مورجان ستانلي (بورصة نيويورك: MS) ، أحد أكثر البنوك الاستثمارية شهرة في وول ستريت ، سوف يشتري الوساطة عبر الإنترنت للبيع بالتجزئة إتريد (ناسداك: ETFC) مقابل 13 مليار دولار. بموجب شروط الاتفاقية ، سيحصل مساهمو ETrade على 1.0432 سهم Morgan Stanley لكل سهم ETrade ، والذي يمثل مقابل كل سهم 58.74 دولارًا على أساس سعر إغلاق سهم Morgan Stanley العادي في 19 فبراير 2020.

قفزت الأسهم في ETrade بنحو 25 ٪ في التداول قبل السوق بينما انخفضت الأسهم في Morgan Stanely في الأخبار.

ستقرن هذه الخطوة بنكًا استثماريًا يقدم إدارة الثروات وخدمات الوساطة الرئيسية والمزيد مع واحدة من أكبر شركات السمسرة بالتجزئة التي تعرضت مؤخرًا لضغوط من قبل مستشاري Robo الناشئة وشركات Fintech الأخرى التي تقدم خدمات مماثلة بتكلفة أقل.

ستطالب العملية المشتركة بأكثر من 3 تريليونات دولار من أصول العملاء بالإضافة إلى 8.2 مليون في علاقات العملاء والحسابات. تتوقع الشركتان أن ينشأ التآزر من خلال الجمع بين خدمات إدارة الثروات على نطاق واسع. وفقًا لإصدار ، فإن الاندماج “يضع Morgan Stanley كلاعب رئيسي في جميع القنوات الثلاث: الاستشارات المالية ، ومكان العمل ، والتوجيه الذاتي”.

اليوم ، لدى ETrade أكثر من 5.2 مليون حساب عميل مع أكثر من 360 مليار دولار من أصول عملاء التجزئة ، إضافة إلى علاقات العملاء الحالية لـ Morgan Stanley التي تبلغ 3 ملايين و 2.7 تريليون دولار من أصول العملاء. لدى مورغان ستانلي أيضًا 15500 مستشار بشري.

قال جيمس جورمان ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Morgan Stanley ، إن Etrade تمثل نموًا غير عادي لأعمالهم وستساعدهم على “القفز إلى الأمام” في استراتيجية إدارة استثماراتهم.

“يضيف هذا المزيج علامة تجارية مميزة في القناة المباشرة إلى المستهلك إلى نموذجنا الرائد الذي يحركه المستشار ، مع إنشاء مزود رئيسي للثروة في مكان العمل للشركات وموظفيها. ستساعد منتجات ETrade والابتكار في التكنولوجيا والعلامة التجارية الراسخة في جعل Morgan Stanley لاعبًا رئيسيًا في جميع القنوات الثلاث: الاستشارات المالية والتوجيه الذاتي ومكان العمل. بالإضافة إلى ذلك ، يستمر هذا في انتقال شركتنا على مدار عقد من الزمان إلى مزيج أعمال خفيف أكثر في الميزانية العمومية ، مع التركيز على مصادر إيرادات أكثر ديمومة “.

سينضم مايك بيزي ، الرئيس التنفيذي لشركة ETrade ، إلى Morgan Stanley وسيواصل إدارة أعمال الوساطة.

قال بيتزا إن شركته دأبت على تعطيل الوضع الراهن:

“من خلال الانضمام إلى Morgan Stanley ، سنكون قادرين على نقل عروضنا المشتركة إلى المستوى التالي وتقديم مجموعة أكثر شمولاً من قدرات إدارة الثروات. إن جلب العلامة التجارية والعروض الخاصة بـ ETrade تحت مظلة Morgan Stanley يخلق عرضًا مثيرًا لقيمة إدارة الثروات ويمكّن فريقنا الجماعي من خدمة مجموعة أوسع بكثير من العملاء “.

ستضيف الصفقة 56 مليار دولار من الودائع منخفضة التكلفة ، والتي ستوفر مزايا تمويلية كبيرة لمورغان ستانلي.

عند الدمج ، ستساهم أعمال إدارة الثروات والاستثمار المشتركة بحوالي 57٪ من أرباح الشركة قبل الضرائب ، باستثناء أوجه التآزر المحتملة ، مقارنة بحوالي 26٪ فقط في عام 2010.

تتوقع Morgan Stanley أن تكون عملية الاستحواذ تراكمية بمجرد التنفيذ الكامل للتكلفة المقدرة على مراحل وتحقيق التآزر في التمويل.

يعد دمج “الودائع منخفضة التكلفة” وإضافة “الودائع منخفضة التكلفة” أمرًا مثيرًا للاهتمام حيث تنتقل صناعة الخدمات المالية من شركات التكنولوجيا المالية المبنية على الذكاء الاصطناعي إلى شركات التكنولوجيا المالية التي توفر خدمات متطورة لجمهور أوسع على نطاق واسع قاد Goldman Sachs الطريق في عالم الخدمات المالية التقليدية من خلال إطلاق بنك رقمي مع التركيز على خدمات إدارة الثروات أيضًا. تقدم ETrade بالفعل خدمات مصرفية لعملائها من الأفراد ، وقد يرى Morgan Stanley فرصة لمتابعة استراتيجية مماثلة لما فعله Goldman مع Marcus. يبدو أن الاندماج هو عرض يربح فيه الجميع.

الخاسرون في صفقة كهذه هم البنوك التقليدية التي لا تزال غارقة في التكنولوجيا القديمة ، وعدد الموظفين المتضخم والكثير من العقارات. يجب أن يؤدي هذا إلى تفعيل شركات السمسرة الأخرى ، مثل Stifel والمزيد ، فورًا.

سيتم عقد مؤتمر عبر الهاتف لمناقشة الصفقة المعلنة اليوم في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي ، ويستضيفه رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Morgan Stanley ، James Gorman ؛ مورجان ستانلي المدير المالي ، جوناثان بروزان ؛ والرئيس التنفيذي لشركة E * TRADE ، مايكل بيزي. ستكون المكالمة والعرض التقديمي متاحين على www.morganstanley.com أو عن طريق الاتصال بالرقم 1-877-895-9527 (محلي) و 1-706-679-2291 (دولي) ؛ رمز المرور هو 5097722. للاستماع إلى التشغيل ، يرجى زيارة موقعنا على الإنترنت أو الاتصال بالرقم: 1-855-859-2056 (محلي) أو 1-404-537-3406 (دولي) ؛ رمز المرور هو 8469949.