Как пандемията повлия на сектора за краудфандинг P2P, частта от алтернативното набиране на средства, финансирана изключително от индивидуални участници и инвеститори на дребно? За да отговори на този въпрос, френската асоциация за краудфандинг Франция (FPF), заедно с държавната банка, Banque des territoires поръчаха проучване.

Инвеститорите на дребно и собствениците на проекти остават уверени

Флоренция де Мопе, Управляващият директор на FPF представи проучването. Изследователска агенция Kantar интервюира поддръжници на P2P за краудфандинг, собственици на проекти, собственици на платформи и институционални инвеститори относно техните настроения след COVID към краудфандинга. Тези интервюта, взети заедно с резултатите от платформата, записани от FPF, и независими проучвания след COVID, проведени от Kantar, показват, че пандемията не е разрушила доверието, което подкрепящите P2P и собствениците на проекти дават в краудфандинга.

Въпреки влошения икономически климат, обемите, събрани от финансирането на P2P във Франция през първата половина на 2020 г., продължават да нарастват с 34% в сравнение с първата половина на 2019 г..

• Краудживинг беше стимулиран от приток на дарения в подкрепа на жертвите на COVID-19, както и болници, здравни работници и медицински изследвания.
• Краудфандинг за недвижими имоти продължи да стимулира общия растеж на сектора. Сега тя представлява 60% от общия обем събрани средства.
• Краудфандинг за енергийния преход също изпитва силно търсене, тъй като загрижеността на френската общественост за околната среда се засилва.
• Краулдинг за МСП спря по време на блокирането, но оттогава възобнови растежа си. Много инвеститори на дребно приеха да забавят възстановяването на капитала и лихвите. Досега не е имало значително увеличение на процентите по подразбиране. Платформите за краудлендинг вече се възползват от възможността да участват в програмата за заем на плана за възстановяване, която предлага държавна гаранция от 90% от капитала на заема.    

Подпомагане на икономическото възстановяване

Два основни фактора правят P2P краудфандингът по-актуален от всякога, когато Франция прилага своя план за икономическо възстановяване: способността на Crowdfunding да ангажира потребителите в полза на тяхната общност и увеличената зрялост на сектора.

Потребителите след Covid-19 търсят значими финансови решения, решения, с които могат да се отнасят. Патриотизмът е във възход. Според проучването Kantar Covid-19 от април 2020 г. 57% от французите казват, че предпочитат марки, които са участвали в подкрепа на хора и компании по време на кризата, а 83% искат да благоприятстват френските марки за подкрепа на френската икономика. Краудфандингът дава на французите средствата да подкрепят своята общност. FPF се надява секторът да привлече част от спестените от френските потребители през последните месеци 85 милиарда евро.

Инвеститор на дребно свидетелства: „Гледам как мога да поема собствеността върху проекта, как ние [инвеститорите на дребно] ще участваме и как парите ще бъдат използвани добре.“

Сега секторът за краудфандинг P2P има необходимия матуритет, за да се намеси. Той е добре регулиран. Водещите платформи достигнаха критичен размер чрез органичен растеж и консолидация. Те изясниха позиционирането си като специализирани предложения, които допълват, вместо да заменят тези на традиционните банки и пазарите на частни капиталови инструменти. За поддръжниците краудфандингът означава диверсификация и по-висока очаквана възвръщаемост. За кредитополучателите и компаниите за набиране на средства това означава увеличени възможности и удобство.

Инвеститор на дребно свидетелства:

“Вярвам, че след 5 години разпределението на моите инвестиции ще бъде 50/50 между фондовия пазар и краудфандинга, в сравнение с 95/5 днес.”

Жереми Бенмуса, президент на FPF и съосновател на платформа за недвижими имоти Fundimmo очаква секторът за краудфандинг P2P, който в момента представлява около 45% от алтернативния финансов сектор на Франция, да достигне между 800 и 900 милиона евро през 2020 г. Той заяви:

„Това проучване подчертава колко полезно е краудфандингът в допълнение към други форми на финансиране. Когато традиционните канали са претоварени, както в настоящия кризисен контекст, платформите могат да реагират бързо, като същевременно останат надеждни и професионални. “

Оставайки конкурентен на все по-голям международен пазар

Дамиен Гермонпрез, член на борда на FPF и изпълнителен председател на Lemonway, европейски доставчик на платежни услуги, който обработва плащания за платформи за колективно финансиране, отбеляза, че положителната тенденция към краудфъндинг е обща тенденция в цяла Европа.

Отворено банкиране и новоодобрените хармонизиран европейски статут на платформите за краудфандинг са сред факторите, които ще продължат да стимулират растежа на европейското краудфандинг.

На този все по-конкурентен пазар френският P2P краудфандинг е изправен пред много препятствия.

Едно специфично препятствие е относително ниското ниво на финансова грамотност на френската общественост. Много проучвания, като S&Проектът за глобална финансова грамотност на P показа, че френските потребители са много по-малко финансово грамотни от германските или британските граждани. За FPF краудфандингът трябва да продължи да се обяснява на потребителите. Това може да помогне за решаването на проблема с финансовата грамотност.

1,5-те милиона френски потребители, които вече са използвали някаква форма на краудфандинг, предимно на базата на възнаграждения или дарение, не са наясно с настоящия обхват и разнообразието на предложенията. FPF разчита на сътрудничество в рамките на финтех екосистемата и с традиционни финансови канали, за да увеличи видимостта на сектора. Синдикираният гаранционен фонд може да помогне за спечелване на склонни към риск инвеститори на дребно. Асоциацията се надява също, че френското правителство ще увеличи или поне ще запази настоящите данъчни стимули за масово финансиране.

Много френски P2P платформа ще се изправи пред дилемата да разчита най-вече на инвеститори на дребно и да расте бавно или да се отваря за институционални инвеститори и да загуби малко от душата си.

Дори с помощта на институционални инвеститори ще бъде трудна битка за много платформи да оцелеят на все по-международния пазар на алтернативни финанси. Отвореното банкиране и бъдещият статут на европейски доставчик на услуги за краудфандинг не само стимулират растежа на краудфандинга, но и ще изравнят международните условия за игра.

Тереза ​​Торис, д-р., е Старши редактор към Crowdfund Insider. Тя е предприемач и консултант в eFinance и eCommerce със седалище в Париж. Тя покрива краудфандинга и P2P кредитирането от ранните дни, когато Zopa е създадена в Обединеното кралство. Била е директор на изследвания и консултации в Gartner Group Europe, старши вицепрезидент в Forrester Research и VP за съдържание в Twenga. Тя публикува френски блог за лични финанси, Le Blog Finance Pratique. Торис също е възпитаник на INSEAD.