Минтос, европейски пазар за заеми, стартира краудфандинг за ценни книжа оферта на Crowdcube по-рано тази седмица. Продажбата на акции бързо надхвърли препятствието си от 1 милион паунда и към днешна дата предложението събра над 6 милиона паунда, подкрепено с повече от. В процеса Mintos постави рекорд на Crowdcube за набиране на 3 милиона евро за малко повече от 2 часа. Първият милион пристигна за около 15 минути. Оценката на Fintech е определена на 68 милиона британски лири.

Базиран в Латвия, Mintos се очертава като водещ пазар за кредитиране, благоприятствайки над 5,7 милиарда евро за 30+ милиона заеми. Mintos е интересен, тъй като не отпуска никакви заеми, изброени на неговата платформа, компанията обединява дълга, издаден от партньорски платформи. Техният уебсайт твърди, че приема 68 компании за кредитиране от 33 държави. Предложенията за дълг са комбинация от индивидуални и малки заеми, заедно с ипотеки. Много инициатори имат гаранция за обратно изкупуване, но други са спрени или оттеглени – много поради пандемията с някои попадащи под налагания мораториум.

Mintos не начислява никакви такси на инвеститорите и прави по-голямата част от парите си от комисионни, които получават от платформи за кредитиране. Mintos оперира на вторичен пазар, където се начислява такса от 0,85% за продажба на заем.

Въпреки че Fintech изглежда генерира значителна тяга на своя пазар на кредитиране, Mintos не се задоволява с разрастването на този бизнес, тъй като има, тъй като компанията е получила лицензи както на Инвестиционна фирма, така и на Институция за електронни пари в Латвия, като по този начин се отваря вратата за други услуги.

В светлината на решението си да стартира предлагане на ценни книжа на Crowdcube, Crowdfund Insider се обърна към съоснователя и главен изпълнителен директор на Mintos Мартинс Султе. Нашият разговор е по-долу.

Mintos нарасна драстично през 2019 г. Как се справяш през 2020 г.? Как COVID повлия на вашия пазар?

Мартинс Султе: 2019 г. беше рекордна за нас във всички възможни области. Разраснахме се от екип от 50 на 50 на 200 души за по-малко от година и разширихме бизнеса си, за да станем лидери на пазара в Европа.

Още в края на февруари 2020 г. забелязахме първите признаци на въздействие на Covid-19 – инвеститорите забавиха и / или спряха да инвестират поради несигурността за бъдещето. То беше последвано от увеличаване на необслужваните заеми, което допълнително повлия на апетита на инвеститорите за инвестиране. Това от своя страна доведе до това, че някои от кредитиращите компании не успяха да издържат на пандемията и кризата и се наложи да прибягнат до ликвидация или преструктуриране. Силната ни позиция ни позволи да се фокусираме върху текущия бизнес и да работим активно за възстановяване на средствата на инвеститорите и възстановяване на доверието в инвестирането в заеми.

Въпреки това през цялото това време през 2020 г. нашият екип също продължи да работи по нашите планове да станем регулиран пазар. Ние сме много близо до изпълнението на необходимите изисквания и придобиването на два лиценза – Инвестиционна фирма и Институция за електронни пари, които очакваме да получим в началото на 2021 г..

Все още тази година провеждаме и кампания за краудфандинг с нашата общност. Това е нашият начин да кажем Благодаря ти на всички, които са били с нас през целия ни успех и предизвикателства и с нетърпение очакваме да продължим да инвестираме с нас. Всеки в нашата общност ще може да инвестира в Mintos, да стане акционер и да се присъедини към нас по пътя ни. Досега сме виждали повече от 20 000 инвеститори да се регистрират за тази възможност.

Публикувате средна възвръщаемост от 12,45% за инвеститорите. Това нето ли е по подразбиране? Как управлявате риска на емитента? Какво ще кажете за Mintos Risk Score?

Мартинс Султе: 12,45% е средна лихва въз основа на текущите лихви в платформата. Според данните, с които разполагаме, очакваните неизпълнения са 2-3% годишно. Така че очакваната възвръщаемост е около 10%.

Ние измерваме нашите емитенти – в случая на Mintos това са заемите, които отпускат заеми на кредитополучатели и след това ги изброяват на нашия пазар – риск, като извършваме редовен мониторинг на кредитиращите компании, с които си сътрудничим, включително техния финансов анализ и преглед на портфейла от заеми. Споделяме този анализ като част от рейтинга на Mintos Risk, който се състои от четири различни подрезултата от всеки заем, предоставен на Mintos, който изобразява нивото на риска за всяка конкретна инвестиционна възможност на нашия пазар.

Някои европейски P2P платформи се борят по време на COVID. Застъпвате ли се за по-строга регулация?

Мартинс Султе: Ние подкрепяме регулирането – това е жизненоважно за растежа на индустрията. Определено виждаме висока стойност в прилагането на стандарти за качество, като се превърнем в регулиран пазар. Регулирането е задължително за заемите като алтернативен тип инвестиция, за да се превърне в основна тенденция и ние го виждаме и като начин да направим нашата услуга по-безопасна за нашите инвеститори. В крайна сметка инвеститорите са тези, които гласуват с парите си – къде да инвестират и колко.

Къде се намират повечето от вашите инвеститори? Колко институционални пари инвестират чрез вашия пазар?

Мартинс Султе: Базата ни за инвеститори е разпространена в цяла Европа, като по-голямата част е в Германия, Холандия и Испания. Ние се фокусираме изключително върху инвеститорите на дребно.

Вие сте в процес на получаване на лиценз за инвестиционна фирма и електронни пари. Как това ще промени Mintos? Ще станеш ли по-скоро дигитална банка?

Мартинс Султе: Прилагането на изискванията на двата лиценза ще направи Mintos напълно регулиран пазар за инвестиции в заеми. Това означава, че ще въведем нови вътрешни и външни процеси и политики, които ще намалят оперативните рискове на платформата и допълнително ще повишат нивото на прозрачност на Mintos.

Лицензът на инвестиционна фирма ще ни позволи да добавяме нови инвестиционни продукти (като ETF), докато благодарение на лиценза на институцията за електронни пари всеки инвеститор, освен инвестиционна сметка, ще има и Mintos IBAN сметка с прикрепена дебитна карта. Това ще доведе до повишена сигурност за средствата на инвеститорите. Предлагайки нови инвестиционни продукти и финансови услуги за по-нататъшно обслужване на нуждите на нашите клиенти, в крайна сметка виждаме как се превръщаме в основната финансова връзка за следващото поколение инвеститори.

Моделът на равнопоставено кредитиране изглежда намалява, тъй като множество онлайн кредитори се отдалечават от парите на дребно. Какви са вашите мисли по този въпрос? Предвиждате ли да се случи същото с Mintos в даден момент в бъдещето?

Мартинс Султе: Не, нямаме. Тези, които са се отдалечили, например Zopa, LendingClub и други, заемат компании, които отпускат заеми като основна дейност. За тях наличието на платформа за предлагане на тези заеми на инвеститори на дребно е просто още един начин за финансиране на заемите, които те издават – това е център на разходите, а не център на печалба.

Кредитиращите компании, с които работим, искат да диверсифицират своите източници на финансиране, като финансират част от заемите чрез инвеститори на дребно.

От друга страна, инвеститорите на дребно изискват алтернативни инвестиционни решения, които са едновременно достъпни и не са свързани с традиционните активи. Само в Европейския съюз инвеститорите на дребно задръжте инвестиции на стойност 7 трилиона евро.

През следващите няколко години глобалният пазар за краудлендинг се очаква да расте със сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 29,7%, от 57 млрд. евро през 2019 г. до 472 млрд. евро до 2027 г. И от по-широк поглед, глобалното небанково кредитиране – с други думи, предлагането на заеми, потенциално достъпно за инвестиране – вече е заслужава си повече от 3 трилиона евро.

С Mintos, седнал точно на пресечната точка на тези тенденции, аз съм уверен, че сме в добра позиция да се възползваме от тази възможност.

Mintos все още не реализира печалба. Кога очаквате да станете печеливши?

Мартинс Султе: Намирайки се във фаза на висок растеж, ние се фокусираме върху растежа, а не върху печалбата. Откакто стартирахме през 2015 г., непрекъснато нарастваме и не планираме да спрем скоро. Сега се превърнахме във водещия пазар в Европа (без Великобритания) и сме едва в началото на нашето пътуване.

Трябва да се изземе огромен пазар, търсенето на инвестиции на дребно е огромно. За да го отворим и да изпълним нашите планове за растеж, сега набираме средства. Започнахме с нашата кампания за масово финансиране и ще продължим с фирми за рисков капитал.

Колко стабилен е вашият вторичен пазар?

Мартинс Султе: Много е течен.

Например имахме клиент през миналата година, който е продал почти 1 милион евро в рамките на 24 часа на нашия вторичен пазар. В момента общата стойност на заемите, продадени на вторичния пазар, е 338 925 300 евро. Инвеститорите, които желаят да продават, обикновено могат да го направят много бързо, особено с малка отстъпка от техния заем. В момента виждаме заеми с номинална стойност, които имат най-голям дял от общите суми на заемите, продадени на вторичния пазар.

Обмисляли ли сте криптоактиви (цифрови активи)?

Мартинс Султе: Не, не сме. Ние се фокусираме върху инвестирането в заеми. Има огромен пазар, който трябва да се възползва от много възможности в рамките на съществуващия ни фокус. И мисля, че крипто все още е много нишов продукт, който не е широко приет, не предлага мащаба, който можем да постигнем със заеми като алтернативен тип инвестиция.

Какви са вашите очаквания за 2021 г.? Обмисляте ли разширяване на нови пазари?

Мартинс Султе:Очакваме да продължим своя растеж заедно с превръщането си в регулиран пазар. С отслабването на пандемията и ваксината срещу COVID-19, идваща за масите в световен мащаб през следващата година, ние също очакваме доверието на инвеститорите за бъдещето да се върне.

Настоящият кръг за набиране на средства ще ни позволи да приложим необходимите промени, за да се превърнем в регулиран пазар. След това ще можем да достигнем до повече клиенти на настоящите ни пазари и да се разширим към нови пазари, където не присъстваме днес. В същото време ще продължим да предлагаме несравнимо предлагане на заеми на Mintos, включително заеми с по-ниски нива на риск и възвръщаемост.

Докато мащабираме, ще добавяме и нови инвестиционни продукти и финансови услуги, за да обслужваме допълнително нуждите на нашите клиенти. Макар че ще отнеме известно време, в крайна сметка виждаме, че се превръщаме в основната финансова връзка със следващото поколение инвеститори.