MicroStrategy Incorporated （纳斯达克：MSTR）透露，它计划（根据市场条件和其他因素）公开发售本金总额为4亿美元的2025年到期的可转换优先票据，以“根据1933年《证券法》依据合格的规则144A进行发售。

MicroStrategy的管理层指出，他们还希望向票据的初始购买者授予“在票据首次发行之日起（包括首日）的13天之内可以购买的选择权，直至额外的这些票据的本金总额为6000万美元。”

Microstrategy表示，“无法保证是否，何时或以何种方式完成发行。”

该公司还表示，这些票据将是“ MicroStrategy的无抵押高级债务，将从2021年6月15日开始，每年每6月15日和12月15日每半年支付一次利息。”

该新闻稿还指出，这些票据计划于2025年12月15日到期，“除非提前按照其条款回购，赎回或转换”。该公司补充说：“在一定条件下，MicroStrategy可能在2023年12月20日或之后赎回全部或部分票据的现金。”该公司还提到：“在MicroStrategy的选举中，这些票据将可转换为现金，MicroStrategy A类普通股的股票或现金加MicroStrategy A类普通股的股票。”

公告确认：

“ 2025年6月15日之前，这些票据仅在某些事件发生时和某些时期内以及此后的任何时间，直到紧接到期日之前的第二个预定交易日才可以兑换。票据的利率，转换率，转换价格和某些其他条款将在发行定价时确定。”

MicroStrategy的管理层表示，他们计划将出售票据的收益以比特币（BTC）进行投资。这些交易的执行方式应与公司的《国库准备金政策》（在确定营运资金需求和其他一般公司目的之前）相一致。

MicroStrategy团队指出，这些票据将“根据《证券法》第144A条的规定出售并出售给合格的机构购买者”。他们还提到，票据的发售和出售以及MicroStrategy A类普通股“在票据转换后发行（如果有）的情况尚未发行，也不会根据《证券法》或任何其他证券法进行注册。司法管辖权，并且在没有注册或没有获得此类注册要求豁免的情况下，不得在美国提供或出售票据和任何此类股票。”

发布 确认的 “任何票据的发行都只能通过非公开发行的备忘录来进行。”

MicroStrategy（纳斯达克股票代码：MSTR）声称，它是最大的独立的公开交易商业智能公司，拥有全面的企业分析平台。该公司表示，其目标是实现“无处不在的智能”。

MicroStrategy在据报道被《财富》全球500强公司使用的开放式企业平台上提供现代分析。该平台已针对云和本地部署进行了优化。它具有HyperIntelligence功能，该技术可将“可操作的”企业数据叠加在各种业务应用程序上，以帮助用户做出“更智能”和更快的决策.

2020年8月11日，MicroStrategy的管理层透露，他们以“总计2.5亿美元的购买价格，包括费用和支出”收购了21454比特币。

该公司表示，已将比特币作为“主要储备资产”，作为其资本分配策略的一部分，该策略涉及将大量股份投资于另类投资。.

MicroStrategy Incorporated首席执行官Michael J. Saylor解释说，他的公司对比特币的投资是其战略的一部分，该战略旨在“为股东带来最大的长期价值”。

塞勒尔说（今年早些时候）：

“这项投资反映了我们的信念，即比特币是世界上使用最广泛的加密货币，是可靠的价值存储和有吸引力的投资资产，比持有现金具有更大的长期升值潜力。” 

根据Saylor和他的公司的说法，比特币可以作为“一种合法的投资资产，可以胜于现金，因此使比特币成为其库存准备金策略的主要持有者。”

MicroStrategy继续购买比特币，现在其库存中的数字资产价值约为10亿美元。该公司最近以每枚硬币近20,000美元的价格购买了5000万美元的BTC。.