لماذا اشترى تمويل Giant MassMutual 100 مليون دولار من البيتكوين?

في 10 ديسمبر 2020 ، عملاق التمويل التقليدي MassMutual كشف النقاب عن شراء بيتكوين بقيمة 100 مليون دولار. قامت الشركة بعملية الشراء من خلال NYDIG في نيويورك ، وهي مؤسسة استثمارية “مخصصة لعملة البيتكوين” والتي تدير حاليًا صندوق كنز بقيمة 2.3 مليار دولار من البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى.

قالت الشركة إن الخطوة مستوحاة من الحاجة إلى “التعرض المقاس ولكن المجدي للجانب الاقتصادي المتنامي لعالمنا الرقمي المتزايد.”MassMutual تنضم إلى موجة من المستثمرين المؤسسيين الذين يتدفقون على البيتكوين بمعدل لم يسبق له مثيل في تاريخ العملة البالغ 12 عامًا.

منذ وقت ليس ببعيد ، سخرت Bitcoin من دفاتر دفاتر الشركات الكبرى وهبطت إلى حشد البيع بالتجزئة. في الوقت الحالي ، هناك عنوان جديد كل أسبوع تقريبًا يعلن عن أحدث قفزة مؤسسية في Bitcoin. ما الذي يعجل الارتفاع المفاجئ في الاهتمام بعملة البيتكوين من خلال أموال المؤسسات?

التفاصيل على MassMutual Buy

اشترت MassMutual Bitcoin لحساب الاستثمار العام. إن تخصيص 100 مليون دولار هو ذرة صغيرة في حساب الاستثمار العام الضخم للشركة البالغ 235 مليار دولار.

MassMutual هي فقط أحدث مؤسسة تقوم بتخصيص كبير لبيتكوين حيث قامت كل من Square و PayPal و Microstrategy باستثمارات ضخمة في هذا المجال.

لماذا يعتبر شراء البيتكوين من MassMutual أمرًا مهمًا بشكل خاص

الاستثمار الجماعي في البيتكوين ملحوظ لعدة أسباب. أولاً ، تعد الشركة مستثمرًا متحفظًا ، مما يعني أنها تتجه للاستثمارات منخفضة المخاطر تقليديًا. قال الرئيس التنفيذي روجر كراندال لـ Yahoo Finance إن الشركة تنجذب نحو استثمارات مجربة ومختبرة مثل العقارات والأسهم الخاصة والعامة. إن قيام مثل هذه الشركة بحرث 100 مليون دولار لعملة البيتكوين المعروفة بتقلبها يشير إلى تغير الموقف في قطاعات التمويل المحافظة. تدرك الشركة نفسها الطبيعة غير المسبوقة لهذه الخطوة ، مشيرة في بيان صدر: “نحن فخورون بهذه اللحظة المذهلة في تاريخ كل من Bitcoin وصناعة التأمين.”

بعد ذلك ، يمكن أن يلهم دخول الشركة في Bitcoin الشركات التي تتعامل مع المخاطر بالمثل ، مثل صناديق التأمين والمعاشات التقاعدية ، لأخذ تجربة على Bitcoin. أخبر فريق من الاستراتيجيين في JPMorgan بلومبرج أن الطلب على Bitcoin في فئات الاستثمار هذه “يمكن أن ترتفع في السنوات القادمة“لأنها” تتبع مثال MassMutual. ” وأضافوا أنه على الرغم من أن مخصصات هذه الشركات لبيتكوين من غير المرجح أن تكون عالية على الإطلاق ، فإن مساهمتها الجماعية “يمكن أن تكون كبيرة”.

يعتقدون أنه “إذا خصصت صناديق المعاشات التقاعدية وشركات التأمين في منطقة اليورو الأمريكية والمملكة المتحدة واليابان 1٪ من الأصول لبيتكوين” ، فإنها ستضخ حوالي 600 مليار من الطلب في السوق.

سلسلة من رهانات بيتكوين المؤسسية

ينضم MassMutual إلى سلسلة طويلة من المستثمرين المؤسسيين الذين يقفزون إلى عربة البيتكوين. شركة الدفع جاك دورسي اشترت سكوير بيتكوين بقيمة 50 مليون دولار مرة أخرى في سبتمبر. قال المدير المالي أمريتا أهوجا إن المبادرة نتجت عن “الاعتقاد بأن بيتكوين لديها القدرة على أن تصبح عملة أكثر انتشارًا في المستقبل”.

تمتلك شركة MicroStrategy لاستخبارات الأعمال التجارية حاليًا أكثر من مليار دولار من عملة البيتكوين بعد مجموعة من عمليات الشراء في الأشهر الأخيرة. كان آخرها حقنة قدرها 10 ملايين دولار في يناير من هذا العام ، والتي كشف عنها الرئيس التنفيذي مايكل سايلور أضيفت تقريبا. 314 بيتكوين لتكوين إجمالي 70784 بيتكوين. أعلن Saylor أيضًا عن خطط الشركة “لاستثمار تدفقات نقدية إضافية في Bitcoin” بالإضافة إلى استكشاف المزيد من الطرق للحصول على المزيد. وأضاف أن هذا جزء من استراتيجية الشركة الشاملة.

قامت شركة Ruffer Investment Company البريطانية في ديسمبر برهان 745 مليون دولار على Bitcoin. يمثل هذا المبلغ حوالي 2.5٪ من أصول الشركة. قالت الشركة إن Bitcoin “تعمل كتحوط لبعض المخاطر النقدية والسوقية التي نراها.”

وفي 20 كانون الثاني (يناير) ، أشارت شركة BlackRock إلى الدخول في Bitcoin بحلول تقديم نشرتين للاكتتاب لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. يبدو أن الشركة تعطي الضوء الأخضر لاثنين من صناديقها – BlackRock Global Allocation Fund Inc. و BlackRock Funds V للاستثمار في عقود البيتكوين الآجلة. تعد BlackRock حاليًا أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم ، حيث تدير أصولاً بقيمة 8.7 تريليون دولار.

كما استثمرت شركة صناديق التحوط SkyBridge Capital مؤخرًا 25.3 مليون دولار في Bitcoin كجولة أولى من الاستثمار في العملة. كانت أيضًا الخطوة الأولى لإنشاء صندوق Bitcoin لمستثمريه.

هؤلاء ليسوا سوى عدد قليل من المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين الذين يقفزون في عربة البيتكوين.

الجامعات أيضا على متن البيتكوين

لا يقتصر الأمر على المستثمرين المؤسسيين الذين يتراكمون في Bitcoin – فقد كانت الجامعات أيضًا تكتسب العملة بهدوء. أوقاف حصلت هارفارد وييل وبراون وجامعة ميشيغان بهدوء على عملة البيتكوين في العام الماضي, وفقًا لتقرير جديد. الأوقاف الجامعية هي أموال وأصول أخرى يتم التبرع بها للكليات والجامعات لدعم أهدافها المختلفة. يجب أن تكون هبات هذه الجامعات قد شهدت إمكانات غير عادية مع Bitcoin.

هذا التطور ليس غير متوقع تماما. كانت Bitcoin في مرمى الجامعات رفيعة المستوى منذ فترة حتى الآن. مرة أخرى في عام 2018, دعمت هارفارد وستانفورد وكلية دارتموث وجامعة نورث كارولينا صندوقًا واحدًا على الأقل متعلقًا بالعملات المشفرة. تعتبر الحركة هذه المرة – إحدى عمليات الاستثمار في Bitcoin مباشرة ، بمثابة تأييد كبير للعملة.

لماذا الضجة?

يُعزى الارتفاع الأخير في الاهتمام بالأموال المؤسسية في Bitcoin إلى عدة عوامل. أولاً ، كشف جائحة الفيروس التاجي بوضوح أكبر عن نقاط ضعف النظام المالي القديم. مع قيام الحكومات بطباعة المزيد أو ضخ المزيد من الأموال في الاقتصاد لتخفيف العبء الاقتصادي على المواطنين ، زادت مخاوف التضخم.

في مثل هذه الأوقات ، يبحث المستثمرون عن استثمارات ذات أسس أفضل ، ولم يكن بالإمكان إثبات Bitcoin في الوقت المناسب. إن العرض المشفر للعملات المشفرة يجعلها مقاومة للتلاعب غريب الأطوار في العرض. ثانيًا ، بفضل طبيعتها الموزعة ، لا تستطيع الحكومات اتخاذ قرارات تعسفية حول كيفية إدارتها.

نظرًا لمحدودية العرض (21 مليون) ، اكتسبت Bitcoin مكانة شبيهة بالذهب ويُنظر إليها على أنها مخزن للقيمة أكثر موثوقية وطويلة الأجل يمثل حصنًا ضد التضخم. أكد أنتوني سكاراموتشي من SkyBridge أن عملة البيتكوين “أفضل من الذهب في أن يكون ذهبًا.ويتم طرح تقنيات جديدة لتحسين سرعة Bitcoin ومرونتها ، مما يجعلها أفضل في المستقبل. وصفه مايكل سايلور بشكل مثير للانتباه بأنه “منزل الدبابير الإلكترونية المحمية بجدار من الطاقة المشفرة.”

خواطر ختامية

يتجه البيتكوين ببطء نحو الاتجاه السائد ، ونحن نحب أن نراه. حتى المؤسسات التي اعتادت تقليديًا على استثمارات أكثر “منطقية” بدأت في الانهيار. افتتح عام 2020 فصلاً جديدًا رائعًا تمامًا للبيتكوين ومن خلال الشكل الذي تبدو عليه الأشياء ، سيستمر هذا الفصل لفترة من الوقت.