الملفات المعتمدة للإفلاس ، ماذا يعني ذلك للمستخدمين?

تلعب خدمات الإقراض مثل CredEarn دورًا مهمًا في صناعة العملات المشفرة المتنامية. أنها تسمح لك بالاستفادة من الأصول الخاملة الخاصة بك. يمكنك إيداع أموالك على منصتهم ، والتي بدورها ستولد فائدة. منصة الإقراض لديها مسؤولية العثور على المقترضين الذين يمكنهم الاستفادة من الأموال. هذه هي المعادلة بأكملها باختصار. الأفراد الذين يمتلكون عملة معماة هم مقرضون للمقترضين الذين أنشأهم الوسيط ، في هذه الحالة CredEarn. هناك العديد من الأشياء التي يمكن أن تسوء في هذه المعادلة إذا اختل توازنها. قدم CredEarn طلبًا للإفلاس لهذا السبب بالضبط. ما هو الملاذ الذي يتعين على مستخدمي CredEarn استرداد أموالهم ، وما الذي يمكننا تعلمه جميعًا حتى لا يحدث هذا مرة أخرى?

CredEarn لا يزال CeFi (تمويل مركزي)

لا يعني مجرد تعامل شركة مُقرضة بالعملات المشفرة أنها شركة تمويل لا مركزية. يجب أن تُعلم التسمية المستخدمة المستخدم النهائي بهذه الحقيقة. الشركات هي مؤسسات مركزية وهي عرضة لنفس أنواع إخفاقات أي مؤسسة مالية أخرى.

يجب على المستخدمين توخي الحذر الشديد عند إقراض أموالهم على منصة مثل CredEarn. يجب توخي الحذر نظرًا لوجود القليل جدًا ، إن وجد ، من الشفافية وراء كيفية استخدام أموال المستخدمين. تقع على عاتق الشركة مسؤولية اتخاذ قرارات جيدة فيما يتعلق بمكان إقراض الأموال. يجب عليهم إقراض المال بمعدل مرتفع بما يكفي حتى يفيوا باتفاقيات الفائدة المبرمة مع المستخدمين ، بالإضافة إلى كسب هامش للأعمال التجارية لتحقيق الربح. يعد التعرف على كيفية عمل CredEarn (ومنصات الإقراض الأخرى) بمثابة دليل جيد لفهم البيئة المصرفية الكلية.

كيفية متابعة قصة CredEarn

ظهر موقع ويب واحد بعد فترة وجيزة من إعلان CredEarn عن تقدمه بطلب للإفلاس. يبدو أن الغرض الوحيد من موقع الويب هو توثيق البيانات الصحفية والمعلومات من حيث صلتها بإفلاس CredEarn. يمكنك زيارة هذا الموقع على Creditearnexpert.com. غالبية المعلومات المحيطة بالقضية متاحة بسبب الموظفين السابقين والحاليين في CredEarn. لقد تقدم عدد كافٍ من الأفراد لرسم صورة شبه واضحة لما حدث من خطأ.

سلسلة القروض المعدومة

يمكننا الآن أن نقول بقدر معقول من اليقين أن CredEarn تقدم طلبًا للإفلاس بسبب سلسلة من القروض المعدومة. كما هو موضح أعلاه ، إذا كنت شركة تتوسط في قروض ، فمن الضروري أن يتم تقديم هذه القروض بأقل قدر من المخاطر في الاعتبار.

هناك نوعان من القروض المعدومة التي تستحق الدراسة. تكشف أولى القروض المعدومة شيئًا مثيرًا للاهتمام حول طبيعة التدخل الحكومي. والثاني يكشف عن أهمية العناية الواجبة. دعنا نحفر.

MoKredit ، شركة ألعاب صينية

حصلت شركة ألعاب صينية تدعى MoKredit على قرض من CredEarn في عام 2019. سار كل شيء بسلاسة (على الورق) حتى مارس 2020 عندما واجهت الأسواق المالية أزمة سيولة. الجزء المثير للاهتمام حول هذا الترتيب هو أن الحكومة الصينية هي التي توقف مؤقتًا عن مطلب سداد القروض غير المضمونة. في حين أن هذا مفيد للمستهلكين ، إلا أنه تسبب في النهاية في كارثة للترتيب بين MoKredit و Cred.

كان عملاء MoKredit يستخدمون الائتمان الذي توفره المنصة لشراء الألعاب الآن ، والدفع مقابلها لاحقًا. انهار الاتفاق برمته بسبب تدخل الحكومة ، لكن ربما يكون هذا الموقف قصير النظر. منح Cred أموالاً للمستخدمين لشركة تقدم قروضًا غير مضمونة لشركة ألعاب صينية. هل سيستمر عملاء Cred في إيداع أموالهم لو علموا أن هذه هي طبيعة الترتيب?

Kingdom Trust ، A Shadow Crypto Crypto

بدأ الفشل الثاني لـ Cred في فبراير 2020 عندما قرروا الاستثمار في شركة تسمى Quantcoin. تلقت الشركة 800 Bitcoin من Cred من أجل تمويل عملياتها. كما هو مفصل في هذه المقالة, اتصلت شركة حفظ تشفير مزعومة تسمى Kingdom Trust بـ Cred نيابة عن Quantcoin.

كانوا الأمناء المفترضين الذين عينتهم Quantcoin لإدارة البيتكوين بطريقة آمنة. في نهاية المطاف ، صمت ثقة المملكة في الراديو ، ولم تكن متاحة تمامًا للاتصال من قبل Cred. في الواقع ، تم أخذ الاستثمار المخصص لـ Quantcoin من قبل طرف ثالث غير معروف.

الدروس التي يجب تعلمها

هناك العديد من الوجبات السريعة من هذه الكارثة. الأول هو أن التدخل الحكومي يمكن أن يكون غير متوقع وله عواقب غير متوقعة على الأعمال. على الرغم من أن العلاقة الأساسية بين MoKredit و Cred قد تكون معيبة ، ربما كانت تعمل بشكل جيد حتى تسبب COVID-19 في الأزمة المالية.

الشفافية موضع تقدير ، ولكن ليس دائمًا ممكنًا في سياق ترتيبات العمل. هذا هو السبب في أن بعض مستثمري العملات المشفرة يفضلون إقراض البروتوكولات اللامركزية مثل UniSwap و Compound. تمت كتابة ترتيبات القرض التي تم إعدادها من خلال هذه التطبيقات اللامركزية في رمز ، وتقتصر على العمل داخل تلك الحدود. على النقيض من ذلك مع ترتيبات قروض CeFi التي تم إجراؤها مع وسطاء مثل Cred ، ليس لدى المستخدمين أي فكرة على الإطلاق عن كيفية استخدام أموالهم في النهاية.

الدرس الثاني يتعلق أكثر بالعناية الواجبة. يعد الفشل في تحديد Kingdom Trust كمؤسسة ظل خطأً يكلف Cred 800 bitcoin. في حين أن هذا يمثل جزءًا صغيرًا من محفظتهم بالكامل ، إلا أنه يلحق الضرر “بمصداقيتهم” تمامًا. لا يوجد سبيل لاستعادة الثقة في Cred لاتخاذ قرارات استثمارية جيدة بأموال المستخدمين.

إحدى الحيل المستخدمة في عقود الإقراض الذكي DeFi هي طلب ضمانات من المقترض لتأمين الأموال. يتم استخدام الضمان في صناعة الإقراض كطريقة لتعويض الخسائر ، في حالة تخلف المقترض عن سداد القرض. مع ترتيبات قروض الأعمال إلى الأعمال التجارية ، فإن تقديرهم لاستخدام الضمانات للتخلص من المخاطر يكون الترتيب بالكامل وفقًا لتقدير الوسيط ، أي Cred.

هل إقراض DeFi أكثر أمانًا من إقراض CeFi?

تعتمد إجابة هذا السؤال كليًا على النظام الأساسي الذي تتفاعل معه. يعتبر الاحتياطي المصرفي الجزئي نفسه (الذي تستخدمه معظم البنوك العالمية) مثالاً على المؤسسات المالية المركزية المنخرطة في الإقراض. معظم البنوك الكبيرة لديها إجراءات واسعة النطاق للعناية الواجبة من أجل منح قروض لأولئك الذين تعتبرهم منخفضة المخاطر. ومع ذلك ، كان الانهيار المالي لعام 2008 بمثابة انهيار لهذا النظام بالذات.

من ناحية أخرى ، شهدت صناعة العملات المشفرة للتو مجموعة من منصات الإقراض DeFi تأتي وتذهب ، مع أخذ ودائع المستخدمين معهم. هناك بعض المزايا الموضوعية لاستخدام DeFi لتحقيق عائد على أصولك الخاملة. التي تستخدم المقترضين DeFi لتأمين قرض مطلوبة ل تأمين الضمان من أجل الحصول على القرض. في الواقع ، يُطلب منهم عادةً حجز 150٪ على الأقل من قيمة القرض (تأمين 150 دولارًا للحصول على 100 دولار). يمنح هذا الضمان للقروض المقرضين الثقة في أن الأموال التي يقرضونها لبروتوكولات DeFi ستكون موجودة عندما يريدونها لاحقًا. باختصار ، إنها تقضي جزئيًا على مخاطر القروض.

أخيرًا ، يعتمد إقراض DeFi على العقود الذكية. وهذا يعني أن قواعد ترتيب الإقراض متاحة للجمهور لعرضها. يستطيع مدققو الكود التحقق من عدم وجود أبواب خلفية ، وعدم وجود ترتيبات جانبية ، وعدم وجود “مشاكل” داخل قاعدة الشفرة التي تسمح للمسؤولين بسرقة أموال المستخدمين. كل هذا قيل ، ستظل ترغب في إقراض خدمات DeFi ذات السمعة الطيبة التي تم تدقيقها بشكل مستقل.