Goldman Sachs (NYSE: GS) ha publicat els guanys del quart trimestre superant les expectatives amb ingressos de primera línia per davant dels resultats previstos. Les accions de Goldman van augmentar lleugerament en la negociació prèvia al mercat. Goldman ha cotitzat molt més des de principis de 2021.

El benefici per acció del quart trimestre va arribar a 12,08 dòlars, amb un exercici complet del 2020 que va generar 24,74 dòlars per acció: es compara amb 21,03 dòlars per al 2019.

En general, Goldman va reportar uns ingressos nets de 44.56 milions de dòlars, un 22% més que l’any anterior, i uns beneficis nets de 9.46 milions de dòlars per a l’exercici finalitzat el 31 de desembre de 2020. Els ingressos nets van ser de 11.74 milions de dòlars i els beneficis nets van ser de 4.51 milions de dòlars per al quart trimestre del 2020..

La banca d’inversions va generar uns ingressos nets rècord de 9.42 milions de dòlars, impulsats pels ingressos nets de subscripció de renda variable i el segon ingrés net anual més alt en subscripció de deutes..

Els mercats mundials van generar uns ingressos nets de 21.116 milions de dòlars, un 43% més que el 2019, i els seus ingressos nets anuals més alts en deu anys, que reflecteixen uns bons resultats tant en ingressos fixos, divises com en matèries primeres (FICC), que incloïen els tercers ingressos nets anuals més alts en intermediació i registra els ingressos nets en finançament i en renda variable, que incloïa ingressos nets rècords en derivats.

La Gestió d’Actius va generar uns ingressos nets de 7.989 milions de dòlars, inclosos els honoraris de gestió de registres i altres.

Els actius de tota la companyia sota supervisió van augmentar 286.000 milions de dòlars durant l’any fins a situar-se en un rècord de 2,15 bilions de dòlars.

Pel que fa a la divisió creixent de consumidors, Consumer & La gestió de riquesa va generar uns ingressos nets rècord de 6.00 milions de dòlars, inclosos els ingressos nets rècords de la gestió de riquesa i els ingressos nets de la banca de consum significativament més alts.

Goldman va dir que va continuar escalant les seves plataformes digitals de dipòsit de consumidors, ja que els dipòsits de consum van augmentar en 37.000 milions de dòlars durant l’any fins als 97.000 milions de dòlars. Els préstecs i el crèdit finalitzaran l’any al voltant dels 8.000 milions de dòlars. A més, la firma va llançar formalment el seu negoci bancari de transaccions als Estats Units i va augmentar els dipòsits fins als 29.000 milions de dòlars.

A un nivell més granular, Marcus va generar 347 milions de dòlars d’ingressos en el quart trimestre, un 52% més que el mateix trimestre de l’any anterior. Per a l’any, Marcus va generar 1.213 milions de dòlars d’ingressos, un 40% més que el 2019.

Goldman espera que Marcus mantingui més de 124.000 milions de dòlars en dipòsits el 2024.

Aprofitant una “associació d’última generació”, Goldman veu que Marcus fa créixer els seus tres fonaments de Marcus: la despesa; Endeutament / Crèdit; Estalvi / inversió. Seguirà creant associacions similars a Apple i GM, incorporant capacitats en ecosistemes associats o Fintech distribuït. Una nova funció de gestió de la riquesa del consumidor s’hauria de publicar en algun moment el 2021.

La trucada de guanys de Goldman té lloc a les 9:30 AM ET.

Durant la trucada, Goldman va dir que creien que la banca tradicional no ha estat al dia de la pandèmia. Marcus i els productes afiliats enfocats al consumidor passen a la següent fase de creixement. Marcus Invest es llançarà aquest trimestre als Estats Units i a finals d’aquest any el servei es llançarà al Regne Unit. Les persones amb només 1.000 dòlars podran beneficiar-se d’aquest servei.

La comprovació digital també es publicarà a finals d’aquest any.

La idea és proporcionar una pila completa de serveis financers altament integrats combinant eines de gestió de diners intel·ligents.

A causa del nombre creixent d’associacions més enllà d’Apple, com Amazon, etc., significa que el cost de l’adquisició de clients cau dràsticament, ja que tindran un punt de contacte de desenes de milions de clients potencials. Fintech incrustat també tindrà un paper important.

En general, el 2020 va superar les expectatives de Goldman, fins i tot amb uns estàndards de subscripció més estrictes que van frenar deliberadament el creixement. Marcus pot arribar al punt d’equilibri tan aviat com el 2022, un any més tard del previst i depenent de qualsevol iniciativa d’inversió.

Es va preguntar a Goldman sobre competidors com Chime i SoFi, dues empreses que gaudeixen de valoracions relativament altes. Goldman va dir que els Fintech solen tenir un abast molt més reduït i que (Marcus) tenen una oferta molt més àmplia i integrada que Chime o SoFi. Tot i afirmar que no faran comentaris sobre la valoració, Goldman va continuar comentant sobre la valoració dient que esperen que es valorin de manera més “fulgurant” en algun moment del futur.

Goldman va dir que adopta una visió a llarg termini:

“Ens sentim bé”.

Al final, Marcus es preveu com un banc principal que creixerà, amb el pas del temps, a causa de les ofertes més completes, així com de l’atractiu de la marca Goldman.

2020-q4-actualització estratègica