El Enquesta Europea de Benchmarking de Finances Alternatives el termini s’ha ampliat fins al 6 de gener de 2015.

A finals de novembre, la Universitat de Cambridge es va associar amb EY, l’organització mundial de serveis professionals, i va llançar el programa Enquesta Europea de Benchmarking de Finances Alternatives amb el suport de les principals associacions industrials europees. Com és possible que els lectors sàpiguen, aquest és l’estudi més gran fins ara sobre finançament col·lectiu, préstecs entre iguals i altres formes de finançament alternatiu a Europa. Aquesta enquesta comparativa, que es va obrir el 25 de novembre, s’ha ampliat fins al 6 de gener de 2015, té com a objectiu captar la mida, el volum transaccional i el creixement dels mercats de finançament alternatius a tot Europa. Fins ara, segons Bryan Zhang, investigador doctor en finançament participatiu & Alternative Finance a la Universitat de Cambridge, hi ha hagut 188 respostes a enquestes de 26 països europeus.

Per resumir, les principals associacions nacionals i regionals de finançament col·lectiu de França, Alemanya, Espanya, Itàlia, els Països Baixos, els països nòrdics i el Regne Unit participen en aquesta investigació innovadora. Aquesta enquesta de comparació compta amb el suport de FPF, ANACOFI i AFIP (França), la Xarxa de Crowdfunding alemanya, l’Associació Espanyola de Crowdfunding, Crowdfunding Hub (holandès), AISCRIS (Itàlia), la Nordic Crowdfunding Alliance, la UK Crowdfunding Association, la P2P Finance Association , la xarxa europea de finançament participatiu, l’Associació Europea de finançament participatiu i P2P Banking.com. Crowdfund Insider va iniciar les entrevistes exclusives amb la doctora Mia Gray de la Universitat de Cambridge i el seu estimat company Bryan Zhang, que van ajudar a encendre aquesta emocionant sèrie naixent.  

Entre els investigadors europeus de crowdfunding entrevistats fins ara s’inclouen el fundador de CrowfundingHub i membre del consell executiu de la xarxa europea de crowdfunding, Ronald Kleverlaan; El president del consell de l’Associació Espanyola de Crowdfunding, Daniel Oliver; L’autora de Le Crowdfunding, experta en finançament col·lectiu d’AFIP i ANACOFI, Marianne IIZUKA; Coordinador de la xarxa alemanya de finançament participatiu i membre del Fòrum Europeu de Finançament Participatiu, Karsten Wenzlaff; Director executiu de l’Associació de Finances Peer-to-Peer, Sam Ridler; i, més recentment, el cap de l’Associació de Crowdfunding Nòrdic, el Dr. Rotem Shnoer.

El meu el següent entrevistat és Bruce Davis, Director del Associació de finançament participatiu del Regne Unit i cofundador i MD conjunt de Abundància,  la plataforma de finançament col·lectiu d’energies renovables que ha recaptat més de 8,1 milions de lliures esterlines des del seu llançament. Davis també és investigador visitant a l’Institut Bauman, Universitat de Leeds, Facultat de Sociologia i Polítiques Socials. Mentre era investigador etnogràfic independent i consultor de marques, Davis va crear Whisky Monkey Shoulder, cofundador de Zopa.com, i va dur a terme projectes de recerca etnogràfica al Regne Unit, Rússia, Europa, Austràlia i els EUA. Com a director de la UK Crowdfunding Association, Davis ajuda a conduir membres influents a la seva missió: “Promou el crowdfunding com a viable mètode per recaptar fons, ser la veu de totes les empreses de finançament participatiu del Regne Unit i publicar un codi de pràctica “. Els membres de la plataforma de crowdfunding inclouen Abundance, AngelsDen, Bank to the Future, Bloom, BuzzBnk, CoFunder, Crowd for Angels, CrowdBank, Crowdcube, Crowdfunder, CrowdMission, CrowdPatch, CrowdProperty, CrowdShed, FundingEmpire, FundingKnight, FundingTree, GrowFund, GamFr , desconcert, indiegogo, InvestingZone, InvestUp, LandBay, Lending Crowd, LendInvest, Mamawatta, MicroGenius, Money & Co, Multitud de propietats, Moose de propietats, Quid Cycle, Reconstrucció de la societat, Seedrs, ShareIn, SquareKnot, Syndicate Room, Trillion Fund, Volpit i Yimby.

Recentment he tingut l’oportunitat de connectar amb Davis per correu electrònic. La nostra entrevista segueix:

Erin: Per què té el Associació de finançament participatiu del Regne Unit va decidir participar al Cambridge-EY European Alternative Finance Benchmarking Research?

Bruce: El Regne Unit lidera el món en el desenvolupament de nous models de finançament col·lectiu i les plataformes busquen expandir-se activament al mercat europeu. En molts sentits, la UE té més potencial que els EUA per a l’expansió del finançament col·lectiu.

El ràpid creixement dels diversos sectors indica que els préstecs entre iguals estan clarament al capdavant de la càrrega, tot i que el finançament participatiu és força petit però creix ràpidament. Com s’explica aquest fenomen? Què passa amb els préstecs entre iguals?

Ambdós sectors aprofiten una necessitat senzilla però potent del consumidor, de prendre el control dels nostres diners quan confien en el tradicional institucions és en un moment històric baix. Ens agrada anomenar-la “finances democràtiques” i es tracta de donar a la gent el poder de decidir com s’inverteixen els seus diners. La indústria també està explotant els desenvolupaments tecnològics, gràcies al creixement massiu d’Internet social, per oferir un estalvi real de costos que suposa millors rendiments per als inversors..

Les arrels dels préstecs entre pares provenen de l’examen de nous mercats que es formen en línia, com eBay i Facebook. El prestamista P2P original, Zopa.com, va ser conegut com eBay per diners quan es va llançar.

Erin: Què poden aprendre els Estats Units del Regne Unit? Quina és la vostra opinió sobre l’entorn normatiu als EUA per als préstecs P2P?

Bruce: El regulador nord-americà i el seu enfocament per regular els préstecs P2P són, en el millor dels casos, miops. No ha sabut apreciar el que significa aquesta innovació tant per a la resistència, la transparència i l’equitat del sistema financer en general. Ha conduït a un sistema massa complex i basat en regles que no proporcionarà la protecció necessària per fer créixer el sector; en canvi, els EUA semblen caracteritzar-se per “diners antics” vestits de nous. Els Estats Units estarien bé de mirar com l’enfocament del Regne Unit fomenta la innovació i la transparència en la relació entre el mercat i el regulador, amb resultats globals millors per als consumidors del Regne Unit..

Erin: Si us plau, expliqueu el vostre comentari: “L’estalvi de la gent que s’esvaeix a l’interior de les ISA en efectiu que paga menys que la inflació, malgrat les bonificacions fiscals i tot i que la inflació es troba en nivells relativament baixos, és un escàndol nacional. Tot i que els ISA són un estímul important per a l’estalvi i la inversió en aquest país, els bancs utilitzen cínicament la reducció d’impostos per atreure milers de milions de lliures esterlines, només per a “recompensar” els clients amb rendiments patètics que deixen caure en valor l’estalvi de milions de persones mes rere mes “.

Bruce: Vol dir el que diu. Els bancs tradicionals donen per suposats els nostres estalvis i la nostra apatia cap als diners.  Està costant als estalviadors (i a l’economia) milions de pèrdues de valor per la inflació. És per això que el sector de finançament col·lectiu P2P i el deute han estat fent una campanya dura i exitosa per portar nous actius a la competència d’ISA i generar rendiments superiors a la inflació sense un augment indegut del risc sobre els diners de la gent.

Erin: Com ha actuat l’enfocament del govern del Regne Unit, elegit i regulador, com a catalitzador per impulsar el finançament col·lectiu i el P2P? Com evolucionen les normatives?

Bruce: El govern del Regne Unit ha donat molt suport al conjunt del sector, tant en termes d’inversió conjunta de fons públics, proporcionant el finançament molt necessari per als préstecs a les pimes, com abordant qüestions polítiques de competència per garantir un equilibri entre els competidors i els titulars..

Des de la formació de la FCA, hem vist un marcat contrast d’aproximació de la FSA menys accessible i, sens dubte, menys compromesa. Això ha donat lloc a una regulació que fomenta la innovació en interès del consumidor en lloc de sufocar-la amb normes. També ha donat lloc a una obertura i comunicació sense precedents entre el mercat i el regulador, cosa que significa que el regulador té una millor informació sobre la qual basar les decisions i el mercat té un marc clar per innovar..

Erin: en les seves conclusions sobre el paper de les dones en les finances alternatives, el recent informe de Nesta-Cambridge afirma que les dones constitueixen la majoria de recaptacions de fons tant en donacions com en recaptació basada en recompenses. Com es mouran les dones per coincidir amb el sector de finançament participatiu predominantment masculí i P2P? Què passa amb altres segments de la població poc servits?

Bruce: El canvi cap a més inversores i beneficiàries femenines continuarà cap al sector de la inversió i el P2P creix la confiança en el sector. No és casualitat que el 50% de la junta directiva de UKCFA sigui dona que representa plataformes de deute, d’igual a igual i d’equitat.

Erin: Per tal que creixi el finançament alternatiu, l’informe de Nesta-Cambridge assenyala explícitament que “la indústria ha de continuar innovant, educant els usuaris i abordant les diverses preocupacions que els consumidors i les pimes tenen sobre finançament alternatiu”. Què es farà al Regne Unit per afavorir aquest creixement??

Bruce: Veurem un gran augment de la inversió en publicitat i màrqueting el 2015 del sector, mentre que el desenvolupament de propostes ISA i Sipp continuarà consolidant el nostre paper en els serveis financers principals. P2P estarà aviat en un televisor proper.

Erin: A qui identifiqueu com a pioner d’aquest camí? Els entrevistats han citat el Regne Unit com a líder; quines responsabilitats comporta aquest lideratge?

Bruce: A grans marques com Zopa, Ratesetter i Funding Circle s’uneixen aficionats com Abundance, Trillion Fund, Seedrs i Crowdcube per desenvolupar nous productes i arribar a nous mercats de consumidors, inclòs el creixent sector de les finances ètiques. Hauríem d’establir les normes del sector en termes de transparència, innovació i servei al client.

Erin: Com veieu que evoluciona el finançament col·lectiu a tot Europa? Com es compara aquesta evolució amb el que s’està produint al Regne Unit?

Bruce: L’abundància opera als 43 països de l’Espai Econòmic Europeu. Les plataformes de renda variable també estan expandint les seves operacions a Europa. Actualment hi ha una manca d’interpretació coherent de les normes existents que haurien de permetre que el finançament col·lectiu funcioni a través de les fronteres, però la Unió dels mercats de capitals és una oportunitat per alinear els reguladors menys il·lustrats amb la resta d’Europa..

Erin: quins temes centrals es van debatre durant la conferència de tardor del Regne Unit de Crowdfunding i que estan provocant noves interrupcions i / o innovacions en el crowdfunding en un futur proper i llunyà?

Bruce: La gran conversa va ser sobre ISA, que està en camí de llançar-se a la segona meitat del 2015. A llarg termini veurem un creixement significatiu gràcies a plataformes cada vegada més ben finançades que busquen fer créixer les seves marques i empreses..

_____________________________________________________________

Crowdfund Insider s’ha unit amb La Universitat de Cambridge ser el soci exclusiu dels mitjans de comunicació en aquesta investigació comparativa. Aquesta entrevista forma part d’una sèrie que inclou múltiples entrevistes en profunditat amb líders internacionals de pensament i pioners de la indústria del finançament col·lectiu de les associacions col·laboradores..

A continuació, trobareu l’enllaç a l’enquesta de comparativa:

https://www.surveymonkey.com/s/cambridge-ey-europeanaltfinbenchmarkingsurvey

Per a consultes de recerca comparativa, poseu-vos en contacte amb Bryan Zhang, investigador doctor en finançament participatiu & Alternative Finance a la Universitat de Cambridge per correu electrònic [protegit per correu electrònic] o twitter @BryanZhangZ o Robert Wardrop, investigador a la Judge Business School, de la Universitat de Cambridge a [protegit per correu electrònic]