Годината на COVID-19 беше труден период за всички. През 2020 г. бяха предвидени от правителството блокировки, преминаване към виртуални офиси и здравна криза, която не е преживяна от много десетилетия. Докато всички индустрии трябваше да се адаптират, някои процъфтяваха – обикновено технологично ориентирани фирми, които се възползваха от продължаващата дигитална трансформация. Инвестиционното масово финансиране е една от индустриите, която не само е оцеляла, но в някои аспекти е процъфтявала. Анекдотичните доклади показват, че след първоначално забавяне инвеститорите и емитентите се връщат на инвестиционни платформи на тълпи.

Днес, Съветници за капитал на Crowdfund (CCA) е споделил данни, свързани с регулативното краудфандинг или Reg CF в САЩ. Най-малкото освобождаване, улесняващо онлайн капиталообразуването, Reg CF позволява на емитентите да наберат до 1,07 милиона щатски долара както от акредитирани, така и от акредитирани инвеститори. Емитентът трябва да използва услугите на регулиран от FiNRA портал за финансиране или брокер-дилър. Но нещата се очаква да се променят от началото на следващия месец, емитентите ще могат да наберат до 5 милиона долара – съществена актуализация – което ще бъде от полза както за издателите, платформите, така и за инвеститорите.

Според номерата на CCA, през 2020 г. капиталовите ангажименти към емитентите на Reg CF са нараснали със 77,6% от 134,8 млн. Долара през 2019 г. до 239,4 млн. Долара през 2020 г. Средното увеличение се е увеличило от 298 331 долара през 2019 г. на 308 978 долара през 2020 г..

през 2020 г. капиталовите ангажименти към емитентите на #RegCF са нараснали със 77,6% от 134,8 млн. долара през 2019 г. до 239,4 млн. долара през 2020 г. Средното увеличение се е увеличило от 298 331 долара през 2019 г. на 308 978 долара през 2020 г. Щракнете върху Tweet

Броят на инвеститорите, участващи в оферти, също скочи. През 2020 г. имаше над 150 000 инвеститори, увеличение от 75%, което ангажира повече от 358 000 инвестиции спрямо предходната година.

Броят на предложенията се е увеличил с 61,2%, като се е събрал 1149 през 2020 г..

Средната оценка на емитентите варира от 11,4 милиона на 13 милиона долара с успех на предлагане от 63,7%.

Първите 5 щата за издатели, инвестиции и инвеститори бяха: Калифорния, Ню Йорк, Тексас, Масачузетс и Флорида.

Съосновател и Принцип на CCA Sherwood “Woodie” Neiss посочено в съобщение:

„2020 беше ужасна година за страната ни. Въпреки това, в лицето на тази здравна и икономическа криза, онлайн финансовата индустрия даде възможност на над 1100 малки предприятия в 48 държави и територии да наберат 239 000 000 щатски долара от над 358 000 инвеститори в техните общности. Този капитал не е бил достъпен от традиционни източници и предоставя модел за потенциални публично-частни партньорства в подкрепа на малкия бизнес в бъдеще. Нашите данни предполагат, че тези числа могат да се удвоят през 2021 г. “

Crowdfund Insider се свърза с Neiss с няколко въпроса относно доклада, както и очакванията му за следващата година. Попитахме дали данните му показват забавяне, а след това и значителен ръст на активността в разгара на здравната пандемия на коронавируса.

Niess каза да.

„Между февруари и март, когато COVID удари и икономиката ни спря, имаше месечен спад с 25%. Предложенията останаха същите между март и април. Но след като пазарите се стабилизират (поради първия кръг от стимули), започнахме да наблюдаваме увеличение на месечните предложения. Ако сравните 9-те месеца преди COVID с 9-те месеца на пандемията, има драматичен ръст от 65% в броя на предложенията. Декември беше рекорден месец за най-много предложения за един месец от старта на индустрията; доказвайки нуждата от капитал от бизнеса “.

Neiss обясни, че що се отнася до инвеститорите, има спад от 6% между февруари и март. Това се обърна веднага, започвайки през април с 43% увеличение на броя на инвеститорите от месец на месец.

„Средният брой инвеститори продължи да се увеличава, като се движи от средно 23 000 инвеститори на месец преди пандемията до 36 000 инвеститора на месец след удара на пандемията. Ако се ровим в данните, има общо 58% увеличение на броя на инвеститорите преди и след пандемията, наистина невероятна статистика предвид трудностите, с които се сблъсква нашата икономика “, каза Neiss. „И накрая, когато погледнете извършените долари, това е още по-показателно. От февруари до март имаше 35% спад в капиталовите ангажименти, което също започна да се обръща през април, като през декември отново се наблюдава най-голям брой инвестиции за един месец (35,5 млн. Долара). Но истинската история е, че е имало 101% увеличение на капитала, ангажиран за 9 месеца от пандемията (от $ 108,8 млн. За 9-те месеца преди пандемията до $ 219,1 млн. За деветте месеца от пандемията).

Neiss каза, че това означава, че компаниите са отчаяни за капитала и те се обръщат към онлайн, за да наберат пари главно от хора, които са имали предишна връзка с фирмата:

„И тези инвеститори финансираха тези бизнеси с повече пари, отколкото сме виждали. В интерес на истината, средният размер на чека се е увеличил от $ 541 за 9-те месеца преди пандемията до $ 691 девет месеца след пандемията. Така че въпреки кризата, която нанесе огромна жертва на нацията ни, инвеститорите се засилиха, както никога досега не сме виждали с по-големи проверки, за да подпомогнат подкрепата на онези бизнеси, в които вярват и такива, които искат да оцелеят. “

Попитахме го за прогнозата му, че предложенията на Reg CF ще се удвоят през 2021 г. Това дължи ли се на нови изключения? Отлежаващи платформи?

„Това е комбинация от неща“, заяви Нейс. „Ние вярваме, че индустрията зрее, което означава, че има повече информираност. Също така вярваме, че повече инвеститори се учат за индустрията. Тъй като приятелите, семейството и клиентите осъзнават този нов механизъм за финансиране като инвеститори, предприемачите научават за него и от тези приятели, семейството и клиентите. Ние също така вярваме, че промените, направени от SEC, ще изместят имиджа на регулационното краудфандинг като инструмент за финансиране само на малки компании към по-големи, които се нуждаят от над 1 милион долара финансиране. Това важи и за стартиращи фирми, които искат да съберат серия А онлайн, вместо да търсят рисков капитал. Като добавим всичко това заедно, ние вярваме, че тази индустрия е в критичен момент, при който 2021 г. ще бъде пробивната година за Reg CF, предложенията ще се удвоят и очакваме да бъдат инвестирани почти половин милиард долара. “

В момента има около 60 различни портала за финансиране. Един вътрешен човек в бранша вярва, че само 12 ще оцелеят Попитахме Neiss неговите мисли за това и дали, или не, индустрията е готова за период на консолидация?

„Мисля, че все още имаме период на разширяване, преди да имаме консолидация. Причината за това е, че мисля, че все още има място да се появят платформи, които желаят да се съсредоточат върху вертикали, които сме виждали в други индустрии (като P2P или P2B кредитиране). Вярвам, че ще се появят платформи, фокусирани върху жените, малцинствата и ветераните. Също така сега, когато ограничението се увеличава, вярвам, че в това пространство ще има повече игри с недвижими имоти с платформи, които се фокусират върху нововъзникващи проекти. Тягата е ключова, както показват данните. Наложително е тези нови платформи да излязат на пазара и да изпълняват целенасочена стратегия. Тези, които не го правят, просто ще затворят магазина. Останалите, които започнат да печелят сцепление, ще привлекат вниманието на останалите платформи и ще видим още какво Република, NextSeed, и Фиг са направили.”

Е, какво ще кажете за нишови платформи като Real Estate? Или дълг? Други?

„Абсолютно, току-що споменах недвижими имоти по-горе, но дългът е друга огромна възможност. Бях много впечатлен от какво Mainvest, Медена пита и SMBX са успели да постигнат. Mainvest е отчел 300% увеличение на броя на предложенията за дълг между 2019 и 2020 г. Honeycomb е отчел 83% ръст, а SMBX, който току-що стартира през 2019 г., се е увеличил с 1100%. Очевидно е, че по-малките парични потоци не са подходящи за акции. Тези дългови платформи ще запълнят огромна празнота, която съществува на капиталовите пазари за малкия бизнес, който иска да вземе пари назаем “, каза Neiss. „Положителното е, че тези предложения обикновено са с по-малък размер, което означава, че те са по-лесни за финансиране. Това, което нашето изследване също показа, е, че тези предложения за дълг имат по-висока степен на свързаност между предприемач / инвеститор и предлагат атрактивни доходи. Не бих се изненадал, тъй като тази част от пазара се мащабира, че институциите започват да следват заедно с тълпата. “

Тъй като националните избори са гореща тема в момента и администрацията на Байдън ще поеме по-късно този месец, ние попитахме за неотдавнашен негов туит, който показва, че комисарите от Демократическата комисия по СЕК изглежда искат да попречат на по-малките инвеститори да инвестират в ценни книжа..

„Въз основа на моята работа във Вашингтон, групите за защита на потребителите имат ухото на демократите. Следователно не бях изненадан да чуя, че тези думи излизат от устата на комисаря на демократа от SEC. Като се има предвид това, вярвам, че това показва непознаване на начина, по който работи този модел на финансиране, как инвеститорите обикновено са тясно свързани с бизнеса и / или предприемачите и колко малки са средните им размери на чекове (вижте фигурата от $ 691 по-горе) “, каза Neiss.

Той добави, че данните показват, че отделните инвеститори не рискуват всичките си спестявания, за да подкрепят местен бизнес, в който вярват. Neiss каза, че данните всъщност показват обратното, че голяма група местни инвеститори обединяват ресурсите си, за да видят местния бизнес оцелеят и процъфтяват.

„Да не говорим, че тези инвеститори вече са заинтересовани страни и интервютата с емитиращите компании показват, че инвеститорите се превръщат в маркетингови / търговски агенти за бизнеса. Годишните отчети, подадени в SEC, показват средно 23% увеличение на приходите между годината, когато компанията затвори Reg CF кръг и следващата година. Не съм сигурен как се аргументирате срещу този, тъй като в действителност, въз основа на доклад на SEC, в тази индустрия не е имало измами. Защитниците на защитата на потребителите имат работа. Като се има предвид това, те вероятно трябва да бъдат фокусирани там, където има проблеми … като публичните пазари, таксите за инвестиционни консултанти, таксите за управление на индексните фондове и др. Потребителите продължават да бъдат изтръгвани там. “

И така, как да променим разказа, че краудфандингът с ценни книжа предоставя възможност както за по-малки фирми, така и за индивидуални инвеститори? И не само за защита на инвеститорите ….

Neiss обясни:

„Мисля, че трябва да изчакаме първия„ голям изход “на един от тези емитенти на ценни книжа за ценни книжа. Има над 175 компании, които са събрали над 1 милион щатски долара чрез предложенията за регулиране на краудфандинга от старта на индустрията преди 4 години. Тези компании имат средно 1900 инвеститори от тълпата. Една от тези компании е длъжна да бъде закупена за голям кратен брой (както видяхме да се случва във Великобритания и Израел). Когато това се случи, ще има 1900 инвеститори, които ще получат доста големи чекове. В този момент медиите ще бъдат изцяло над него и фокусът ще се измести от защитата на инвеститорите към диверсификация и възможности за по-малки фирми и индивидуални инвеститори. “

Neiss каза, че би било сериозна грешка за входящата администрация да прилага по-строги правила за краудфандинг, тъй като е имало нулеви измами и са създадени десетки хиляди работни места, а малкият бизнес е спечелил в над 450 различни индустрии.

„Над 1000 града в САЩ са успели да процъфтяват благодарение на това и местните икономики са благодетелите. Да не говорим за това, в доклад, който написахме тази есен, „Регулиране на краудфандинг от Конгресния окръг: Карта за отчет“ ясно показва, че по-голямата част от малките предприятия, които са се възползвали от Регулирането на краудфандинг, са били в райони с демократични представители. Така те щяха да стрелят само в крака, за да прилагат по-строги правила. Ние писахме подробно за това как нашето правителство не е успяло да получи парите за стимули в ръцете на малкия бизнес, който се нуждае от него. Вместо да причинява допълнителни щети на икономиката, като излезе с по-строги правила, входящата администрация трябва да се поучи от успеха на регулационното краудфандинг и да разбере как да създаде публично-частни партньорства, които да надграждат успехите в тази индустрия. Това ще им помогне да постигнат целите, които искат: икономически стимули, демократизация на капитала, икономически просперитет и създаване на работни места. “

Копия от доклада могат да бъдат закупени на уебсайта на CCA.

239 милиона долара бяха събрани с помощта на #RegCF През 2020 г. тази сума може да се удвои през 2021 г. Щракнете, за да чуруликате