per la venda d’un préstec.

Tot i que sembla que Fintech ha generat una tracció significativa al seu mercat de préstecs, Mintos no es conforma amb fer créixer aquest negoci, ja que la companyia ha rebut llicències tant d’empresa d’inversió com d’institució de diners electrònics a Letònia, obrint així la porta a altres serveis..

A la llum de la seva decisió de llançar una oferta de valors a Crowdcube, Crowdfund Insider va contactar amb el cofundador i CEO de Mintos Martins Sulte. La nostra conversa és a continuació.

Mintos va créixer espectacularment el 2019. Com us va el 2020? Com ha afectat COVID al vostre mercat?

Martins Sulte: El 2019 va ser un any rècord per a nosaltres en tots els camps possibles. Hem passat d’un equip de 50 a 200 persones en menys d’un any i hem ampliat el nostre negoci per convertir-nos en líders del mercat a Europa.

Ja a finals de febrer de 2020, vam notar els primers signes d’impacte Covid-19: els inversors van disminuir la velocitat i / o van deixar d’invertir a causa de la incertesa sobre el futur. Va ser seguit per un augment dels préstecs morosos que van afectar encara més la voluntat d’inversió dels inversors. Al seu torn, això va provocar que algunes de les empreses creditícies no poguessin suportar la pandèmia i la crisi i que haguessin de recórrer a la liquidació o a la reestructuració. La nostra forta posició ens va permetre tornar a centrar-nos en el negoci actual i treballar activament per recuperar els fons dels inversors i reconstruir la confiança en la inversió en préstecs..

No obstant això, durant tot aquest període del 2020, el nostre equip també va continuar treballant en els nostres plans per convertir-se en un mercat regulat. Estem molt a prop de complir els requisits necessaris i d’adquirir dues llicències: empresa d’inversió i institució de diners electrònics, que esperem rebre a principis del 2021.

Encara aquest any també realitzem una campanya de finançament col·lectiu amb la nostra comunitat. És la nostra manera de dir Gràcies a tots els que han estat amb nosaltres al llarg del nostre èxit i reptes i desitjem continuar invertint amb nosaltres. Qualsevol persona de la nostra comunitat podrà invertir en Mintos, convertir-se en accionista i unir-se a nosaltres en el nostre viatge. Fins ara hem vist més de 20.000 inversors inscrits en aquesta oportunitat.

Publiqueu una rendibilitat mitjana del 12,45% per als inversors. És aquesta xarxa de valors predeterminats? Com es gestiona el risc de l’emissor? Què passa amb el Mintos Risk Score?

Martins Sulte: El 12,45% és un interès mitjà basat en els tipus actuals de la plataforma. Segons les dades que tenim, els valors predeterminats esperats se situen en el 2-3% anual. Així doncs, la rendibilitat esperada és del 10% aproximadament.

Mesurem el risc dels nostres emissors: en el cas de Mintos, són les empreses creditores que emeten préstecs als prestataris i, a continuació, els classifiquem al nostre mercat: realitzem un seguiment periòdic de les empreses creditícies amb les quals col·laborem, incloses les seves anàlisis financeres i revisió de la cartera de préstecs Compartim aquesta anàlisi com a part del Mintos Risk Score, que consta de quatre sub-puntuacions diferents de cada préstec col·locat a Mintos que retraten el nivell de risc de cada oportunitat d’inversió en particular al nostre mercat..

Algunes plataformes europees P2P han tingut problemes durant el COVID. Defensa una regulació més rigorosa?

Martins Sulte: Donem suport a la regulació: és vital per al creixement de la indústria. Definitivament, veiem un alt valor en la implementació d’estàndards de qualitat en convertir-nos en un mercat regulat. La regulació és imprescindible perquè els préstecs es converteixin en un tipus d’inversió alternativa i ho considerem també com una manera de fer més segur el nostre servei per als nostres inversors. Al final, els inversors són els que voten amb els seus diners: on invertir i quant.

On es troben la majoria dels vostres inversors? Quants diners institucionals inverteixen a través del vostre mercat?

Martins Sulte: La nostra base d’inversors està repartida per Europa, amb la majoria a Alemanya, els Països Baixos i Espanya. Ens centrem exclusivament en inversors minoristes.

Esteu en procés de rebre una empresa d’inversió i una llicència de diners electrònics. Com canviarà això Mintos? Us convertireu més en un banc digital?

Martins Sulte: La implementació dels requisits d’ambdues llicències farà de Mintos un mercat totalment regulat per invertir en préstecs. Vol dir que introduirem nous processos i polítiques internes i externes que disminuiran els riscos operatius de la plataforma i augmentaran encara més el nivell de transparència a Mintos.

Una llicència d’empresa d’inversió ens permetrà afegir nous productes d’inversió (com ara ETF), mentre que gràcies a la llicència de la Institució de diners electrònics, cada inversor, a més d’un compte d’inversió, també tindrà un compte IBAN de Mintos amb una targeta de dèbit adjunta. Això conduirà a augmentar la seguretat dels fons dels inversors. En oferir nous productes d’inversió i serveis financers per atendre encara més les necessitats dels nostres clients, finalment ens veiem com ens convertim en la principal relació financera de la propera generació d’inversors..

El model de préstec d’igual a igual sembla que disminueix a mesura que diversos prestadors en línia s’han allunyat dels diners al detall. Què penses d’això? Imagina el mateix que li passa a Mintos en algun moment del futur?

Martins Sulte: No, no ho fem. Els que es van allunyar, per exemple, Zopa, LendingClub i altres, són empreses de préstecs que emeten préstecs com a negoci principal. Per a ells, tenir una plataforma per oferir aquests préstecs a inversors minoristes és només una altra manera de finançar els préstecs que emeten: és un centre de costos, no un centre de beneficis..

Les empreses creditores amb les quals treballem volen diversificar les seves fonts de finançament finançant una part dels préstecs a través d’inversors minoristes.

Els inversors minoristes, en canvi, demanen solucions d’inversió alternatives accessibles i no correlacionades amb els actius tradicionals. Només a la Unió Europea, inversors minoristes aguanta inversions per valor de 7 bilions d’euros.

Durant els propers anys, el mercat global de crowdlending s’espera créixer a un ritme de creixement anual compost (CAGR) del 29,7%, de 57.000 milions d’euros el 2019 a 472.000 milions d’euros el 2027. I des d’una visió més àmplia, els préstecs no bancaris mundials, és a dir, l’oferta de préstec potencialment disponible per a invertir – ja ho és val la pena més de 3 bilions d’euros.

Amb Mintos assegut just a la intersecció d’aquestes tendències, confio que estem ben posicionats per aprofitar aquesta oportunitat.

Mintos encara no obté beneficis. Quan preveu ser rendible?

Martins Sulte: En estar en una fase de creixement elevat, ens centrem en el creixement i no en els beneficis. Des que ens vam llançar el 2015, hem crescut contínuament i no pensem aturar-nos aviat. Ara ens hem convertit en el mercat líder a Europa (excepte el Regne Unit) i només estem al començament del nostre viatge.

Hi ha un gran mercat per aprofitar, la demanda d’inversió al detall és enorme. Per obrir-lo i executar-lo en els nostres plans de creixement, ara estem recaptant fons. Vam començar amb la nostra campanya de crowdfunding i continuarem amb empreses de capital risc.

Què tan robust és el vostre mercat secundari??

Martins Sulte: És molt líquid.

Per exemple, teníem un client l’any passat que va vendre gairebé un milió d’euros en 24 hores al nostre mercat secundari. De moment, el valor total dels préstecs venuts al mercat secundari és de 338 925 300 €. Els inversors que vulguin vendre solen fer-ho molt ràpidament, sobretot amb un petit descompte del préstec. De moment, veiem préstecs al valor nominal que tenen el tros més gran de les quantitats globals de préstecs venuts al mercat secundari.

Heu tingut en compte els actius criptogràfics (actius digitals)?

Martins Sulte: No, no ho hem fet. Ens centrem en la inversió en préstecs. Hi ha un gran mercat per aprofitar amb moltes oportunitats dins del nostre enfocament actual. I crec que la criptografia segueix sent un producte molt nínxol que no s’ha adoptat àmpliament, no ofereix l’escala que podem assolir amb els préstecs com a tipus d’inversió alternativa.

Quines expectatives teniu per al 2021? Esteu pensant en expandir-vos a nous mercats?

Martins Sulte:Esperem continuar el nostre creixement junt amb convertir-nos en un mercat regulat. Amb la disminució de la pandèmia i la vacuna COVID-19 que arribarà a les masses a nivell mundial l’any vinent, també esperem que torni la confiança dels inversors sobre el futur.

L’actual ronda de recaptació de fons ens permetrà implementar els canvis necessaris per convertir-se en un mercat regulat. Llavors podrem arribar a més clients als nostres mercats actuals i expandir-nos a nous mercats on avui no estem presents. Al mateix temps, continuarem oferint un subministrament de préstecs sense igual a Mintos, inclosos els préstecs amb nivells de risc i rendibilitat més baixos..

A mesura que escalem, també afegirem nous productes d’inversió i serveis financers per atendre encara més les necessitats dels nostres clients. Tot i que trigarà un cert temps, finalment ens veurem convertir-nos en la principal relació financera amb la propera generació d’inversors.