قم بأفضل عمليات تبادل العملات المشفرة مقابل رسوم أعلى?

لا تتنبأ الرسوم بجودة أو مستوى الخدمة التي تقدمها بورصات العملات المشفرة. تُظهر البيانات الجديدة من Arcane Research أن الرسوم تختلف اختلافًا كبيرًا بين أفضل بورصات العملات المشفرة ، ومع ذلك تشير المراجعات الخاصة بهذه التبادلات نفسها إلى أن الرسوم المرتفعة لا ترتبط بقوة بنتائج المراجعة العالية.

بعبارة أخرى ، لا تحصل دائمًا على ما تدفعه مقابل عمليات تبادل العملات المشفرة. قد تدفع رسومًا أعلى باستخدام أنظمة أساسية معينة ، ولكن هذا لا يعني دائمًا الحصول على تجربة مستخدم أفضل أو أكثر موثوقية.

فلماذا تدفع رسومًا أعلى؟ قد تقدم بعض عمليات تبادل الرسوم المرتفعة خدمات أو ميزات معينة تجذب المزيد من المتداولين المعينين ، مثل خدمة العملاء الأكثر استجابة. يبدو أيضًا كما لو أن البورصات ذات الرسوم المرتفعة قد تستثمر أكثر في الأمن السيبراني ، على الأقل بناءً على سجل الاختراقات السابقة.

رسوم أقل ، لا تقل جودة

نشرت في وقت سابق في يوليو ، Arcane Research’s حالة رسوم تداول العملات المشفرة يجعل التقرير بعض القراءة مفتوحة العين. من أبرز الاكتشافات أن أكثر بورصتي عملات مشفرة شيوعًا في العالم – كوين بيس و بينانس – على طرفي نقيض من طيف رسوم التداول.

كتب مؤلفوها ، “كيف يمكن أن تكون Coinbase واحدة من أكثر البورصات شيوعًا ، وفي نفس الوقت لديها أعلى مستوى للرسوم للعملاء الجدد؟ ولماذا تمنح Binance العملاء الجدد رسومًا أقل بنسبة 80٪ من كل من Coinbase و Bitstamp؟ “

كما يوضح الجدول أدناه ، فإن رسوم المتداول في أكبر عشر بورصات موزعة بالتساوي. تفتخر Binance (و Binance US) بأقل رسوم ، بينما يتقاضى Coinbase Pro و Bitstamp أعلى الرسوم.

المصدر: Arcane Research

هل هذا يعني أن Binance هو أسوأ بورصة تشفير و Coinbase Pro و Bitstamp هما الأفضل؟ حسننا، لا.

تمنح تقييمات تبادل العملات المشفرة الخاصة بـ CryptoVantage جائزة Coinbase خمس نجوم من أصل خمسة ، مما يشير إلى أنها تبرر ارتفاع رسومها. الشيء هو أن Kraken – التي تقع في المنتصف من حيث الرسوم – هي بورصة أخرى مصنفة من فئة الخمس نجوم ، في حين أن Binance قريب جدًا من أربعة نجوم ونصف..

كونك أرخص لا يعني أن التبادل أسوأ بكثير. كما تشرح Arcane ، هناك العديد من الأسباب التجارية لرسوم أقل ، لذا فهي ليست (أو ليست دائمًا) مؤشرا على تقليص الخدمات أو الميزات.

أكبر سبب للاختلافات في الرسوم هو حجم التداول. كتب Arcane Research ، “كلما زاد الحجم ، انخفضت الرسوم” ، الذي يضيف أيضًا أنه “مع نمو حجم التداول ، نتوقع رسومًا أقل وأكثر تشابهًا عبر البورصات”.

نماذج أعمال مختلفة

سبب كبير آخر لخفض الرسوم هو إستراتيجية العمل ، حيث تقدم بعض بورصات العملات المشفرة رسومًا أقل لمجرد التنافس على المنافسين وإبعاد العملاء عنهم..

يقول التقرير: “تقوم Binance US بتخفيض رسوم منافسيها كإستراتيجية جديدة للوافدين” ، والذي يشير أيضًا إلى أن ItBit قد قدمت مؤخرًا رسومًا سلبية للمصنعين للمتداولين من أجل جذب أعمال جديدة. كما خفضت Gemini رسوم التاجر والصانع من 1٪ إلى 0.35٪ و 0.25٪ على التوالي.

تعتبر رموز التبادل أيضًا عاملاً آخر يتيح خفض الرسوم. لا توفر هذه الرموز المميزة لعملاء التبادل خصومات فحسب ، ولكنها تولد إيرادات للبورصات التي تصدرها. هذا هو الحال مع Binance ورمز BNB الخاص به ، وكذلك Bitfinex ورمز UNUS SED LEO الخاص به. إنها أيضًا حالة Poloniex و TRON ، التي تستطيع Poloniex تقديم خصومات عليها نظرًا لارتباطها بجوستين صن من Tron ، وهو جزء من مجموعة مستثمرين استحوذت على Poloniex العام الماضي.

العامل الأخير هو المرونة التي تأتي من عدم تقديم أزواج تداول العملات المشفرة. من خلال السماح للعملاء بشراء العملات المشفرة بأمر نقدي (والعكس صحيح) ، تخضع البورصات نفسها لرقابة تنظيمية أكبر. وفقًا لـ Arcane Research ، من خلال عدم توفير أزواج العملات الرقمية المشفرة ، فإن هذا يجعل “تدفقات الدخل البديلة أكثر جدوى ومتاحة ، مثل قوائم العملات المشفرة الجديدة والمنتجات ذات الرافعة المالية وتداول المشتقات.”

لا تساوي الرسوم دائمًا الجودة ، لكنها في بعض الأحيان كذلك

من الممكن إنشاء رسم بياني لمقارنة الرسوم مقابل درجات رضا العملاء. في هذه الحالة ، أخذنا تقييمات من Trustpilot. قد لا تكون هذه موثوقة تمامًا (نظرًا لأن بعض المراجعات المنشورة للتبادل ليست أصلية بشكل واضح) ، لكنها تغطي جميع التبادلات العشرة الواردة في بحث Arcane (باستثناء ItBit).

المصدر: TrustPilot، Arcane Research، Simon Chandler

من خلال أخذ نتائج تقييمات عملاء Trustpilot بالقيمة الاسمية ، يصبح من الواضح أنه لا توجد علاقة واضحة أو قوية بين الرسوم المرتفعة ومستوى رضا العملاء المبلغ عنه. في الواقع ، متوسط ​​تصنيف Trustpilot للبورصات التسعة المذكورة أعلاه هو 2.48 ، وهي درجة تجاوزها كل من Bitflyer و Binance منخفضي الرسوم ، لكن Coinbase فشل في مطابقتها.

ومع ذلك ، قد تظهر رسوم التداول المرتفعة بطرق أخرى غير مراجعات العملاء عبر الإنترنت. في مراجعتنا لـ Coinbase ، نلاحظ أنه يحتوي على “خدمة عملاء رائعة” ، وهو أمر لا يمكن أن تطالب به كل بورصة تشفير.

نلاحظ أيضًا أن Coinbase يتطلب تحققًا كبيرًا من الهوية. نحن في الواقع ندرج هذا على أنه خدعة في المراجعة ، لكنه يشير إلى أن Coinbase تأخذ KYC و AML والتنظيم على محمل الجد ، وهو أمر قد يفيد في نهاية المطاف العملة المشفرة وصناعة التشفير على المدى الطويل.

من المثير للاهتمام أيضًا ملاحظة أن Coinbase تدعي أنه لم يتم اختراقها مطلقًا. من المؤكد أنها لم تتعرض لأي اختراق عام أو رفيع المستوى في تاريخها (بالرغم من ذلك تشير التقارير إلى أنها عانت من هجوم تصيد أصغر حجمًا بقيمة 250 ألف دولار في عام 2013)، في حين عانى Binance من اختراق بقيمة 40 مليون دولار مؤخرًا في عام 2019 (Bitstamp تم اختراقه آخر مرة في عام 2015). قد يكون هذا في النهاية نتيجة (جزئيًا) لرسومها ، مما قد يسمح لها بتمويل جهود الأمن السيبراني بدرجة أكبر من المنافسين.

في النهاية ، قد تسمح الرسوم المرتفعة لبورصة العملات الرقمية بتقديم عدد من الأشياء التي لا يمكن ملاحظتها على الفور للعملاء. ومع ذلك ، قد لا يستمر الفرق في الرسوم لفترة أطول ، حيث يختتم Arcane Research تقريره بالتنبؤ بأن متوسط ​​مستويات الرسوم سيتم خفضه. وكتبت ، “ستشتد المنافسة بين البورصات ، وستؤدي معركة السيولة بالبورصات إلى تقليل هوامشها من أجل جذب عملاء جدد”.

شيء جيد للعملاء. وهو أمر جيد بالنسبة للعملات المشفرة.