A mitjans de juny, el 5è CrowdCamp del Xarxa europea de finançament participatiu (ECN) va tenir lloc pràcticament des de Praga en cooperació amb Deloitte. Durant tres dies, les plataformes de finançament col·lectiu i representants de les institucions europees, com el Banc Europeu d’Inversions, van intercanviar opinions sobre els temes del finançament sostenible i l’accés al capital de les petites i mitjanes empreses (pimes). Podeu llegir el resum de les diferents perspectives del sector aquí.

Una mirada entre bastidors

Les coses es mouen. La indústria del crowdfunding ha evolucionat i diversificat considerablement durant la darrera dècada. Amb aquest breu informe, ens agradaria fer-vos una ullada entre bastidors i debats actuals sobre el finançament col·lectiu i les finances sostenibles.

L’ECN, establerta el 2013, promou l’associació activa i la col·laboració entre les plataformes europees de finançament col·lectiu. Com a tal, ECN té com a objectiu harmonitzar el marc legal per al finançament col·lectiu a tota la UE, promoure formes alternatives de finançament com a motor de la innovació i defensar una major transparència a la indústria. Aquestes activitats tenen lloc en un intercanvi proper i de confiança amb representants de la Comissió Europea, el Parlament Europeu i el Consell de la UE. La Comissió de la UE sap com fer-ho L’accés al capital és crucial per a 25,1 milions de pimes, que representen el 99,8 per cent de totes les empreses de la Unió Europea, al voltant del 27% del PIB i gairebé el 50% de la nòmina total. Això és encara més cert durant una pandèmia. Al mateix temps, la Unió Europea ha situat els negocis sostenibles a la part superior de les seves prioritats per al proper període de programació (2021-2027) i persegueix objectius molt ambiciosos amb el Tracte Verd Europeu.

Moltes perspectives, un objectiu

El CrowdCamp va ser organitzat pel director executiu d’ECN, Oliver Gajda i Ron Donat, Assessor jurídic sènior de CE de Deloitte a la República Txeca. Atès el major èmfasi que Deloitte i els seus clients estan posant en avançar en les qüestions de les finances sostenibles, l’agenda climàtica i les inversions en ESG (que significa “medi ambient, social i governança”), Deloitte va tenir una forta posició per co-acollir el 5è CrowdCamp a la seva oficina de Praga.

El programa va incloure un total de 19 ponents que van oferir al públic una visió general de temes rellevants per a la indústria, els van informar sobre les properes iniciatives i van explicar com avaluen el desenvolupament els diferents grups d’interès. Els participants van tenir la possibilitat d’enviar les seves preguntes a cada ponent i panell durant les sessions en línia en directe.

10 de juny de 2020: “Oportunitats: una visió europea sobre finances sostenibles i l’acord verd europeu”

Martin Špolz, El cap de la Unitat de Finances Sostenibles de la Direcció General de Serveis Financers de la Comissió Europea (DG FISMA), va pronunciar el primer discurs principal. En el seu discurs, Špolz va subratllar la importància de les inversions sostenibles. Va destacar la seva gran importància per a la Unió Europea en els propers anys i les normes i directrius que s’implementaran en el marc de la Pla d’acció de finançament sostenible, incloent les Finances Sostenibles Taxonomia. Špolz va explicar que aquestes inversions han tingut un rendiment significativament millor que les inversions convencionals durant la crisi: “Hi ha moltes proves que les inversions que persegueixen aspectes de sostenibilitat han tingut un rendiment molt millor que altres inversions durant la crisi”.

Després Ondřej Kovařík, Txec, membre del Parlament Europeu, on participa a la “Comissió d’Afers Econòmics i Monetaris”, va descriure la seva opinió sobre el Tracte Verd Europeu i el finançament de les pimes. Segons ell, l’accés al capital per a les pimes ja era vital per a la supervivència de moltes indústries abans del Covid-19 i cada vegada és més important en termes de sostenibilitat.

Tots dos ponents principals van acollir amb satisfacció el marc legal per als proveïdors de serveis europeus de finançament participatiu (ECSP) que farà possible el finançament transfronterer mitjançant plataformes de finançament col·lectiu a partir del 2021. Després, el duo de moderació va donar la benvinguda als consellers delegats de dues plataformes de finançament col·lectiu i un club business angel especialitzat en inversions en sostenibilitat, a saber, Nuno Brito Jorge des de GoParity (Barcelona), Christin Friedrich des de Innovestment (Berlín) i Filipe Portela des de COREangels (Lisboa), que va presentar el paper del finançament sostenible en el seu desenvolupament.

Pel que fa a la crisi de Corona, es va esmentar que les plataformes de finançament col·lectiu basades en recompenses, en particular, han contribuït a satisfer les necessitats de liquiditat corporativa a curt termini mitjançant la col·locació i el suport de molts projectes. Com a exemple, membre de l’ECN Startnext es va esmentar com la plataforma alemanya de finançament col·lectiu més gran basada en recompenses que permet als seguidors recaptar més de 9 milions d’euros per a projectes en els tres mesos posteriors al tancament a mitjans de març. Per posar aquestes xifres en perspectiva, aquest import representa el 10% del volum total posat per Startnext durant els seus deu anys d’existència.

La conclusió del dia va ser que la sostenibilitat és cada vegada més important a les plataformes, donant als projectes encara més sostenibles l’accés al capital fent-lo disponible com a oportunitat d’inversió per a particulars. En altres paraules, un accés fàcil i directe a través de plataformes que actuen com a proveïdors de tecnologia i comissaris permet als inversors minoristes dirigir els seus recursos per salvar la bretxa de finançament de projectes sostenibles..

11 de juny de 2020: “El repte: fer sostenible el finançament participatiu”

El segon dia del CrowdCamp, Elly Schlein, El vicepresident de la regió nord-italiana Emilia Romagna, va obrir la jornada des de Bolonya. Schlein coneix molt bé el poder de la multitud, ja que el 2008 va poder conèixer de primera mà com les microdonacions van ajudar el candidat demòcrata Barack Obama a convertir-se en president, ja que formava part de l’equip de campanya de la campanya electoral de l’expresident..

L’ex eurodiputat considera els préstecs i el finançament participatiu com a eines per implementar objectius de desenvolupament regional, per exemple. a l’habitatge social en el sentit de “col·laboració ciutadana”, per això la regió d’Emília-Romanya no només promou el finançament col·lectiu com a autoritat regional, sinó que també promou la seva participació entre els seus ciutadans.

El segon orador principal va ser Rafał Rudzk, responsable de finances sostenibles i canvi climàtic a la sucursal polonesa de Deloitte. Segons Rudzk, la forta connexió entre la mitigació del canvi climàtic i la promoció de finançament sostenible també es reflecteix en la cartera de clients institucionals, ja que la demanda de productes ESG augmenta constantment.

Zsolt Balogh, qui desenvolupa plantes solars finançades mitjançant el crowdfunding, va presentar la seva experiència passada al públic, explicant com es poden estructurar aquests sistemes de finançament, ja que el crowdfunding pot ajudar els desenvolupadors a finançar projectes massa petits per a bancs i fons. També va assenyalar on el finançament col·lectiu es podria utilitzar encara més eficaçment si les estructures de preus de la indústria es poguessin adaptar al mercat mitjançant l’escalabilitat.

A la sessió de cloenda del dia, Perrine Pouget de la Fons Europeu d’Inversions (FEI, Luxemburg) va presentar el Programa d’Ocupació i Innovació Social (EaSI) de la Comissió Europea i els seus instruments financers gestionats pel FEI, que després va il·lustrar amb dos exemples pràctics de préstecs a les plataformes de finançament col·lectiu centrades en el finançament de projectes de sostenibilitat. El FEI els ha proporcionat capital de creixement en forma de préstecs operatius per ajudar a donar a les pimes més (sostenibles) accés al capital. Pouget va afegir que cal esperar més transaccions d’un tipus similar en el futur.

Perrine va obrir la discussió a les idees de companys de grup Jan Willem Grandia de OnePlanetCrowd (Amsterdam) i Eva Sadoun de Lita.co (París). OnePlanetCrowd és una de les plataformes de finançament col·lectiu més grans per a projectes de sostenibilitat a Europa i recentment ha rebut un préstec d’1 milió d’euros del FEI per donar suport a un major creixement. Fins ara, OnePlanetCrowd ha invertit 62 milions d’euros; l’equip fundador havia actuat prèviament com a inversors d’impacte, cofinançant amb la multitud a través dels seus propis fons d’inversió.

Pel que fa a la identificació d’empreses sostenibles, la plataforma francesa d’impacte social Equity Crowdfunding Platform Lita.co té en compte la seva petjada social i mediambiental i és capaç d’oferir als inversors un avantatge fiscal en els països en què aquestes són previstes per les disposicions nacionals. Fins ara, Lita.co ha invertit un total de gairebé 50 milions d’euros en tres països (Bèlgica, França, Itàlia) en més de 100 empreses. La visió del cofundador de Lita.co Eva Sadoun consisteix a digitalitzar el “finançament solidari” i, per tant, oferir als inversors una cartera gairebé 100% sostenible.

12 de juny de 2020: “La perspectiva de l’inversor: sostenibilitat, transparència i protecció dels inversors

El tercer dia, Ira Saul Rubenstein des de Assessors de Traficon unit Oliver Gajda en moderar les sessions. Durant tot el dia, els seus socis de discussió van compartir amb el públic les seves opinions sobre la importància de les qüestions de transparència i dades obertes per als inversors en el camp de la sostenibilitat. En aquest context, Olivier Schulbaum des de Goteo a Barcelona va explorar com es poden integrar els objectius de desenvolupament sostenible (ODS) en el finançament col·lectiu. Schulbaum també va abordar la necessitat de dades obertes i transparència en la indústria del crowdfunding.

Des de Luxemburg, Daniel Farchy des del Banc Europeu d’Inversions (BEI) va descriure el paper del prestamista multilateral més gran del món, que només el 2019 proporcionava 25.000 milions d’euros a les pimes. El BEI es compromet a implementar la taxonomia de la Comissió Europea per a finances sostenibles en totes les seves operacions a llarg termini. A mitjà termini, el BEI també es veu en condicions de donar suport a les plataformes de finançament col·lectiu en el finançament de les pimes mitjançant estructures de fons adequades.

També de Luxemburg, Arnaud Gillin de Innpact va descriure la connexió entre la inversió d’impacte, els fons d’inversió i el crowdfunding. Des de fa 13 anys, Innpact implementa Fons d’Inversió d’Impacte per als iniciadors per tal de permetre’ls concentrar-se en la selecció d’inversions. Una sèrie de lliçons operatives apreses dels fons d’inversió d’impacte poden ser útils per a les plataformes de finançament col·lectiu a l’hora d’estructurar les seves pròpies activitats.

Al grup final, el moderador Ira Saul Rubenstein va debatre amb la sostenibilitat, la protecció dels inversors i la transparència Heather Langsner de Flatworld Partners, Coenraad de Vries de OnePlanetCrowd, Pasi Vänttinen de GreenMorrow i Luís Fonseca de Laberint de llavors de mostassa.

La conclusió del tercer dia va ser que el crowdfunding és una peça essencial del trencaclosques per desbloquejar més capital per a projectes sostenibles. No obstant això, una tasca crucial serà com mesurar l’impacte sostenible. Les normes i la taxonomia de la Comissió Europea establertes pel Pla d’acció de finançament sostenible per a una economia més ecològica i més neta seran decisives aquí, però les Nacions Unides Objectius de desenvolupament sostenible (ODS) també repercutirà en el desenvolupament del sector. No obstant això, com que les normes de la Unió Europea i els ODS no es poden aplicar a totes les indústries i regions de la mateixa manera, hi ha una necessitat d’una comprensió encara millor i d’especificacions més precises. El recentment creat grup de treball ECN sobre finances sostenibles està fermament compromès a contribuir en aquest sentit.

Una conclusió de Praga

El 5è ECN CrowdCamp es va celebrar a un ritme elevat i va ser fascinant veure com els diferents grups d’interès de la pràctica i la política avaluen i utilitzen el crowdfunding per proporcionar capital a les pimes europees. Els ponents van acordar que les inversions sostenibles no només són el futur del finançament col·lectiu, sinó també la tendència actual, que, tenint en compte el perill que representa el canvi climàtic per a la societat i l’economia, no pot passar per alt.

Francesca Passeri, El director d’Afers Públics d’ECN conclou amb una mirada cap al futur: “Si volem aconseguir un canvi d’inversió realment efectiu cap a la sostenibilitat, la indústria del finançament col·lectiu i el sector financer més tradicional hauran de treballar junts. La creixent rellevància en termes de facilitar l’accés al finançament a les pimes, així com en termes de volums tramitats a la UE, són signes clars que s’hauria de tenir en compte la perspectiva de les plataformes de finançament col·lectiu i dels proveïdors de microfinançament per a qualsevol desenvolupament futur. Diverses plataformes de finançament col·lectiu de la UE ja han estructurat els seus models de negoci per promoure inversions i préstecs en empreses que tinguin un enfocament clar en la sostenibilitat “.

Christin Friedrich és conseller delegat de Innovestment (innovestment.eu), la plataforma alternativa de finançament i inversió centrada en el finançament d’impacte sostenible a llarg termini per a les pimes. Christin també és presidenta de la organització sense ànim de lucre Xarxa europea de finançament participatiu (ECN), amb seu a Brussel·les. Juntament amb altres operadors de plataformes europees, defensa una major transparència, estàndards comuns i una comprensió fonamental de l’impacte positiu del finançament alternatiu en l’economia i la societat europees. Innovestment forma part del grup de treball ECN sobre finances sostenibles. Com a membre del Comitè de Tecnologia i Innovació del Cambra d’Indústria i Comerç de Berlín Christin contribueix al desenvolupament d’una estratègia de digitalització per a la ciutat de Berlín i participa amb molt de plaer en el desenvolupament de la modernització administrativa. Anteriorment va treballar per a consultories de gestió a Berlín i Hamburg i va cofundar una start-up turística a Islàndia. També va ser membre de la junta directiva de InvestHorizon, un programa de la Comissió Europea per promoure l ‘”accés al finançament” per a les petites i mitjanes empreses. Christin és un corredor d’inversions financeres certificat (IHK).

Es poden veure totes les discussions de CrowdCamp del 12 de juny de 2020 aquí.

Quant a ECN

L’organització sense ànim de lucre Xarxa europea de finançament participatiu (ECN), amb seu a Brussel·les, treballa conjuntament amb operadors de plataformes europees per promoure una major transparència, estàndards comuns i una comprensió fonamental del paper del finançament col·lectiu com a forma alternativa de finançament i el potencial de l’economia i la societat europees..

A més, l’ECN està impulsant l’harmonització europea del mercat de crowdfunding amb el règim europeu de proveïdors de serveis de crowdfunding (ECSP) com a marc legal. Totes les parts implicades i les institucions europees veuen un gran potencial per a tota la indústria en l’expansió europea. L’organització gaudeix del suport de la Comissió Europea, que promou el finançament col·lectiu com a indústria clau per millorar l’accés al capital de les pimes.