DeFi (التمويل اللامركزي) هو مصطلح واسع يستخدم عند الإشارة إلى مجموعة من الخدمات والمنتجات المالية القائمة على سلاسل الكتل مفتوحة المصدر. في أغلب الأحيان ، تعمل التطبيقات اللامركزية ، المعروفة أيضًا باسم dApps ، على Ethereum blockchain. يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى هذا النظام المالي لأنه مفتوح تمامًا.

خلال العام الماضي ، أصبح DeFi موضوعًا شائعًا جدًا في الصناعة. نظرًا لوجود قدر كبير من العملة المشفرة ETH مقفلة في DeFi ، فمن السهل تقييم تفاعل المستخدم. حاليا ، هذا الرقم هو في أعلى مستوى على الإطلاق بلغ 3.1 مليون ETH. هذا ما يقرب من 1.7 مليار دولار. تم إنشاء معظم أصول DeFi هذا العام. ومع ذلك ، فقد أظهرت بعض هذه الرموز المميزة بالفعل نموًا مزدوج الرقم ، والسبب هو أن DeFi يمكن أن تقدم شيئًا لا تستطيع Fintech.

تحديات اللامركزية

أصبحت Blockchain بالفعل منصة شائعة جدًا ، مثل الويب أو الكمبيوتر الشخصي. ومع ذلك ، فإن كل منصة تعتمد على بدائلها. بينما تعتمد تطبيقات الويب على بدائل مثل FTP و HTTP ، يتم تمثيل DeFi البدائي بواسطة عملتين مشفرتين: ETH و BTC.

جرب الآن تداول برافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا على Binance جرب الآن

بينما خدم HTTP و FTP كأساس للويب ، أنشأت BTC و ETH اقتصاد DeFi. يمكن استخدامها لبناء أدوات للديون ، والإقراض ، والأسهم الاصطناعية ، وما إلى ذلك. في الوقت نفسه ، ترث blockchain حتمًا قيود هذه العملات المشفرة. تعتبر ETH و BTC ، بالإضافة إلى العديد من العملات المشفرة الأخرى ، شديدة التقلب وتتميز بارتباط كبير مع بعضها البعض. لذلك ، فإنها تخلق خطر التصفية التلقائية أو الإفراط في الضمانات.

تعتمد البنوك على الميزانيات العمومية ، ويجب أن يكون لديها أيضًا نوع معين من الضمانات في الاحتياطي. إنهم يحتاجون إلى أن يتجاوز الدين والائتمان ، ويطلق عليه اسم المال الأساسي. الأموال الأساسية هي أصول لا تحتوي على ميزانيات وتوجد في قطاع معين. لسنوات عديدة ، كان الاقتصاديون يبحثون عن الأموال الأساسية المثالية ، ولم يتم اكتشاف الحل بعد.

تستخدم البنوك اللامركزية الأموال الأساسية اللامركزية وتحاول التعويض عن التقلبات العالية من خلال زيادة الضمانات. في كثير من الأحيان ، يتجاوز المبلغ المحبوس المبلغ الذي يجب تمثيله ، وتصبح مخاطر التصفية التلقائية ملموسة أكثر فأكثر.

التبادلات المركزية تدخل حيز التنفيذ

تشاين توك قمة Crypto Asia التي عقدت في سبتمبر في طوكيو جذبت الكثير من الاهتمام والعديد من المشاركين من جميع أنحاء العالم. كان أحد أكثر الأشياء إثارة للاهتمام التي حدثت في هذه القمة عبر الإنترنت هو خطاب إيجل هوانغ ، الرئيس التنفيذي لشركة Deepcoin. Deepcoin هي أكبر منصة تداول للعملات المشفرة في آسيا. كان خطاب هوانغ مخصصًا لسوق DeFi وعلاقاته مع البورصات المركزية. Deepcoin هي منصة تداول عالمية تقدم مجموعة متنوعة من الخدمات المالية. حصلت هذه المنصة على العديد من التراخيص التنظيمية ، بما في ذلك MSB الأمريكية والكندية ، وكذلك NFA الأمريكية. 

وأشار هوانغ إلى أنه بعد أن تم قفل القيمة الإجمالية في DeFi تجاوزت 8 مليارات دولار, أصبح من الواضح أن السوق يدرك قيمة ابتكارات DeFi. وأشار أيضًا إلى أن العديد من المستخدمين لديهم سيولة معطلة ، حيث لا يحتاج ETH و USDT إلى تداول مؤقت. وأشار هوانغ إلى أن Uniswap لا يحتوي فقط على ميزات تقليدية للبروتوكولات اللامركزية مثل إخفاء الهوية والأمن ، ولكن أيضًا مزايا إضافية للمستخدمين. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين العاديين أن يصبحوا صناع السوق من خلال توفير السيولة ، ويصبح الجمهور قادرًا على تقاسم فوائد رسوم المعاملات. في الوقت نفسه ، يوفر أيضًا آليات مشاركة بسيطة ، مثل AMM.

صرح Huang أن Deepcoin سيركز على DeFi في المستقبل وأوضح أن التبادلات المركزية و DeFi مكملان لبعضهما البعض. هناك علاقة من ثلاثة مستويات ، والتي تشمل التطبيق وطبقة البروتوكول والبنية التحتية للطبقة السفلية. عادةً ما تكون الطبقة السفلية عبارة عن blockchain عام يشبه Ethereum أو Bitcoin. DeFi هي طبقة البروتوكول التي لا تحتوي فقط على معاملات UNI ولكن أيضًا أوراكل يمثلها Chainlink ، والقروض التي يمثلها Maker ، إلخ..

مستقبل DeFi و Deepcoin

من المنطقي توقع ظهور المزيد من ابتكارات طبقة البروتوكول في المستقبل. من الأسهل على المستخدمين المشاركة في طبقة التطبيق ، وهي طريقة عمل التبادلات المركزية. يمكن للتبادلات المركزية و DeFi أن يكمل كل منهما الآخر تمامًا ، والسبب الرئيسي هو أنه من الصعب توصيل طبقة بروتوكول واحدة إلى المستخدمين النهائيين مباشرة.

يلاحظ هوانغ أن الأمر مماثل لمطالبة المستخدمين بشراء وتجميع الرقائق بأنفسهم. هذا هو سبب مشاركة عدد قليل جدًا من اللاعبين الآن ، وأصبح العديد من مستثمري التجزئة غير القادرين على تعدين DeFi مباشرة نتيجة للاستثمار في رموز DeFi في البورصات المركزية.

Deepcoin لن يستخدم ببساطة تشفير DeFi. تعتبر رموز DeFi الحالية نتيجة للعائدات الخالية من المخاطر للاعبين الكبار ، لذا لم تستخدم Deepcoin رموز DeFi حتى الآن. بدلاً من ذلك ، تخطط Deepcoin للاستمرار في اختيار الأصول عالية الجودة للمستخدمين والاستمرار في تبسيط الطريقة التي يمكن للمستخدمين المشاركة بها عن طريق تغليف طبقة التطبيق بطبقة البروتوكول.

تخطط الشركة لمساعدة مستخدميها في اختيار أفضل مشاريع DeFi الخالية من المخاطر والتي تستند إلى عملات معدنية مستقرة بحيث يمكن للمستخدمين المشاركة بشكل مباشر في طبقة البروتوكول للحصول على السيولة. وفقًا لهوانغ ، عندما يعمل المحترفون في مجالاتهم المهنية ، يمكنهم تبسيط المشاركة للمستخدمين ، وبالتالي جعل DeFi أكثر شيوعًا. عندما يتعلق الأمر بـ blockchain ، فإن الأساليب اللامركزية لا تضمن دائمًا الراحة والنمو المستقر ، لذا فإن الجمع بين DeFi والتبادلات المركزية يمكن أن يكون حلاً رائعًا سيجعل DeFi أكثر جاذبية لعامة الناس.

استنتاج

يوضح DeFi معدلات اعتماد متزايدة ، ومن المنطقي أن نتوقع أن تحتل DeFi المركز الرائد في صناعة العملات المشفرة وأن تحظى بمزيد من الاهتمام. من الواضح أن أحد العوامل الرئيسية التي ستساهم في نمو DeFi سيكون ترقيات Ethereum. ومع ذلك ، يمكن للتبادلات المركزية أيضًا أن تحدث فرقًا كبيرًا من خلال القضاء على بعض الصعوبات الشائعة للمستخدمين النهائيين وتمكينهم من الاستفادة من وحدات الأمان عالية الجودة.

بينما تدير العديد من الشركات تبادلات مثل الألعاب أو الكازينوهات ، فإن Deepcoin لديها أهداف رائعة طويلة الأجل وستركز على المنتجات. يعتقد Deepcoin أن التبادلات هي جوهر النظام البيئي blockchain ، وقد تحدد ابتكاراتها اتجاهًا جديدًا لتطوير DeFi.

 

المؤلف السيرة الذاتية:

ميليسا ماورو كاتبة مستقلة تبتكر محتوى أصليًا وعالي الجودة. إنها تعمل في الشركات مثل أفضل الكتاب على الإنترنت و تقييم الكتاب عبر الإنترنت مراجعة خدمات الكتابة في قسم الترجمة وتريد إيجاد منصات جديدة للنمو المهني. تؤمن بأن الإبداع والتحسين شيئان يميزان الكاتب الجيد.