لطالما كان التقلب هو العيب الرئيسي في عملات Staking – حتى ظهور أول عملة مستقرة Staking Neutrino USD (USDN). يمكن شراء هذا الأصل الذي يصل عائده إلى 15٪ بسهولة باستخدام بطاقة ائتمان بدون عمولة. في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة فاحصة على هذا البروتوكول.

ما هو النيوترينو?

النيوترينو بالدولار الأمريكي (USDN) هو بروتوكول لإنشاء عملات مستقرة. فهو يصف القواعد التي يجب أن يلتزم بها الأصل المُصدر. يتم تنفيذ نفس المهمة بواسطة معايير ERC20 و ERC721 في Ethereum blockchain.

جرب الآن تداول برافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا على Binance جرب الآن

يمكن ربط سعر عملة Neutrino بسعر أصل مثل الدولار الأمريكي أو البيتكوين أو S&مؤشر P 500. تتأكد الخوارزمية في عقد Neutrino الذكي من أن سعر العملة المستقرة يساوي سعر الأصل الذي ترتبط به. تم تخصيص أحد أقسام المراجعة لآلية تثبيت الأسعار في Neutrino.

تتمثل إحدى ميزات Neutrino في القدرة على تجميد عملة مستقرة من أجل الحصول على مكافأة تعدين.

PoS Staking: إيجابيات وسلبيات

لقد تفوقت Staking منذ فترة طويلة على IEO والعديد من أنواع الاستثمار المشفرة الأخرى. لها عدد من المزايا الرائعة:

• أنت تستثمر في عملة تعمل بالفعل ، وليس في مشروع جديد قد لا يبدأ على الإطلاق ؛
• تُدفع المكافآت بانتظام ، مثل الفائدة على الوديعة ؛
• المعدلات الاسمية أعلى بكثير مما هي عليه في البنك (5-7٪ لمعظم العملات المعدنية).

ومع ذلك ، فإن تثبيت العملات المعدنية مثل Tezos (XTZ) و Algorand (ALGO) وغيرها يحمل خطرين رئيسيين:

• التقلب. مثال حقيقي: في نهاية فبراير 2020 ، وصل سعر XTZ إلى 3.7 دولار. بحلول 1 أغسطس ، انخفض السعر بنسبة 15٪ إلى 3.16 دولار. مع الأخذ في الاعتبار المعدل الاسمي البالغ 5.48٪ ، ستربح رسميًا حوالي 2.4٪ خلال هذه الأشهر الخمسة أو أكثر ، لكن القيمة السوقية لاستثمارك ستنخفض خلال هذا الوقت ، أي أن الربحية الحقيقية ستكون سلبية.
• مخاطر الحراسة (مخاطر المركزية). يستخدم معظم المستثمرين منصات مركزية للتخزين ، أي يقومون بتحويل الأموال تحت سيطرة البورصة. تعتبر Staking نفسها لامركزية وتتم إدارتها بواسطة عقد ذكي ، ولكن إذا قمت بوضع عملات معدنية في Staking من خلال منصة مركزية ، فإنك تفقد هذه الفوائد. في حالة هجوم المتسللين على البورصة ، يمكنك أن تخسر حصتك.

سمات

الحل الأمثل لمشكلة التقلب هو إنشاء عملة غير قابلة للتقلب ، أي عملة مستقرة. ومع ذلك ، لن تكون العملة المستقرة المركزية غير الشفافة مثل USDT مناسبة لهذا الدور ، حيث لن تتاح الفرصة للمتعهدين للتحقق من كيفية إنشاء المكافأة ، وما هو مقدار الضمان ، وما إلى ذلك. أن تكون مدعومة بأصل تشفير غير العملة الورقية.

النيوترينو USD (USDN) هو الأصل الأول الذي يستوفي كل هذه الشروط. سعره مرتبط بالدولار الأمريكي ، وهو لامركزي تمامًا ويدعم التكديس على مستوى الخوارزمية. تبلغ الربحية من 8 إلى 15٪ سنويًا (15.5٪ اعتبارًا من أغسطس 2020). بالإضافة إلى ذلك ، على Waves.Exchange ، يمكنك شراء USDN من بطاقة مصرفية دون أي عمولة.

يتم إصدار USDN على بلوكتشين Waves وهو مدعوم بالكامل بعملة WAVES المشفرة ، والتي تجلب بحد ذاتها مكافأة Staking بنسبة 6.5٪ سنويًا. هذا هو مصدر الدخل من حصص USDN: جميع الضمانات في WAVES مقيدة وتحصل على مكافأة ، ولكن يتم تقاسمها فقط بين حاملي USDN الذين استثمروا عملاتهم في الرهان. نظرًا لأن حوالي 40 ٪ فقط من إجمالي USDN متوقف ، فإن العائد الحقيقي على Neutrino USD أعلى بكثير من العائد الاسمي على WAVES Staking.

تحوط التقلبات

يتقلب معدل العائد على النيوترينو بالدولار اعتمادًا على سعر السوق لـ WAVES ومقدار استثمار USDN في Staking. في يوليو 2020 ، ارتفع معدل WAVES بأكثر من 50٪ ، وبالتالي زادت ربحية حصص USDN من 10٪ إلى 20٪.

في الوقت نفسه ، فإن الأصل USDN نفسه محمي بشكل موثوق به من التقلبات WAVES ستنخفض ، وسيظل 1 USDN مساويًا لـ 1 دولار. هذه ميزة رئيسية لـ Neutrino USD على عملات PoS التقليدية مثل XTZ. لا يمكن استهلاك الدخل المحدود حتى لو كان السوق في اتجاه هبوطي. بعبارة أخرى ، فإن كسب 15٪ من العملات المستقرة هو عمليًا نفس ربح 15٪ بالدولار.

هذا يجعل USDN أصل تحوط فعال. على سبيل المثال ، يمكنك بيع Bitcoin مقابل USDN بربح عندما يرتفع سعر BTC ، واستثمار USDN المستلم في الرهان والحصول على دخل يومي أثناء انتظار نقطة دخول جديدة ناجحة إلى BTC.

تم تقديم Stablecoin من قبل الفريق في Waves.Exchange ، أكثر منصة تداول USDN ملائمة. على Waves.Exchange ، يمكنك بسهولة شراء USDN باستخدام Visa أو MasterCard بعمولة 0٪. تشمل المنصات الأخرى التي تدعم Neutrino USD ، Pool-X (KuCoin) و MSX و Biki.cc. سيتم إضافة مواقع جديدة إلى القائمة قريبًا.

بشكل حاسم ، يحتفظ حاملو النيوترينو بالدولار الأمريكي بالسيطرة الكاملة على الأصول المرهونة. العقد الذكي متاح للجمهور بحيث يمكن لأي مستخدم التحقق من مقدار WAVES المودع في العقد كضمان ، وكيف ترتبط القيمة السوقية للضمانات برسملة USDN ، وما إلى ذلك..

وفقًا لتوقعات المحللين في Waves.Exchange ، سيظل العائد الحقيقي على حصة USDN في عام 2020 عند مستوى متوسط ​​يبلغ 15٪. حتى الآن هو أفضل وقت لشراء Neutrino USD والمشاركة فيه.