В средата на юни 5-тият CrowdCamp на Европейска мрежа за краудфъндинг (ECN) се проведе на практика от Прага в сътрудничество с Deloitte. В продължение на три дни платформите за краудфандинг и представители на европейските институции, като Европейската инвестиционна банка, обменяха мнения по темите за устойчиво финансиране и достъп до капитал за малки и средни предприятия (МСП). Можете да прочетете резюмето на различните перспективи в индустрията тук.

Поглед зад кулисите

Нещата се движат. През последното десетилетие индустрията за масово финансиране се е развила и разнообразила значително. С този кратък доклад бихме искали да ви дадем поглед зад кулисите и текущите дискусии около краудфандинга и устойчивото финансиране.

ECN, създадена през 2013 г., насърчава активното сдружаване и сътрудничество между европейските платформи за масово финансиране. Като такава ECN има за цел да хармонизира правната рамка за масово финансиране в целия ЕС, да популяризира алтернативни форми на финансиране като двигател на иновациите и да се застъпи за по-голяма прозрачност в индустрията. Тези дейности се провеждат в близък и доверчив обмен с представители на Европейската комисия, Европейския парламент и Съвета на ЕС. Европейската комисия знае как решаващо е достъпът до капитал за 25,1 милиона МСП, които представляват 99,8 процента от всички компании в Европейския съюз, около 27% от БВП и почти 50% от общата работна заплата. Това е още по-вярно по време на пандемия. В същото време Европейският съюз постави устойчивия бизнес на върха на своите приоритети за предстоящия програмен период (2021-2027 г.) и преследва много амбициозни цели с Европейска зелена сделка.

Много перспективи, една цел

Домакин на CrowdCamp беше изпълнителният директор на ECN, Оливър Гажда и Рон Даден, Старши юрисконсулт на Делойт в Чешката република. Предвид засиления акцент, който Deloitte и неговите клиенти поставят върху придвижването напред по въпросите на устойчивото финансиране, климатичната програма и ESG инвестициите (което означава „околна среда, социална политика и управление“), Deloitte беше силно позиционирана да бъде домакин на 5-ия CrowdCamp в офиса на Прага.

Програмата включваше общо 19 лектори, които дадоха на публиката общ преглед на съответните теми за бранша, информираха ги за предстоящи инициативи и обясниха как различните заинтересовани страни оценяват развитието. Участниците имаха възможност да изпратят своите въпроси на всеки основен лектор и панел по време на онлайн сесиите на живо.

10 юни 2020: „Възможности: европейска визия за устойчиво финансиране и европейска зелена сделка“

Мартин Шполц, Ръководителят на звеното за устойчиво финансиране в Генерална дирекция „Финансови услуги“ на Европейската комисия (ГД FISMA) изнесе първата основна реч. В речта си Шполц подчерта значението на устойчивите инвестиции. Той подчерта нейното далечно значение за Европейския съюз през следващите години и правилата и насоките, които ще бъдат приложени в рамките на План за действие за устойчиво финансиране, включително Устойчивото финансиране Таксономия. Шполц обясни, че тези инвестиции са се представили значително по-добре от конвенционалните инвестиции по време на кризата: „Има много доказателства, че инвестициите, които преследват аспекти на устойчивостта, са се представили много по-добре от другите инвестиции по време на кризата“.

После Ondřej Kovařík, Чех, член на Европейския парламент, където е активен в „Комитета по икономически и парични въпроси“, описа своята гледна точка за европейския зелен договор и финансирането на МСП. Според него достъпът до капитал за МСП вече е бил жизненоважен за оцеляването на много индустрии преди Covid-19 и става още по-важен от гледна точка на устойчивостта.

И двамата водещи лектори приветстваха правната рамка за европейските доставчици на услуги за краудфандинг (ECSP), която ще направи възможно трансграничното финансиране чрез платформи за масово финансиране от 2021 г. нататък. След това модераторското дуо приветства изпълнителните директори на две платформи за краудфандинг и бизнес ангелски клуб, специализиран в инвестиции в устойчивост, а именно Нуно Брито Хорхе от GoParity (Барселона), Кристин Фридрих от Иновации (Берлин) и Филипе Портела от COREangels (Лисабон), които представиха ролята на устойчивото финансиране в тяхното развитие.

По отношение на кризата в Корона беше споменато, че платформите за краудфандинг, основани на възнаграждения, са допринесли за задоволяване на краткосрочните нужди на корпоративната ликвидност чрез пласиране и подкрепа на много проекти. Като пример, член на ECN Startnext беше споменат като най-голямата немска платформа за краудфандинг, базирана на възнаграждения, позволяваща на поддръжниците да наберат над 9 милиона евро за проекти през трите месеца след блокирането в средата на март. За да се представят тези цифри в перспектива, тази сума представлява 10% от общия обем, поставен от Startnext през десетгодишното му съществуване.

Заключението на деня беше, че устойчивостта става още по-забележима в платформите, като дава на още по-устойчиви проекти достъп до капитала, като го предоставя като възможност за инвестиции за частни лица. С други думи, лесният и директен достъп чрез платформи, които действат като доставчици и куратори на технологии, позволява на инвеститорите на дребно да насочват ресурсите си, за да преодолеят финансовата празнина за устойчиви проекти.

11 юни 2020 г .: „Предизвикателството: Направете краудфандинг устойчив“

На втория ден от CrowdCamp, Ели Шлайн, Вицепрезидентът на северноиталианския регион Емилия Романя, откри деня от Болоня. Шлайн знае много добре силата на тълпата, тъй като през 2008 г. успя да изпита от първа ръка как микродонорствата помогнаха на кандидата на демократите Барак Обама да стане президент, тъй като беше част от агитационния екип за предизборната кампания на бившия президент.

Бившият евродепутат разглежда кредитирането и капиталовото финансиране като инструменти за изпълнение на целите на регионалното развитие, напр. в социалните жилища по смисъла на „гражданско партньорство“, поради което Регион Емилия Романя не само насърчава краудфандинга като регионален орган, но и насърчава неговото усвояване сред своите граждани.

Вторият основен лектор беше Рафал Рудзк, отговорен за устойчивото финансиране и изменението на климата в полския клон на Делойт. Според Rudzk силната връзка между смекчаването на изменението на климата и насърчаването на устойчиво финансиране се отразява и в портфолиото от институционални клиенти, тъй като търсенето на ESG продукти непрекъснато се увеличава.

Жолт Балог, който разработва слънчеви централи, финансирани от краудфандинг, представи предишния си опит пред аудиторията, обяснявайки как такива схеми за финансиране могат да бъдат структурирани, тъй като краудфандингът може да помогне на разработчиците да финансират проекти, които са твърде малки за банки и фондове. Той също така посочи къде краудфандингът може да се използва още по-ефективно, ако ценовите структури в бранша могат да бъдат допълнително адаптирани към пазара чрез мащабируемост.

В заключителната сесия на деня, Perrine Pouget от Европейски инвестиционен фонд (ЕИФ, Люксембург) представи Програмата на Европейската комисия за заетост и социални иновации (EaSI) и нейните финансови инструменти, управлявани от ЕИФ, които тя илюстрира с два практически примера за предоставяне на заеми на платформи за краудфандинг, фокусирани върху финансиране на проекти за устойчиво развитие. ЕИФ им е предоставил капитал за растеж под формата на оперативни заеми, за да помогне на по-голям (устойчив) достъп на МСП до капитал. Пуже добави, че в бъдеще се очакват допълнителни транзакции от подобен тип.

Перин отвори дискусията за прозрения от колегите Ян Вилем Грандия на OnePlanetCrowd (Амстердам) и Ева Садун от Lita.co (Париж). OnePlanetCrowd е една от най-големите платформи за масово финансиране за проекти за устойчиво развитие в Европа и наскоро получи заем от 1 милион евро от ЕИФ в подкрепа на по-нататъшния растеж. Към днешна дата OnePlanetCrowd е инвестирала 62 милиона евро; екипът-основател преди това е действал като въздействащи инвеститори, съфинансирайки с тълпата чрез собствени инвестиционни фондове.

По темата за идентифициране на устойчиви компании, френската платформа за социално въздействие на капитала Lita.co взема предвид техния социален и екологичен отпечатък и е в състояние да предложи на инвеститорите данъчно предимство в държави, където това е предвидено от националните разпоредби. Към днешна дата Lita.co е инвестирала общо почти 50 милиона евро в три държави (Белгия, Франция, Италия) в над 100 компании. Визията на съоснователя на Lita.co Ева Садун е да дигитализира „солидарно финансиране“ и по този начин да предложи на инвеститорите почти 100% устойчив портфейл.

12 юни 2020 г .: „Перспективата на инвеститора: Устойчивост, прозрачност и защита на инвеститорите

На третия ден, Ира Саул Рубенщайн от Traficon Advisors присъединиха Оливър Гажда при модериране на сесиите. През целия ден техните дискусионни партньори споделяха с публиката своите мисли за това колко важни са въпросите за прозрачността и отворените данни за инвеститорите в областта на устойчивостта. В този контекст, Оливие Шулбаум от Готео в Барселона проучи как целите за устойчиво развитие (ЦУР) могат да бъдат интегрирани в масовото финансиране. Шулбаум също така обърна внимание на необходимостта от отворени данни и прозрачност в индустрията за масово финансиране.

От Люксембург, Даниел Фърчи от Европейска инвестиционна банка (ЕИБ) описа ролята на най-големия многостранен заемодател в света, който само през 2019 г. предоставяше 25 милиарда евро на МСП. ЕИБ се ангажира да прилага таксономията на Европейската комисия за устойчиво финансиране във всички свои операции в дългосрочен план. В средносрочен план ЕИБ също вижда себе си в състояние да подкрепя платформи за масово финансиране при финансиране на МСП чрез подходящи фондови структури.

Също от Люксембург, Арно Гилин на Innpact описа връзката между въздействието на инвестициите, инвестиционните фондове и краудфандинга. В продължение на 13 години Innpact прилага инвестиционни фондове за въздействие за инициатори, за да им позволи да се концентрират върху избора на инвестиции. Редица оперативни уроци, извлечени от инвестиционни фондове за въздействие, могат да бъдат полезни за платформите за краудфандинг при структуриране на техните собствени дейности.

В заключителния панел модераторът Ira Saul Rubenstein обсъди устойчивост, защита на инвеститорите и прозрачност с Хедър Лангснер на Партньори на Flatworld, Coenraad de Vries на OnePlanetCrowd, Pasi Vänttinen на GreenMorrow и Луис Фонсека на Лабиринт от горчично семе.

Заключението на третия ден беше, че краудфандингът е съществена част от пъзела за отключване на допълнителен капитал за устойчиви проекти. Важна задача обаче ще бъде как да се измери устойчивото въздействие. Правилата и таксономията на Европейската комисия, установени от План за действие за устойчиво финансиране за по-екологична и по-чиста икономика, ще бъдат решаващи тук, но ООН Цели за устойчиво развитие (ЦУР) ще повлияе и върху развитието на сектора. Тъй като обаче правилата на Европейския съюз и ЦУР не могат да се прилагат по еднакъв начин за всяка индустрия и регион, има нужда от още по-добро разбиране и по-точни спецификации. Новосъздадената работна група на ECN по устойчиво финансиране е силно ангажирана да даде своя принос в това отношение.

Заключение от Прага

Петият ECN CrowdCamp се проведе с високи темпове и беше очарователно да се види как различните заинтересовани страни от практиката и политиката оценяват и използват краудфандинг, за да осигурят капитал на европейските МСП. Лекторите се съгласиха, че устойчивите инвестиции са не само бъдещето на краудфандинга, но и ТЕКУЩАТА тенденция, която, като се има предвид опасността, породена за обществото и икономиката от изменението на климата, не може да бъде пренебрегната.

Франческа Пасери, Директорът по връзки с обществеността в ECN завършва с поглед към бъдещето: „Ако искаме да постигнем наистина ефективен инвестиционен пробив към устойчивост, индустрията за краудфандинг и по-традиционният финансов сектор ще трябва да работят в тясно сътрудничество. Нарастващото значение по отношение на улесняването на достъпа до финансиране за МСП, както и по отношение на транзакционните обеми в ЕС, са ясни признаци, че перспективата на платформите за масово финансиране и доставчиците на микрофинансиране трябва да се вземе предвид при всяко бъдещо развитие. Няколко платформи за краудфандинг в ЕС вече са структурирали своите бизнес модели за насърчаване на инвестиции и заеми в бизнеси, които имат ясен фокус върху устойчивостта. “

Кристин Фридрих е главен изпълнителен директор на Иновации (innovestment.eu), алтернативната платформа за финансиране и инвестиции, фокусирана върху дългосрочното финансиране за устойчиво въздействие за МСП. Кристин е и председател на организацията с нестопанска цел Европейска мрежа за краудфъндинг (ECN), със седалище в Брюксел. Заедно с други европейски оператори на платформи, тя се застъпва за по-голяма прозрачност, общи стандарти и фундаментално разбиране на положителното въздействие на алтернативното финансиране върху европейската икономика и общество. Innovestment е част от работната група на ECN за устойчиво финансиране. Като член на Комитета по технологии и иновации на Берлинска индустриално-търговска камара Кристин допринася за разработването на стратегия за дигитализация на град Берлин и участва с голямо удоволствие в по-нататъшното развитие на административната модернизация. Преди това е работила за консултантски услуги по мениджмънт в Берлин и Хамбург и е съосновател на стартиране на туризма в Исландия. Тя също беше член на борда на InvestHorizon, програма на Европейската комисия за насърчаване на „Достъп до финанси“ за малки и средни предприятия. Кристин е сертифициран брокер за финансови инвестиции (IHK).

Всички дискусии на CrowdCamp от 12 юни 2020 г. могат да бъдат разгледани тук.

Относно ECN

Организацията с нестопанска цел Европейска мрежа за краудфъндинг (ECN), базирана в Брюксел, работи съвместно с европейски оператори на платформи за насърчаване на по-голяма прозрачност, общи стандарти и фундаментално разбиране на ролята на краудфандинга като алтернативна форма на финансиране и потенциала за европейската икономика и общество.

Освен това ECN настоява за европейска хармонизация на пазара за краудфандинг с европейския режим на доставчик на услуги за краудфандинг (ECSP) като правна рамка. Всички участващи страни, както и европейските институции виждат голям потенциал за цялата индустрия в европейската експанзия. Организацията се радва на подкрепата на Европейската комисия, която популяризира краудфандинга като ключова индустрия за подобряване на достъпа до капитал за МСП.