És difícil creure que la conferència Fintech més assistida a LendIt Fintech USA hagi complert set anys a la Meca de Fintech, San Francisco, la setmana passada.

Milers d’assistents de tot el món van baixar al Moscone Center de San Francisco durant aquesta peregrinació un cop a l’any a l’univers del centre Fintech. El qui és qui a Fintech es pot veure a l’escenari, a les sales i a diversos esdeveniments.

L’ambient és d’afany i expectació. Hi ha grans anuncis? Fusions i adquisicions en obres? Noves innovacions i col·laboracions?

L’any passat, LendIt Fintech va tractar sobre la col·laboració bancària amb un toc blockchain. Què hi ha a les botigues aquest any? Anem a trobar les novetats i les novetats més destacades d’aquest any.

L’aprenentatge automàtic s’apodera

Doug Merrill de ZestFinance i Roger Hochschild de Discover Financial Services van pujar a l’escenari a les 9:00 hora del Pacífic el primer dia, moderat per Selina Wang de Bloomberg.   

Doug Merrill i ZestFinance, anteriorment coneguts com ZestCash, han estat al voltant de la indústria des de fa gairebé una dècada.

Començant com a prestador a l’espai de préstecs subprime, la companyia va impulsar ràpidament l’ús dels seus algoritmes analítics per ajudar els motors de cerca xinesos i vendre els seus models de xarxes neuronals artificials a altres prestadors..

Sacsejant la seva aparició d’estrella del rock als escenaris, Merrill va respondre a preguntes relatives a l’evolució de la puntuació creditícia.

Va imaginar que hi hauria d’haver una puntuació de crèdit en el futur, però, Merrill va explicar que el que hi ha a la puntuació s’hauria de mirar amb rigor. Va retre un homenatge a Fair Issac, l’empresa que va portar la puntuació creditícia a la indústria financera d’avantguarda, però, els algoritmes tradicionals que Fair Issac utilitza perden sensibilitat i haurien de substituir-se algorismes millors i més potents..

L’addició de dades alternatives als ingredients de la puntuació de crèdit sense repensar la recepta no és més que una farsa.

Una altra pregunta de Selina va ser sobre el concepte de puntuació social que s’utilitza actualment a la Xina. Tant Merrill com Hochschild van saltar sobre aquest tema.

Tot i que fan por, tots dos van admetre que la puntuació social ja està passant a Amèrica. La vostra puntuació personal del pilot Uber, les puntuacions d’AirBnB, les puntuacions de Yelp són algunes de les puntuacions clàssiques que ningú no va fer enrere, però va puntuar cadascun dels nostres comportaments sense cap verificació independent.

Tanmateix, demano diferències.

La puntuació social patrocinada per l’Estat, com les que s’utilitzen a la Xina, és molt diferent del sistema de classificació d’igual a igual d’Uber. Quan un govern utilitza la vostra empremta digital, geolocalització, comportament de la despesa i comentaris en línia per negar sistemàticament la vostra llibertat de viatges, expressió i accés a la infraestructura pública, això fa que la qualificació Uber sembli un joc infantil..

Espero que la puntuació social i la invasió de la nostra privadesa no arribin als Estats Units i que el nostre contracte social, les nostres creences religioses, la nostra tradició i la nostra cultura ens facin lliures.

L’empresa conjunta de ZestFinance i Discover en detecció de fraus és interessant i encara queden per veure els resultats de la seva associació.   

Merrill i Hochschild també van proporcionar alguns consells a les startups de Fintech:

1. Compreneu què heu de vendre i a qui ho esteu venent.
2. Si el producte i les solucions que creen valor en fan una venda fàcil
3. Compreneu el model de negoci i els punts difícils del vostre client
4. Un cop trobeu la persona adequada, la venda es realitza sense problemes.

Es tracta d’associacions

El següent a l’escenari va ser el CEO de Max Levchin d’Affirm, moderat per Deidre Bosa de CNBC.

Just al capdavall, Bosa va llegir una ressenya de Levchin, que es va afirmar com a “Préstec modern de dia de pagament amb marca per als mil·lenaris …”

El públic va poder comprovar que Levchin estava visiblement molest i semblava haver estat sorprès i no va poder donar una resposta adequada a Bosa. Ordenant una infinitat de remuntades al cap, només va poder afirmar que s’oposava fermament a aquest comentari.

No obstant això, Levchin es va recuperar ràpidament i va parlar de com Affirm pot haver estat mal entès als mitjans de comunicació i que han de fer una millor feina per donar a conèixer la veu. Levchin va afirmar que Affirm té una puntuació neta de promotor de 83+.

Una puntuació neta de 50+ promotors és bona, 70+ és excepcional. La puntuació neta del promotor es calcula basant-se en una pregunta única: “Quina probabilitat hi ha de recomanar la nostra empresa / producte / servei a un amic o company de feina?”.

Llavors, Levchin va començar a atacar les trampes del deute giratori, podem suposar que es refereix al deute de la targeta de crèdit. Va dir que cadascun dels seus préstecs està basat en l’objectiu i que sempre s’utilitzen per comprar un producte. Estic pensant que les targetes de crèdit també es poden utilitzar de la mateixa manera, però, però, hi ha una gran diferència.

Un préstec a terminis s’amortitza íntegrament amb cada pagament que es paga pel principal i els interessos. Quan el deute de la targeta de crèdit s’amortitza mitjançant un mètode d’interès compositiu, que en teoria mai no es pot pagar el seu deute.

La pregunta més gran que planteja Bosa és la col·laboració d’Affirm amb Walmart. Des de la perspectiva del públic, Affirm pot haver picat més del que pot mastegar, però Levchin semblava impertèrrit.

Max ens va donar una idea de la relació amb Walmart. Es tracta d’una relació plurianual i va trigar uns quants anys a afirmar la seva infraestructura per gestionar el volum de Walmart, tant en termes de tecnologia com de volum de finançament..

Parlant de la relació existent de Walmart amb els emissors de targetes de crèdit, Levchin va saltar sobre aquesta qüestió ja que afirma que no hi ha competència i serveixen als clients que aquestes empreses de targetes de crèdit no servirien..

Només puc suposar que Levchin parla de persones que tenen una puntuació de crèdit inferior o igual a 660 que els bancs tradicionalment no tocaran.

Quan es tracta de preguntes sobre la imminent recessió. Levchin va ballar al voltant del tema afirmant àmpliament que quan hi ha una contracció en els mercats més amplis, només els forts sobreviuen i insta a tothom a preparar-se activament per a la pròxima recessió mitjançant la realització de proves d’estrès autoimposades amb les seves aliances en el mercat de capitals..

L’essència de la qüestió és que quan hi hagi una recessió, la majoria d’empreses de l’espai de préstecs s’esborraran. Però sempre tornen cada 7 a 10 anys.

A qui hem de témer?? El moderador va preguntar a Levchin en blanc sobre si Amazon va entrar al mercat de la tecnologia financera. Com competirà Affirm amb una empresa com Amazon amb un pressupost aparentment il·limitat?

Amb aquest objectiu, Levchin va recitar els principis fundacionals de l’afirmació, i és a dir, Afirm oferirà sempre una opció transparent i justa per als seus clients, sense comissions per demora. I si Amazon entra a l’espai de préstecs, Max vol que siguin justos amb els consumidors i ofereixen productes gratuïts per ajudar la indústria a establir un nou estàndard.

L’any passat vaig escriure una obra publicada a Amazon a Crowdfund Insider titulada adequadament “Amazon, deixa de ser-ho tot per a tothom”. En aquesta peça, vaig detallar el comportament progressiu d’Amazon en assumir tots els aspectes de la nostra vida, inclosos els serveis bancaris i financers.

Si Affirm ofereix préstecs per comprar productes … qui és el propietari del producte i dels espais dels prestatges virtuals? Espereu, també tenen prestatges físics, Whole Foods. La meva paraula.

El 51% de la població mundial

A hores d’ara teniu una imatge prou bona de com Fintech està resolent alguns dels problemes més importants de la nostra societat. Des de la solució de problemes complexos de frau transaccional en una de les companyies de targetes de crèdit més grans fins a la col·laboració amb els minoristes més grans del món, com Walmart.

La indústria Fintech innova contínuament per elevar-se i avançar cap a un futur més brillant.

Ellevest té raó en el cor de canviar la manera com el 51% de la població mundial estalvia i inverteix. El conseller delegat, Sallie Krawcheck, va proporcionar una visió increïble sobre com la infraestructura d’inversió la construeixen els homes i tradicionalment els homes de serveis. Krawcheck va demanar al públic que desafiés aquesta idea mitjançant la creació d’una nova plataforma d’inversió dedicada a les dones.

La seva sessió es va titular “El segment d’inversió sense explotar de 700.000 milions de dòlars”. I té raó, les dones són la força motriu de la nostra economia i han d’estar empoderades per la tecnologia, les eines i els consells dissenyats específicament per adaptar-se a la seva situació.

Vegem alguns números.

El 1970, només l’1% dels dentistes eren dones, però el 2007, el 28,3% eren dones. 

El percentatge de metges va passar del 8% al 30% i els advocats del 5% al ​​32,6% el 2007. I el moviment més recent per igualtat de salaris marca una nova era a la nostra societat i s’hauria de celebrar.

L’accés a l’educació, la formació i, sobretot, l’accés al capital i a la inversió de les dones hauria de ser una de les prioritats de tothom.

Sallie semblava més un líder inspirador que un CEO de Fintech. Crec que liderarà el càrrec en molts fronts, com ara la bretxa salarial de gènere i els problemes del sostre de vidre que encara s’enfronten als Estats Units al segle XXI.

Dia 2

El segon dia de LendIt FinTech USA es van destacar diversos aspectes destacats que val la pena esmentar.

Family Office contra capitalistes de risc

Aquest any hi havia gent molt interessant a l’escenari. Cadascun d’ells lluitava pel lloc que li corresponia en què s’haurien de considerar les oficines familiars quan les empreses de Fintech volen augmentar el patrimoni.

Greg Wasson de Wesson Enterprise, Kevin McGovern de McGovern Capital i la conversa del moderador Ron Dimond van ser molt atractives amb un munt d’humor i franquesa.

Aquests són alguns dels motius pels quals heu de triar una oficina familiar com a propera font de fons, segons els panelistes:

1. Les oficines familiars són més resistents que els capitalistes de risc. Si trobeu la família adequada que comparteixi la vostra visió, la família la cobrirà.
2. Els family offices són associacions estratègiques i no enginyers financers.
3. Les oficines familiars tenen una xarxa extensa i forta. Sempre hi ha algú que us pot assessorar en el vostre viatge.
4. Si compartiu la mateixa passió, l’oficina familiar i les empreses que donen suport recorreran un llarg camí.
5. Les oficines familiars estan alterant la manera com es recapten els diners.

Aquests senyors també ens van donar als empresaris alguns consells directes

1. Totes les empreses han de tenir un CPO, un director de la passió
2. Moltes startups acabaran girant en algun moment. No en tingueu por.
3. Els bons líders poden no ser bons gestors. Els bons directius poden no ser bons líders.

2019 i més enllà

L’any vinent, LendIt Fintech tornarà a ser allotjat a Nova York. Tot i que estem gairebé a la meitat del 2019, crec que passaran algunes coses emocionants durant la segona meitat del 2019.

Si no heu llegit les meves “Prediccions Fintech per al 2019. On hem estat & Cap a on anem ”. Feu-hi una ullada. La predicció número 2 ja s’ha fet realitat.

Tim

Timothy Li és col·laborador principal de Crowdfund Insider. Li és el fundador de Kuber, MaxDecisions, Alquímia i té més de 15 anys d’experiència en la indústria Fintech. L’apassiona canviar el panorama financer i bancari. Va llançar Kuber Fluid, un producte de creació de crèdit dissenyat perquè els estudiants universitaris puguin demanar préstecs de fins a 500 dòlars sense interessos. 2n producte de Kuber Mobilend és un veritable producte de consolidació de deutes que té com a objectiu reduir el deute de tots els nord-americans. MaxDecisions proporciona a les institucions financeres les últimes novetats A.I. i algorismes d ‘aprenentatge automàtic i Alquímia és una plataforma de préstec amb etiqueta blanca de punta a punta, que dóna servei a algunes de les millors empreses de FinTech. Li també ensenya al Escola d’Enginyeria de la Universitat del Sud de Califòrnia.