所有加密货币中的15％经历定期抽水和倾倒

研究人员发现，在加密市场中，抽水甩卖计划非常普遍，所有加密货币中有15％经历了定期的抽水甩卖。发布他们的 SSRN的研究, 悉尼科技大学的研究人员在2017年12月至2018年6月的第七个月期间确定了355台单独的泵.

作者将加密货币的价格操纵水平描述为“现代市场上前所未有的水平”。他们的发现突显了投资者需要采取的谨慎和考虑方式，以免被抽水式骗局所笼罩.

然而，尽管其他研究也指出了加密货币中泵的规律性，但新研究还发现，与诸如比特币之类的大容量硬币相比，低容量硬币更容易被操纵。这意味着投资者可以通过避免因没有特殊原因而神秘地跳出的较小或较新的硬币来降低风险。.

泵和转储方案在加密货币中盛行

该研究还发现，他们确定的355个抽放方案导致了约3.5亿美元的交易活动。这使该计划的组织者获得了约600万美元的利润。.

从某种角度讲，作者说价格操纵的规模和频率与传统金融市场中的类似操纵相比明显相形见significantly。.

该论文的作者之一阿尼鲁德·达万（Anirudh Dhawan）表示：“如果您将操纵规模与传统股票市场进行比较，就会成倍增长。”, 告诉雅虎！金融.

“即使是一分钱的股票，OTC股票市场，您在10年内也有数百起案件。在短短几个月内，您已经收到了300多个案例。”

作者在研究的七个月中对1,307种不同的加密货币进行了采样。在此窗口中，这些硬币中的197个经历了泵加卸载操作，占样本总数的15％。在这197个硬币中，每个硬币平均有1.80个泵，每个“泵天”（即至少有一个操纵实例的一天）有2.67个泵。.

平均加价会使目标硬币的价格提高65％。资料来源：Anirudh Dhawan和TālisJ.Putniņš

正如作者所写的那样，这意味着泵送和转储方案是加密生态系统的常见常规功能。.

“在我们的样本的175天中，有133天至少有一台泵，这表明平均每天有近一台泵。在金融市场上，如此高的操纵率是前所未有的。”

其他研究

这项最新的研究并不是唯一表明抽油烟方案是加密市场必不可少的组成部分的研究.

在 2019年8月的会议论文, 伦敦帝国学院的研究人员确定了在2018年6月17日至2019年2月26日这8个月中的412次抽油机活动。他们还发现，Cryptopia，Yobit，Binance和Bittrex是抽油机组使用的最受欢迎的交易所.

资料来源：徐佳华，本杰明·利夫什兹（Benjamin Livshits）

正如作者在论文结论中写道：

“这项研究表明，加密市场中抽水和甩卖活动的持久性是每月产生数千万美元假冒交易量的推动力。”

资料来源：徐佳华，本杰明·利夫什兹（Benjamin Livshits）

其他 2019论文, 来自多家大学的研究人员的研究表明，仅在六个月内（2018年1月至2018年7月之间），就在Telegram和Discord上组织了一项惊人的4,818个抽水和甩水计划。它还得出结论，Telegram上有10％的泵将价格（目标加密货币）在仅五分钟内提高了18％以上，而Discord上的方案的10％将价格提高了12％。.

这组作者写道：“这些全面的数据提供了涉及加密货币的抽水和倒水计划范围的第一个衡量标准，表明这种现象很普遍。”.

交易者可以采取什么措施避免被烧毁

这项新研究的有趣发现之一是，抽水甩卖计划不仅数量广泛，而且参与人数也相当普遍。.

悉尼科技大学的最新论文发现，他们监控的355个方案共有2300万参与者。这是一个很高的数字，这表明现有加密货币交易者中的很大一部分实际上活跃于抽水机和垃圾场中.

但是，2019年伦敦帝国理工学院的一篇论文发现，与计划的管理员不同，大多数抽水机的参与者实际上并未获利.

作者写道：“众所周知，管理员可以从参与者中受益最大。那么，为什么还有人热衷于购买水泵，却有被管理员剥夺风险的危险呢？因为人们相信他们可以以更高的价格将这些硬币卖给其他“大傻瓜”。

假设您不想参与刺激计划，并假设您不想被其对加密货币价格的影响所迷惑，则可以采用两个通用规则来保持安全.

首先，避免使用小写加密货币. 这篇新论文发现“随着[一种加密货币]的市值增加一倍，被抽中的几率降低了14.79％。”

同样地, 2020年5月的研究 来自意大利研究人员的研究对343次泵送和卸载操作进行了研究，并指出：“用于泵送和卸载的硬币中有100枚的市值低于2000万美元，其中有34枚的市值低于100万美元。”

交易者需要注意的另一件事是交易量的突然飙升，尤其是小盘硬币时.

悉尼科技大学研究的作者写道：“操纵日的交易量约为平日交易量的13.5倍。”.

无明显原因的交易量或订单的突然增加是一个强烈信号，表明可能正在发生抽水。根据伦敦帝国理工学院2019年的研究，转储通常在“泵启动后几分钟（有时几十秒）”开始，因此交易者实际上很少有时间从泵中获利.

但是，由于仍然高度怀疑低价硬币和突然突然出现交易量急剧增加的硬币，大多数交易者应避免自己受到抽水甩卖计划的伤害。当然，真正的诀窍是学习如何不受大型硬币市场的伤害，但这是另一天的教训……