على عكس طفرة العملات المشفرة في عام 2017 ، فإن سوق العملات المشفرة هذه المرة أقل وحشية. هناك العديد من المستثمرين من الشركات ، وهناك مستثمرون مغامرون ، وتجار أسهم سابقون انضموا إلى تداول / استثمار العملات المشفرة. كان العديد من المهنيين المشهورين يتحدثون بصوت عالٍ حول الدور الإيجابي للعملات المشفرة وتعمل الشركات الكبرى على حلول قائمة على blockchain. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن النمو الاستثنائي لأسعار BTC في أواخر عام 2017 لم يكن مدفوعًا بعملية السوق الطبيعية بل كان مدفوعًا بالتلاعب من بعض شركات العملات المشفرة. على الرغم من أننا لم نتعرف بعد على الحقيقة حول الجولة الصاعدة الأخيرة ، يمكننا أن نرى الآن أن سعر البيتكوين قد وصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق تدريجياً ويستمر في التقلب ، مما يهز سوق العملات البديلة. تخلق تحركات الأسعار هذه فرصة قوية لكسب أرباح من بيع وشراء العملات المشفرة. كيف نعظم هذا الربح؟ إحدى الطرق الشائعة هي استخدام التداول بالهامش. في هذا المقال سنتحدث عن كيفية عمل التداول بالهامش وما هي البورصات التي تقدم أفضل خدمات تداول الهامش الحديثة.

التداول بالهامش 101

يوجد تداول الهامش لفترة طويلة وكان يستخدم قبل اختراع العملات المشفرة. لن نسلط الضوء على تاريخها أو نقارن التداول بالهامش التقليدي بالتداول بالهامش في مجال العملات المشفرة. سنركز فقط على الطريقة التي تعمل بها في بورصات العملات المشفرة الحديثة. 

التداول هو نوع من الاستثمار قصير الوقت. من المفهوم أنه كلما استثمرت أكثر ، زادت المكاسب التي قد تصل إليها. ولكن كيف يمكنك كسب الكثير بسرعة من التداول إذا كان لديك 100 دولار فقط يمكنك استثمارها؟ من أكثر الإجابات وضوحًا هو التداول بالهامش. 

جرب الآن تداول برافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا على Binance جرب الآن

من السهل فهم مفهوم التداول بالهامش: يقترض المتداولون الأموال من بورصة العملات المشفرة التي يتداولونها باستخدام أموالهم الخاصة كضمان. في حالة جيدة ، فإن التداول بمبلغ أكبر يجلب لهم ربحًا أكبر. عندما تنتهي التجارة ، يقوم المستخدم بإحضار الأموال المقترضة والعودة إلى البورصة. يتم خصم معدل الفائدة أيضًا. يذهب باقي الربح إلى التاجر.

على سبيل المثال ، تعتقد أن سعر البيتكوين سينتقل من 19000 دولار إلى 20000 دولار قريبًا. أنت تقدم 100 USDT كضمان ، واختر الرافعة المالية 100: 1 (تسمى عادةً 100x) واحصل على 9،900 USDT هامش من البورصة. تذهب هذه الأموال إلى حساب الهامش الخاص بك ، منفصلة عن باقي أموالك المحتفظ بها في البورصة. لنفترض أن توقعك صحيح بنسبة 100٪ ، فأنت تشتري حوالي 0.526 BTC بسعر 19 ألف دولار أمريكي ، ثم تبيع 0.526 BTC بسعر 20 ألف دولار أمريكي وتتلقى 10،526.31 دولارًا أمريكيًا. إذا استثمرت 100 دولار فقط ، فستجني 5.26 دولارًا أمريكيًا فقط من هذه التجارة. تعود الأموال المقترضة إلى البورصة ، ويتم إنفاق الضمانات ، وأرباحك قبل طرح سعر الفائدة ورسوم التجارة هي 526،31 دولارًا – 100 مرة أكثر مما ستحصل عليه من استثمار 100 دولار فقط كانت تمتلكها بالفعل في البداية. هكذا يبدو السيناريو الجيد.

هناك المزيد من الأشياء لشرحها عندما يتعلق الأمر بالسيناريوهات السيئة. لن تسمح لك البورصات بخسارة الأموال التي أقرضتها لك. إذا كان اتجاه السوق مخالفًا لما كنت تعتقده ، فستتلقى في النهاية نداء الهامش من البورصة. يحدث ذلك عندما يصل السعر إلى حد معين يُنظر إليه على أنه محفوف بالمخاطر للغاية لمواصلة التداول بنفس الضمانات والرافعة المالية. نداء الهامش هو رسالة من البورصة تتطلب زيادة الضمان. إذا كان من المستحيل تصفية المركز. إذا لم تساعد الضمانات الإضافية ، فسيتم تصفية المركز أيضًا. هذه مخاطرة بخسارة الأموال التي استثمرتها بالكامل. هذه الحقيقة تلزم التجار بإبقاء أعينهم على مستويات الهامش.

هناك العديد من الطرق التي يمكن للمتداولين كسبها من خلال التداول بالهامش. حتى في السوق الهابطة ، يمكن للمتداولين الحصول على أرباح من خلال صفقات البيع. بالطبع ، من المهم أن نفهم كيف يتصرف السوق ولا تنس أنواع الأوامر التي تساعد على تأمين الأموال من الخسائر. يعتبر تداول الهامش على نطاق واسع للمتداولين ذوي الخبرة. على أي حال ، من المهم دائمًا الانتباه إلى ما تفعله عندما يتعلق الأمر بأموالك. الآن دعنا نراجع بعض بورصات العملات المشفرة الأكثر ملاءمة التي توفر خيار تداول الهامش.

HitBTC

المكاسب والخسائر في التداول بالهامش أعلى ولهذا السبب من المهم الاعتماد على محرك تداول قوي واستخدام البورصة ذات السيولة العالية. HitBTC هي واحدة من أولى التبادلات التي تتبادر إلى الذهن عند الحديث عن التداول بالهامش.

كان هذا التبادل في الصناعة منذ عام 2013. لمدة 7 سنوات ، حافظت HitBTC على مكانتها بين أفضل بورصات العملات المشفرة على الرغم من المنافسة الشديدة وتوسع وظائفها. طوال هذا الوقت ، لم تتعرض HitBTC أبدًا لانتهاكات أمنية. من حيث السيولة ، يبلغ حجم تداول HitBTC حوالي 900 مليون دولار. تدعم البورصة 414 عملة مشفرة تشكل أكثر من 900 زوج تداول. إنها تجعل HitBTC واحدة من أكثر منصات تداول العملات المشفرة تنوعًا وتوفر مساحة كافية لتجربة العملات الغامضة وتداول العملات المشفرة الرائدة. السمة الجميلة الأخرى لهذه المنصة هي الرسوم المنخفضة. يتم تعيين الحد الأقصى لرسوم التداول عند علامة 0.09٪ بينما يمكن لأولئك الذين يتداولون بمبالغ كبيرة (وهو أمر محتمل أكثر إذا كنت تستخدم ميزة التداول بالهامش) الاستمتاع بخصومات على الرسوم أو حتى الحصول على مكافأة خصم لكل صفقة.

نظرًا لأن التركيز الرئيسي لهذه المقالة هو التداول بالهامش ، فلنرى ما يمكن أن تقدمه HitBTC لأولئك الذين يبحثون عن التداول بالرافعة المالية. أولاً وقبل كل شيء ، تمتلك HitBTC علامة P واضحة&L (بدلاً من ذلك PNL ، الربح والخسارة). عندما تفتح مركزًا فمن الأهمية بمكان أن تقوم بتقدير P غير المحقق بشكل مناسب&L. هذا الرقم هو قيمة بين الإيداع والدفع النهائي للمركز المفتوح. PNL هو ما تحصل عليه عندما تغلق المركز. بفضل تصميم HitBTC ، يمكن مراقبة هذه المعلومات بوضوح في أي لحظة. يمكن رؤية البيانات الأكثر أهمية حتى في علامة تبويب متصفح التبادل! يتيح ذلك للمستخدمين توجيه انتباههم أثناء تصفح الصفحات الأخرى.

بالنسبة للعملات المتاحة للتداول بالهامش ، يمكنك على HitBTC تداول الأزواج التالية: يمكن تداول BTC / USDT و ETH / USDT برافعة مالية تصل إلى 12 ضعفًا بينما يتم تداول 23 زوجًا آخر (على أساس USDT أو BTC) مع 10x أو 5x تأثير ايجابي. جميع العملات المدعومة هي أفضل عملات يتم تداولها في أزواج مع BTC أو USDT.

تعد سهولة الاستخدام بشكل عام إحدى ميزات HitBTC الرائعة. بالنسبة للمتداول المسجل ، يستغرق الأمر دقيقة واحدة فقط لبدء التداول بالهامش بينما لا يستغرق التسجيل نفسه الكثير من الوقت أيضًا. لبدء التداول باستخدام الرافعة المالية التي توفرها البورصة ، يحتاج المستخدم إلى الحصول على عنوان بريد إلكتروني مؤكد وتمكين المصادقة الثنائية (في الواقع ، يعد تمكين هذه الميزة أمرًا ضروريًا لأي متداول لأنه يعزز بشكل جدي مستوى أمان الحساب). ما يجعل تداول الهامش على HitBTC أكثر ملاءمة هو حقيقة أن هذه الوظيفة واردة في تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالبورصة. لا توفر العديد من البورصات الكبيرة ميزة التداول بالهامش في تطبيقات الأجهزة المحمولة الخاصة بهم حتى الآن. ميزة رائعة هي Demo Mode. يمكنك ممارسة التداول بالهامش دون استثمار أموال حقيقية. نظرًا لأنك ستحصل على خبرتك حول كيفية التداول باستخدام الرافعة المالية في الصندوق الرمل ، فستتمكن من محاولة كسب العملات المشفرة على المنصة الرئيسية.

بينانس

بينانس هي بورصة راسخة تأسست في عام 2017. في الوقت الحاضر ، تتمتع البورصة بأكبر سيولة في الصناعة. تجاوز حجم التداول 6 مليارات دولار بينما تكافح بقية البورصات للوصول إلى 2 مليار دولار في الحجم. ومع ذلك ، يمكن أن تكون السيولة الصغيرة كافية لأداء تداول سريع. يمكنك فقط أن تتأكد من أنه على Binance ، لديك أقل فرصة لانتظار الطلبات. بصرف النظر عن حجم التداول الضخم ، تشتهر Binance بعدد كبير من العملات المدعومة (على الرغم من أن هذا الرقم أصغر بكثير من HitBTC) – 260 عملة مشفرة في أكثر من 880 زوج تداول. منصة Binance هي عبارة عن منصة تحويل العملات المشفرة ، لذلك من المهم شراء العملات المشفرة في مكان آخر قبل بدء التداول هناك. بدلاً من ذلك ، يمكن للمستخدمين شراء العملات المشفرة عبر مكتب التداول خارج البورصة على Binance. بالنسبة للأمان ، فإن النظام الأساسي موثوق به على الرغم من حقيقة أنه تم اختراقه في عام 2019 مع سرقة 7000 BTC. صرح الرئيس التنفيذي للشركة أن أصول المستخدمين لن تتأثر أو سيتم تعويضها.

اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، يوفر Binance فرصة لاقتراض الأموال بأكثر من 40 عملة مشفرة. الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة على Binance هو 5x فقط – وليس بنفس القدر على منصات التداول الأخرى. بالنسبة للمحترفين ، تتوفر ميزة التداول بالهامش على Binance لمستخدمي تطبيق الهاتف المحمول. إنه ليس شيئًا سائدًا حتى الآن ، على الرغم من أننا رأينا بالفعل أن HitBTC توفر تداول الهامش في تطبيقها أيضًا.

واجب عليه بينانس يجب على المستخدمين إكمال “اعرف عميلك” وتمكين المصادقة الثنائية قبل أن يتمكنوا من فتح حساب هامش. في الهامش ، يستخدم متداولو الحسابات واجهة عادية مع ميزتين إضافيتين – قسم مراقبة المخاطر وزر استعارة الأصول. لإنشاء ضمان ، يجب على المتداول نقل أمواله إلى محفظة الهامش. تحويل الأموال بين محافظ المستخدم مجانية. في محفظة الهامش ، يمكن للمستخدم اختيار مبلغ الضمان وتحديد مقدار الرافعة المالية. في حالة تصفية المركز ، لا يخسر المستخدم أمواله فحسب ، بل يدفع أيضًا الرسوم الإضافية. لذلك من المهم متابعة مراقبة المخاطر واتخاذ الإجراءات عندما يرتفع مستوى المخاطرة. ميزة أخرى لحساب الهامش هي أداة التحويل. يتم استخدامه لاقتراض المزيد من الأموال بضغطة واحدة لتبديل وضع الأمر العادي إلى أمر الهامش بأموال مقترضة. عندما تنتهي التجارة ، يجب سداد الأموال المرفوعة يدويًا. 

BitMEX

BitMEX هي منصة أخرى طويلة الأمد في عالم تداول العملات المشفرة. تم تأسيسها في عام 2014 ولا تزال مذكورة في العديد من قوائم أفضل منصات التداول بالهامش على الرغم من أن البورصة لا تحظى بشعبية كبيرة بين المبتدئين في تداول العملات الرقمية. السبب واضح: لدى Bitmex بنية أكثر تعقيدًا من العديد من البورصات الحديثة. على عكس معظم المنصات الشائعة ، يتداول الأشخاص على BitMEX في المشتقات بدلاً من العملات المعدنية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين تداول العقود الآجلة والدائمة على BitMEX. قد يبدو هذا المفهوم متشابكًا جدًا بالنسبة لتجار العملات المشفرة الجدد وينفرهم. ومع ذلك ، فإن BitMEX هي شركة رائدة في تداول العملات المشفرة بالهامش. أصبحت هذه الميزة متاحة في هذا التبادل مرة أخرى في عام 2015. ومع ذلك ، تحتفظ BitMEX بمكانتها كمنصة تداول تنافسية ويتم استخدامها بنشاط من قبل المتداولين على مستوى العالم.

هذه المنصة مسجلة في سيشيل ولها مكاتب في الولايات المتحدة وهونغ كونغ. BitMEX هي منصة p2p. يدعم التبادل أكثر من 10 عملات وهو ليس مبلغًا كبيرًا ويمكن أن يخيب آمال بعض المتداولين الذين يبحثون عن عملات معينة. ومع ذلك ، يشمل التحديد العديد من العملات الشائعة بما في ذلك USDT و Bitcoin و Ethereum و Litecoin و XRP و Cardano و EOS و Tron و Binance Coin و Bitcoin Cash و Ethereum Classic و Dash و Zcash و Monero وما إلى ذلك. Bitcoin هي عملة أساسية في BitMEX. لا يمكن سحب الأموال النقدية وإيداعها. الميزة الرائعة هي أن BitMEX لا تفرض رسومًا على عمليات السحب والإيداع. رسوم التداول على Maker أقل بكثير من 0.1٪ بينما رسوم المتداول مرتفعة جدًا – 0.25٪ لجميع العملات ، باستثناء البيتكوين. تبلغ رسوم تداول BTC 0.07٪ فقط. يعتبر التبادل آمنًا وخاصًا.

يعد التداول بالهامش أحد السمات الرئيسية لـ BitMEX. بالنسبة لعقود البيتكوين ، يمكن للمتداولين الحصول على رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف. يمكن تعزيز عقود الإيثيريوم برافعة مالية قدرها 50 ضعفًا. الحد الأقصى للرافعة المالية لـ Monero هو 25x. لذلك من المهم التحقق من الشروط قبل اختيار العملة لأن الفرص المتاحة للعملات المختلفة يمكن أن تكون غير متكافئة للغاية. يجب أن يكون المتداولون قادرين على تغطية إجمالي مبلغ صيانة الهامش لأن الرافعة المالية يتم توفيرها من قبل المستخدمين الآخرين لـ BitMEX (لقد ذكرنا أن النظام الأساسي هو p2p). هذا هو السبب في أن رصيد المتداول لا يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر.

بشكل عام ، من العدل أن نقول إن BitMEX جيد بما يكفي للمتداولين ذوي الخبرة الذين يرغبون في تداول Bitcoin برافعة مالية ضخمة ولديهم أموال كافية لتغطية الخسائر المحتملة في حالة حدوثها. المنصة غير مناسبة للمتداولين الذين لديهم القليل من الأموال.