يمكن للمستثمرين المؤسسيين المساعدة في دفع البيتكوين إلى آفاق جديدة

يسيطر المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد على سوق العملات المشفرة في أمريكا الشمالية, وفقًا للبيانات الجديدة من Chainalysis. جاء حوالي 90٪ من حجم تحويلات العملة المشفرة في أمريكا الشمالية في يونيو من تحويلات بقيمة 10،000 دولار أو أكثر ، مما يشير إلى أن المستثمرين المحترفين والمؤسسات يمثلون نصيب الأسد من الصفقات.

صوّرت بعض المنافذ هذا على أنه “أخبار سيئة” لمستثمري التجزئة ، مع المستثمرون المؤسسيون يُزعم أنهم “يتفوقون” عليهم. ومع ذلك ، فإن العكس هو الصحيح في الواقع: الاهتمام المتزايد للمستثمرين المؤسسيين هو خبر سار لجميع أنواع متداولي البيتكوين والعملات المشفرة..

يجلب المستثمرون المؤسسيون سيولة أكبر ، ومزيدًا من استقرار الأسعار ، وسمعة محسنة إلى حد كبير لقطاع التشفير. على هذا النحو ، فإنها ستوفر في النهاية لمستثمري التجزئة فرصة أكبر لتداول العملات المشفرة وربحيتها ، مع قدر أقل من التقلبات التي ميزت العملة المشفرة حتى الآن..

المستثمرون المؤسسيون يجلبون الأموال

كشف تقرير جغرافيا العملات المشفرة لعام 2020 الصادر عن Chainalysis عن بعض البيانات المثيرة للاهتمام لأولئك منا الذين كانوا ينتظرون بصبر وصول المستثمرين المؤسسيين.

كانت النتيجة الرئيسية هي أن “90٪ من حجم تحويلات العملة المشفرة في أمريكا الشمالية جاء من تحويلات ذات حجم احترافي” في يونيو. من خلال “التحويلات ذات الحجم الاحترافي” ، يشير Chainalysis إلى صفقات لا تقل قيمتها عن 10000 دولار.

والأكثر إثارة للاهتمام ، وجد Chainalysis أيضًا أن المستثمرين المؤسسيين الكبار يلعبون دورًا متزايدًا في سوق العملات المشفرة. على وجه الخصوص ، شكلت التحويلات التي تبلغ قيمتها مليون دولار على الأقل 57٪ من جميع تداولات أمريكا الشمالية في مايو 2020 ، بعد أن بلغت 46٪ في يوليو 2019.

المصدر: Chainalysis

كما خلصت شركة أبحاث السوق ، فإن النمو في مثل هذه الصفقات التي تزيد عن مليون دولار يفسر سبب سيطرة المستثمرين “المحترفين” على 90٪ من سوق العملات المشفرة.

“بعبارة أخرى ، يبدو أن الهيمنة المتزايدة للسوق الاحترافي في أمريكا الشمالية منذ ديسمبر 2019 مدفوعة بالكامل تقريبًا بتحويلات بقيمة مليون دولار أو أكثر من العملات المشفرة ، ونعتقد أن الكثير منها يأتي من مستثمرين مؤسسيين.”

هناك الكثير من الأدلة التي تشير إلى أن المؤسسات تضخ بالفعل مبالغ متزايدة من الأموال في العملات المشفرة. استثمارات فيديليتي نشرت دراسة استقصائية في حزيران (يونيو) من 800 مستثمر مؤسسي في الولايات المتحدة وأوروبا ، اكتشفوا أن 36٪ “يستثمرون حاليًا في الأصول الرقمية”. ووجد أيضًا أن ما يقرب من 80٪ من المستثمرين “يجدون شيئًا جذابًا” بشأن العملات المشفرة ، مع 60٪ ذكروا أن الأصول الرقمية لها مكان في محافظهم الاستثمارية.

في الولايات المتحدة ، كشف بحث فيديليتي عن نمو في التعرض المؤسسي ، من 22٪ في 2019 إلى 27٪ في عام 2020. يعتقد 47٪ فقط أن العملة المشفرة لها مكان في محافظهم الاستثمارية.

تلخيصًا لهذه النتائج ، قال Fidelity Digital Assets Tom Jessop: “تؤكد هذه النتائج الاتجاه الذي نشهده في السوق نحو زيادة الاهتمام بالأصول الرقمية وقبولها كفئة أصول جديدة قابلة للاستثمار”.

لم تكن الدراسات الاستقصائية فقط هي التي كشفت عن تدفق أكبر لأموال المؤسسات هذا العام. صندوق استثمار العملات المشفرة تم الكشف عن تدرج الرمادي مضاعفة المبلغ المستثمر في صندوقه في الربع الثاني من عام 2020 ، عندما بلغت التدفقات الداخلة 905.8 مليون دولار ، بعد أن كانت 503.7 مليون دولار فقط في الربع الثاني من عام 2019..

كما يشير الرسم البياني أدناه ، وصلت أصول Grayscale الخاضعة للإدارة (AUM) إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في الربع الثاني من عام 2020..

المصدر: Grayscale Investments

من المحتمل جدًا أن يكون هذا الرقم قد زاد بشكل أكبر منذ نهاية الربع الثاني (يونيو). لأنه مع وصول عملات البيتكوين إلى 12000 دولار ، وشهدت العملات المشفرة الأخرى ارتفاعات قوية مماثلة ، فمن المحتمل أن المزيد من الأموال المؤسسية قد تدفقت إلى العملات المشفرة. لا سيما عندما تمثل الأموال المؤسسية معظم التداولات ، وخاصة عندما يؤدي ضعف الدولار والاقتصاد إلى جعل العملة المشفرة تبدو جذابة بشكل متزايد.

صعودي لسعر البيتكوين ، صعودي للعملات المشفرة

يعتبر هذا النمو صعوديًا للغاية بالنسبة للبيتكوين والعملات المشفرة بشكل عام ، مما يشير إلى تزايد الطلب على العملات المشفرة في وقت يسوده عدم اليقين الاقتصادي والضعف.

إنه أيضًا تطور إيجابي للغاية ، حيث أن المشاركة المتزايدة للمستثمرين المؤسسيين ستوفر للسوق عددًا من الفوائد.

أولاً ، ستجلب المؤسسات سيولة أكبر وعمقًا أكبر في السوق. سيؤدي ذلك إلى جعل سوق العملات المشفرة أقل تقلبًا ولا يمكن التنبؤ بها ، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى جذب المزيد من المستثمرين من المؤسسات والأفراد.

بيتكوين لقد بدأ التقلب في الانخفاض بالفعل على المدى الطويل, مع ارتفاعات أقل وارتفاع أصغر بشكل عام (باستثناء الانهيار المستوحى من فيروس كورونا في مارس). هذا هو نتاج الزيادات طويلة المدى في الحجم, مما يساعد على حماية سوق العملات المشفرة من التقلبات الزائدة.

حجم التداول (بالدولار الأمريكي) لسوق العملات المشفرة ككل. المصدر: CoinMarketCap

سيحقق المستثمرون المؤسسيون أيضًا فوائد أوسع. مثل كتبت eToro في مدونة تحليلية لشهر يناير, ستؤدي مشاركتهم المتزايدة إلى تحسين صورة التشفير ، لا سيما في نظر مستثمري التجزئة:

يغرس المستثمرون المؤسسيون الثقة … لا يستثمر المستثمرون المؤسسيون مبالغ كبيرة من رؤوس أموالهم فحسب ، بل يعرضون سمعتهم أيضًا للخطر. الثقة هي المفتاح عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. لن يضع الناس أموالهم في شيء لا يفهمونه بوضوح ما لم يروا مصدرًا موثوقًا وحقيقيًا يفعل الشيء نفسه.

من المحتمل أيضًا أن يساعد دخول المؤسسات في كسب المنظمين والحكومات ، الذين قد يكونون أقل ميلًا إلى تمرير تشريعات تقييدية إذا رأوا أموالًا ضخمة في تداول العملات المشفرة.

مجتمعة ، يشير وصول المستثمرين المؤسسيين إلى زيادة طويلة الأجل في سعر البيتكوين (على الرغم من الارتفاع الذي لا يمكن لأحد أن يقوله). ومع ذلك ، من المهم عدم الانغماس في وقت مبكر جدًا ، نظرًا لأن دور المؤسسات قد لا يتزايد بشكل كبير كما تشير العناوين الرئيسية.

على سبيل المثال ، إذا نظرت إلى الحصة المهنية لتداول العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم ، فقد كانت بالفعل عند نسبة عالية لمدة عام على الأقل.

المصدر: Chainalysis

في أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية وشرق آسيا ، بلغ بالفعل أقل من 90٪ في يوليو 2019. وهذا يعني أن “المتداولين المحترفين” كانوا يلعبون بالفعل دورًا مهيمنًا في أسواق العملات الرقمية منذ فترة ، دون إنتاج ارتفاع هائل في عملات البيتكوين إلى 20000 دولار. أو ما بعده.

لذلك لا تتوقع أن يحدث هذا التجمع حتى الآن. ولكن مع استعداد المؤسسات الكبرى تدريجياً للعملات المشفرة ، فقد تكون مسألة وقت فقط.