Sempre que hi ha oportunitat, els diners flueixen. Aquí no hi ha cap excepció en un mercat de 400 milions de persones. Amèrica Llatina és el següent terreny fèrtil per a capitalistes de risc de producció pròpia i diners internacionals quan es tracta de Fintech.

VCs nord-americans i internacionals estan a la recerca del proper unicorn LatAm Fintech. Tothom aposta per aquests esquius empresaris que s’emportaran el trofeu. Fa cinc a set anys, era difícil trobar cap tipus de diners per finançar la vostra empresa a les regions, però, els mercats de capitals han canviat dràsticament.

Mike Packer de QED inversors, Fabrice Serfati de Ignia, Marcelo Lim de Monashees i Ishan Sinha de Punt 72 Ventures van compartir la seva experiència com a inversor al país i inversor a l’estranger amb Ben Sabloff de AQN Strategies moderating

Brasil

Un dels grans temes de l’espectacle és que el Brasil és absolutament massiu en tots els sentits a l’Amèrica Llatina. Amb una població de més de 200 milions de persones, el país està a punt de ser un líder en innovació Fintech. La majoria de les inversions es desplegen al Brasil i es mouen lentament a Columbia, Mèxic, Perú i Argentina.

Alguns dels models d’inversió Fintech s’orienten a les grans ciutats i la majoria de les inversions que es destinen al Brasil són fonamentalment fundacions regionals. No obstant això, els panelistes van suggerir que “LatAm és un gran mercat i els productes Fintech que funcionen en un país poden no funcionar en un país diferent”. – Marcelo Lima – Monahees

Inversors locals vs. internacionals

Mike Packer, de QED Investors, va dir que està buscant oportunitats a São Paulo i Ciutat de Mèxic. Estan constantment desenvolupant relacions primerenques amb fundadors i socis d’inversió locals per ajudar-los a aventurar-se als països veïns.

Ishan Sinha, de Point72, va assenyalar immediatament que la inversió temàtica és la seva estratègia clau. Dit d’una altra manera, si certes estratègies, productes o serveis funcionen bé, per exemple, a l’Orient Mitjà, podria tenir una millor oportunitat d’èxit a l’Amèrica Llatina..

Tanmateix, tots els ponents subratllen la importància de ser propers als fundadors, ser locals i sobretot comprendre la cultura i la llengua. Estar físicament allà amb les vostres inversions esdevé rellevant a l’hora d’invertir de lluny. La majoria dels inversors amb seu als Estats Units a l’escenari es van fer ressò d’aquest sentiment i es van comprometre a treballar amb equips d’inversió locals mitjançant aliances.

Accés a ofertes

Amb l’enorme quantitat de diners que s’aboca a l’Amèrica Llatina, cada vegada és més competitiu que els VC guanyin els empresaris. 500 de cada 700 aproximadament startups Fintech estan finançades per VC. Els panelistes van lamentar que l’accés a bones ofertes sigui cada vegada més difícil.

Tanmateix, tot el mercat de Fintech encara està madurant, trobar inversions en fase inicial pot no ser un problema, però trobar diners de la sèrie B + és encara una mica difícil per a les pujades de Fintech..

La clau és establir primerament relacions amb els fundadors. Aquests fundadors poden sortir i iniciar una altra posada en marxa. Tenir aquest tipus de relacions properes amb els fundadors donarà a aquests VC una primera mirada a la seva pròxima posada en marxa.

Softbank i FOMO

Amb tota aquesta emoció que passa a l’escena Fintech d’Amèrica Llatina, el goril·la de 800 lliures Softbank està fent grans moviments a l’Amèrica Llatina..

Arriba Softbank, amb les armes en flames i estan remodelant el paisatge en solitari mentre parlem.

Com és la valoració de l’impacte de l’entrada de Softbank a Amèrica Llatina?

És fonamentalment un problema d’oferta i demanda. Quan arriben grans diners i no hi ha prou empreses inicials per invertir, la valoració d’aquestes empreses tendeix a estar inflada i el seu preu augmenta.

L’altre efecte secundari perillós dels “diners ximples” que arriben a l’Amèrica Llatina és que els criteris d’inversió s’han relaxat i les inversions en capital realitzen apostes que no prendrien fa tan sols uns anys.

Ara, els CV tenen por de perdre un gran negoci, de manera que inflen el valor i, finalment, poden fer mal a aquests empresaris. Els panelistes van donar una severa advertència als fundadors de que les rondes d’equitat s’han convertit en un factor d’èxit, però en última instància podria destruir aquestes startups.

Senyals d’avís

Els nostres panelistes també van reclamar que els empresaris que s’hagin enamorat de la valoració de la seva ronda actual. Haurien de pensar en els propers 12 a 18 mesos i pensar en la possible i dolorosa conversa d’una ronda baixa per mantenir el seu negoci en marxa. La majoria dels fundadors no han experimentat captar diners en un entorn difícil.

Una sortida també serà difícil, els Estats Units han rebutjat algunes startups de gran volada com WeWork, etc..

Àrees d’interès

Els CV estan interessats en Insurtech, ciberseguretat i molt més. Al Brasil, la banca oberta, o Fintech com a servei, continua sent d’interès.

La infraestructura Fintech i els conceptes de banca digital encara són atractius. Les plataformes B2B2C o les plataformes que utilitzen els seus socis per adquirir clients són interessants per als VC. Les eines de finançament incrustades o “IoT” de finançament són nous motius perquè els inversors puguin passar-ho bé.

Al final, la relació és important. Construir una forta relació entre l’equip fundador i els capitalistes de risc és el factor més important.

Timothy Li és col·laborador principal de Crowdfund Insider. Li és el fundador de Kuber, MaxDecisions, un Alquímia. Li té més de 15 anys d’experiència en la indústria Fintech. L’apassiona canviar el panorama financer i bancari. Va llançar Kuber Fluid, un producte de creació de crèdit dissenyat perquè els estudiants universitaris puguin demanar préstecs de fins a 500 dòlars sense interessos. 2n producte de Kuber Mobilend és un veritable producte de consolidació de deutes que té com a objectiu reduir el deute de tots els nord-americans. MaxDecisions proporciona a les institucions financeres les últimes novetats A.I. i algorismes d ‘aprenentatge automàtic i Alquímia és una plataforma de préstecs amb etiqueta blanca de punta a punta, que dóna servei a algunes de les millors empreses Fintech del món. Li també ensenya al Escola d’Enginyeria de la Universitat del Sud de Califòrnia.