链分析, 一家领先的区块链研究公司表示，评估或确定虚拟货币地址或关联地址组（例如钱包）的风险的最佳方法是分析与其进行交易的所有其他地址.

根据Chainalysis的说法，如果其中许多加密地址本身以某种方式与非法活动连接或链接，那么我们也许可以得出结论，初始地址“带来了更多风险”。 Chainalysis解释说，我们将其称为“概念暴露，即目标地址已暴露给的地址和服务的类型”。

区块链分析公司的Chainalysis Reactor工具汇总了各个加密货币地址，钱包和服务的数据，并“将其显示在曝光轮中，以解释性饼图的形式表达了该地址的总曝光量。”

Reactor中的暴露类别包括诸如数字资产交换之类的服务-可能包括诸如LocalBitcoins或Paxful之类的点对点交换之类的子类别。类别还可能包括商户服务提供商，以及非法类别，例如暗网市场，甚至我们知道与破坏性交易黑客和其他类型的非法或犯罪活动有关的加密资产钱包。.

Chainalysis Reactor可以测量直接和间接暴露。正如区块链公司所解释的，直接曝光“代表服务或其他实体，是其任何交易中目标地址的直接交易对手”。同时，间接风险敞口旨在衡量“在目标地址与那些服务或实体之间存在非服务地址的情况下，构成目标地址交易中资金来源或目的地的服务和实体”。

Chainalysis进一步解释了间接暴露的含义：

“假设目标地址将资金发送到另一个未归因于Chainalysis数据集中的服务或其他已识别实体的地址。在这种情况下，Reactor会自动跟踪资金，直到它们到达归属的服务或实体，然后将该服务或实体计入目标地址的间接风险中。我们将服务用作何时将地址包括在间接风险中的“起点”，因为通常无法使用区块链分析来通过服务追踪资金。一旦用户在交易所等服务中存入资金，该服务本身便会在其内部钱包之间转移资金，因此我们无法再使用区块链分析来跟踪它们，就好像用户在控制它们一样。”

正如Chainalysis指出的那样，由于分布式账本技术（DLT）的本质，间接暴露的重要性对于加密货币是“独特的”。这些概念很新，研究人员和合规官员可能不知道如何有效跟踪这些类型的交易，因为它们过去主要使用法定货币进行交易.

Chainalysis提供了一个富国银行帐户从花旗银行帐户接收资金的示例。在这些传统的银行转账中，富国银行会知道花旗银行的合规团队实际上已经筛选（或应该拥有）这些资金的原始来源来查找与非法交易的联系或连接。活动.

但是使用虚拟货币，用户可以将资金直接从其自托管的在线钱包转移到数字资产交易所或其他服务，而这些地方可能不受标准合规性检查的约束，并且可以直接在用户的控制之下.

Chainalysis进一步指出，用户创建许多不同的自托管钱包相对容易，然后这些钱包可以用作其钱包或交换帐户以及可能决定与之交互的任何非法服务之间的缓冲.

根据Chainalysis的说法，这是“网络犯罪分子经常使用的一种常见策略，目的在于混淆他们的活动并增加追踪难度。”这家区块链公司补充说，这就是为什么Reactor的间接风险计算“要考虑最终从目标地址接收资金或从目标地址接收或发送资金的所有服务和实体，无论它们有多少个中间非服务地址（或’跳跃’）”俗称-介于两者之间。”

Chainalysis进一步解释说，果皮链显示了为什么跟踪每个跃点很重要的原因.

区块链公司 笔记：

“剥离链是一种在区块链分析中常见的交易模式，在该模式中，目标集群与其他感兴趣的集群（例如服务或非法实体）之间似乎存在许多中间地址。但实际上，这些中介地址是用户原始钱包的一部分，并且会自动创建以接收某些交易产生的剩余零钱。间接暴露在这里至关重要，因为它可以提醒调查人员更仔细地检查钱包或处理交易，从而使他们发现可能隐藏非法活动的果皮链。”

根据Chainalysis的说法，分析直接交易对手是“评估加密货币地址风险的最佳方法，但并不能告诉您全部情况。”这家区块链公司补充说，加密货币的“独特基础设施”意味着我们需要仔细查看那些交易对手的风险敞口。该公司还提到，间接暴露量度可以使他们警告当局和调查人员目标地址与非法活动的潜在联系“尽可能具体，但要有足够的背景知识，使他们知道如何进一步调查。”