Трудно е да се повярва, че най-посещаваната Fintech конференция LendIt Fintech USA е имала своя 7-ми рожден ден в Меката на Fintech, Сан Франциско през изминалата седмица.

Хиляди присъстващи от цял ​​свят се спуснаха в центъра на Moscone в Сан Франциско за това поклонение веднъж годишно в центъра на Финтех вселената. Кой кой е във Fintech може да се види на сцената, в залите и различни събития.

Атмосферата е на нетърпение и очакване. Има ли големи съобщения? Сливания и придобивания в строителството? Нови иновации и сътрудничество?

Миналата година LendIt Fintech се занимаваше с банково сътрудничество с блокчейн усет. Какво има по магазините тази година? Нека да намерим най-новото и най-доброто в ключовите бележки за тази година.

Машинното обучение поема

Дъг Мерил от ZestFinance и Роджър Хохшилд от Discover Financial Services излязоха на сцената в 9 ч. Тихоокеанско време в първия ден, модериран от Селина Уанг от Bloomberg.   

Дъг Мерил и ZestFinance, известни преди като ZestCash, са в индустрията от почти десетилетие.

Започвайки като заемодател в субстандартното пространство за отпускане на заеми, компанията бързо се насочи към използването на своите аналитични алгоритми, за да помогне на китайските търсачки и да продаде своите модели на изкуствена невронна мрежа на други заемодатели.

Разтърсвайки появата си на рок звезда на сцената, Мерил отговаря на въпроси, свързани с развитието на кредитния рейтинг.

Той си представяше, че в бъдеще трябва да има кредитен рейтинг, но Мерил обясни, че това, което е в резултата, трябва да се разглежда строго. Той отдаде почит на Fair Issac, компанията, която донесе кредитен рейтинг на водещата финансова индустрия, но традиционните алгоритми, които Fair Issac използва, губят чувствителност и по-добрите и по-мощни алгоритми трябва да заемат неговото място.

Добавянето на алтернативни данни към съставките на кредитния рейтинг, без да се преосмисля рецептата, не е нищо друго освен фарс.

Друг въпрос на Селина беше относно концепцията за социално оценяване, която в момента е заета в Китай. И Мерил, и Хохшилд скочиха по този въпрос.

Макар и страшни, и двамата признаха, че социалното оценяване вече се случва в Америка. Вашият личен резултат от Uber ездач, рейтингите на AirBnB, резултатите на Yelp са някои от класическите резултати, които всъщност никой не е отблъснал, но отбелязва всяко наше поведение без независимо проверяване.

Моля се обаче да се разгранича.

Спонсорираното от държавата социално оценяване, като тези, заети в Китай, е много различно от системата за равностойно оценяване на Uber. Когато правителството използва вашия цифров отпечатък, геолокация, поведение на разходите и онлайн коментари, за да откаже систематично вашата свобода на пътуване, говор и достъп до обществена инфраструктура, това прави рейтинга на Uber да изглежда като детска игра.

Надявам се социалното оценяване и нахлуването в нашата неприкосновеност на личния живот да не дойдат в Съединените щати и че нашият обществен договор, религиозни вярвания, традиции и култура ни поддържат свободни.

Съвместното предприятие на ZestFinance и Discover за разкриване на измами е интересно и резултатите от тяхното партньорство тепърва предстои да се видят.   

Мерил и Хохшилд също предоставиха някои съвети на стартиращите компании Fintech:

1. Разберете какво трябва да продадете и на кого го продавате.
2. Ако Продуктът и решенията, които създават стойност, го правят лесна продажба
3. Разберете бизнес модела и проблемите на клиента
4. След като намерите правилния човек, продажбата върви гладко.

Всичко е за партньорства

Следващ на сцената беше главният изпълнителен директор на Макс Левчин от Affirm, модериран от Deidre Bosa от CNBC.

Веднага след прилепа, Боса прочете рецензия обратно на Левчин, рецензията изтъкна „Утвърждаване“ като „Модерно дневно кредитиране с плащане за марката за хилядолетия …“

Публиката можеше да види, че Левчин е видимо разстроен и изглежда е попаднал неподготвен и не може да излезе с подходящ отговор на Боса. Подреждайки безброй завръщания в главата си, той можеше само да заяви, че е категорично против този коментар.

Левчин обаче бързо се съвзе и заговори за това как Утвърждаването може да е било неразбрано в медиите и те трябва да свършат по-добра работа, за да разкажат думата. Левчин заяви, че Affirm има нетен резултат от промоутъра 83+.

Нетен резултат на Промоутър 50+ е добър, 70+ е изключителен. Нетен резултат за промоутър се изчислява въз основа на един въпрос „Колко вероятно е да препоръчате нашата компания / продукт / услуга на приятел или колега?“.

След това Левчин започна да атакува клопките на револвиращия дълг, можем да предположим, че той има предвид дълг по кредитна карта. Той каза, че всеки негов заем е целенасочен и те винаги се използват за закупуване на продукт. Мисля, че и кредитните карти могат да се използват по същия начин, но има голяма разлика.

Заемът на вноски се амортизира напълно, като всяко плащане се изплаща към главница и лихва. Докато дългът по кредитната карта се амортизира, като се използва метод на сложна лихва, който на теория никога не може да изплати дълга си.

Най-големият въпрос, повдигнат от Bosa, е партньорството на Affirm с Walmart. От гледна точка на публиката, Утвърждаването може да е отхапало повече, отколкото може да дъвче, но Левчин изглеждаше обезсърчен.

Макс ни даде известна представа за връзката с Walmart. Това е многогодишна връзка и на Утвърждаването му бяха необходими няколко години, за да накара инфраструктурата им да се справи с обема на Walmart, както по отношение на технологиите, така и по отношение на финансирането.

Говорейки за съществуващите отношения на Walmart с издатели на кредитни карти, Левчин се възползва от този въпрос, тъй като твърди, че няма конкуренция и те обслужват клиенти, които тези компании с кредитни карти не биха обслужвали.

Мога само да предположа, че Левчин говори за хора, които имат кредитна оценка 660 и по-ниска, която банките традиционно няма да пипат.

Що се отнася до въпроси около предстоящата рецесия. Левчин танцува по темата, като общо каза, че когато има свиване на по-широките пазари, само силните оцеляват и призовава всички да се подготвят активно за следващия спад, като провеждат самоналагащи се стрес тестове с партньорствата си на капиталовия пазар.

Същността на въпроса е, че когато има рецесия, повечето компании в заемното пространство ще бъдат унищожени. Но те винаги се връщат на всеки 7 до 10 години.

От кого да се страхуваме? Модераторът попита Левчин с празно мнение за навлизането на Amazon на пазара на финансови технологии. Как Affirm ще се конкурира с компания като Amazon с привидно неограничен бюджет?

За тази цел Левчин рецитира основополагащите принципи на Affirm и това е Affirm винаги ще предлага прозрачна и справедлива опция за своите клиенти, без никакви забавени такси. И ако Amazon навлиза в пространството за отпускане на заеми, Макс иска те да бъдат коректни спрямо потребителите и да предлагат безплатни продукти, за да помогнат на индустрията да зададе нов стандарт.

Миналата година написах издание в Amazon на Crowdfund Insider, озаглавено „Amazon, спри да бъдеш всичко за всички“. В това парче подробно описах прогресивното поведение на Amazon при поемането на всеки аспект от живота ни, включително банковото дело и финансите.

Ако Affirm предлага заеми за закупуване на продукти … кой притежава продукта и виртуалните пространства на рафтовете? Чакай, и те имат физически рафтове, Whole Foods. Думата ми.

51% от населението на света

До този момент получавате доста добра представа за това как Fintech решава някои от най-големите проблеми в нашето общество. От решаване на сложни проблеми с транзакционни измами в една от най-големите компании за кредитни карти до партньорство с най-големите търговци на дребно в света като Walmart.

Финтех индустрията непрекъснато прави иновации, за да се издига и се движи към по-светло бъдеще.

Ellevest е в сърцето на промяната в начина, по който 51% от световното население спестява и инвестира. Изпълнителният директор Сали Кравчек даде невероятна представа за това как инвестиционната инфраструктура се изгражда от мъже и традиционно обслужва мъже. Krawcheck помоли публиката да оспори тази идея, като изгради чисто нова инвестиционна платформа, посветена на жените.

Нейната сесия беше озаглавена „Неизползваният инвестиционен сегмент от 700 милиарда долара“. И тя е права, жените са движещата сила в нашата икономика и те трябва да бъдат овластени от технологии, инструменти, съвети, създадени специално, за да отговарят на тяхната ситуация.

Нека разгледаме някои цифри.

През 1970 г. само 1% от зъболекарите са жени, но през 2007 г. 28,3% са жени. 

Процентът на лекарите скочи от 8% на 30%, а на адвокатите от 5% на 32,6% през 2007 г. И най-скорошното движение на равно заплащане бележи нова ера в нашето общество и трябва да бъде отбелязано.

Достъпът до образование, обучение и най-важното – достъп до капитал и инвестиции за жени трябва да бъде на дневен ред за всички.

Сали звучеше по-скоро като вдъхновяващ лидер, отколкото като изпълнителен директор на Fintech. Мисля, че тя ще води таксата на много фронтове, като например разликата в заплащането между половете и проблемите със стъкления таван, които все още се сблъскват с Америка през 21 век.

Ден 2

Ден 2 на LendIt FinTech USA имаше няколко основни акцента, които си заслужава да бъдат споменати.

Семеен офис срещу рисков капитал

Тази година имаше много интересни хора на сцената. Всеки от тях се бореше за своето законно място в това защо семейните офиси трябва да бъдат обмислени, когато компаниите на Fintech искат да повишат собствения си капитал.

Грег Уасън от Wesson Enterprise, Кевин Макгавърн от McGovern Capital и модераторът Рон Димънд бяха много ангажиращи с тон хумор и откровеност.

Ето някои от причините, поради които трябва да изберете семеен офис като следващ източник на средства, според участниците в дискусията:

1. Семейните офиси са по-устойчиви от рисковите капиталисти. Ако намерите правилното семейство, което споделя вашата визия, ще бъдете покрити от семейството.
2. Семейните офиси са стратегически партньорства, а не финансови инженери.
3. Семейните офиси имат обширна и силна мрежа. Винаги има някой, който може да ви посъветва за пътуването ви.
4. Ако споделяте една и съща страст, семейният офис и компаниите, които те подкрепят, ще изминат дълъг път.
5. Семейните офиси нарушават начина на набиране на пари.

Тези господа също така ни дадоха директни съвети на предприемачите

1. Всяка компания трябва да има CPO, главен директор по страстите
2. Много стартиращи компании в крайна сметка ще завъртят в един момент. Не се страхувайте от това.
3. Добрите лидери може да не са добри мениджъри. Добрите мениджъри може да не са добри лидери.

2019 и след това

През следващата година LendIt Fintech отново ще бъде домакин в Ню Йорк. Въпреки че сме почти на половината път през 2019 г., мисля, че през втората половина на 2019 г. ще се случат някои вълнуващи неща.

Ако не сте прочели моите „Прогнози за Fintech за 2019 г. Къде сме били & Накъде отиваме ”. Погледнете го. Прогнозата №2 вече се сбъдна.

Тим

Тимоти Ли е старши сътрудник за Crowdfund Insider. Ли е основателят на Кубер, MaxDecisions, Алхимия и има над 15 години опит в индустрията на Fintech. Той е страстен към промяната на финансовия и банковия пейзаж. Kuber стартира Течност, продукт за кредитно изграждане, предназначен за студенти да заемат до 500 долара безлихвено. Kuber’s 2nd product Mobilend е истински продукт за консолидация на дълга, целящ да намали дълга за всички американци. MaxDecisions предоставя на финансовите институции най-новите A.I. и алгоритми за машинно обучение и Алхимия е най-модерното открай до край бяло с етикет Lending Platform, захранващо някои от най-добрите компании на FinTech. Ли също преподава в Университет в Южна Калифорния, инженерно училище.