ما هي خدمات DeFi الأكثر شيوعًا في عام 2020?

DeFi هو الشيء الأهم في التشفير في الوقت الحالي. من وجود عملة مشفرة بقيمة 500 مليون دولار محجوزة فيها في أغسطس 2019, تبلغ قيمة منصات DeFi الآن 3.95 مليار دولار. هذه زيادة بنسبة 690٪ في أقل من عام.

هذا النمو المثير للإعجاب كان مدفوعًا بمجموعة صغيرة من منصات DeFi الكبيرة. تمثل منصة الإقراض Maker حوالي 1.18 مليار دولار (أو ما يقرب من 30٪) من إجمالي القيمة المحجوزة ، في حين أن منصات الإقراض المنافسة Compound و Aave و InstaDApp ليست بعيدة جدًا عن الركب. منصة المشتقات Synthetix هي لاعب كبير آخر ، وكذلك مدير المحفظة الآلي Balancer.

هذه من بين أكثر خدمات DeFi شيوعًا ، ولكن في حين أنها توفر للمتداول فرصًا مثيرة (إن لم تكن مستدامة) ، فقد يصعب على الوافدين الجدد فهم ميزاتها المعقدة. في هذه المقالة ، نلقي نظرة فاحصة على هذه المنصات ، وشرح كيفية عملها وكيف يمكنك جني الأموال منها بالضبط.

صانع

مع 1.18 مليار دولار محجوز داخل وحول 2700 مستخدم أسبوعيًا يمكن القول إن Maker هو أكبر منصة DeFi في الوقت الحالي. إنها منصة إقراض لامركزية ، تُصدر عملة Dai الأصلية المستقرة للمستخدمين في مقابل Ethereum (ETH) أو رموز ERC-20 الأخرى المودعة كضمان. كما يتيح للمستخدمين حفظ DAI وكسب فائدة على مدخراتهم.

تتمثل إحدى مزايا Maker في أنه يتيح لأي شخص الحصول على قرض في DAI ، بشرط أن يكون لديه ما يكفي من الضمانات لسداده. يتيح Maker للمستخدمين اقتراض DAI بقيمة تصل إلى 66٪ من ضماناتهم. إذا انخفضت قيمة ضماناتهم إلى أقل من 66٪ من قيمة DAI ، فسيتم تصفية مراكز المستخدمين لتغطية خسارة القيمة ، بينما سيواجهون أيضًا عقوبة التصفية.

بمجرد حصولهم على DAI في حوزتهم ، يمكن للمستخدمين قفل DAI الخاص بهم في عقد Maker Dai Savings Rate. أو يمكنهم قفل DAI في واحدة من العديد من منصات الإقراض DeFi الأخرى ، والتي قد تقدم أسعار فائدة متفاوتة وأحيانًا سخية.

مجمع

يحتوي المجمع حاليًا على حوالي 726 مليون دولار مقفل ويشاهد ما يقرب من 2700 مستخدم في الأسبوع. إنها منصة إقراض أخرى ، على الرغم من أنها تعمل بشكل مختلف قليلاً عن Maker.

بغض النظر عما إذا كانوا يقرضون أو يقترضون ، يقوم المستخدمون بإيداع الأموال مع Compound ويتلقون العملة المشفرة الأصلية للمنصة ، cTokens ، في المقابل. يختلف نوع cToken الذي يتلقونه وفقًا للعملة المشفرة الأساسية التي يقومون بإيداعها ، بحيث إذا قاموا بإيداع ETH ، فسيحصلون على CETH في المقابل. يدعم المركب حاليًا BAT و DAI و SAI و ETH و REP و USDC و WBTC و ZRX.

إذا قام المستخدمون بالإقراض ، فسوف يتلقون فائدة على cToken الخاص بهم. أ تحليل CoinMarketCap من يونيو وجد أن Compound كان يقدم حوالي 68 ٪ فائدة لإقراض رمز الاهتمام الأساسي (BAT) ، بينما يقدم ما يصل إلى 19 ٪ لـ 0x (ZRX) و 14 ٪ لعملة البيتكوين المغلفة (wBTC).

على العكس من ذلك ، فإن المقترضين سيدفعون الفائدة. يحتاج كلا النوعين من المستخدمين إلى التأكد من أن قيمة العملة المشفرة الأساسية التي قاموا بإيداعها لا تقل عن الحد الأدنى (والذي يمكن أن يختلف اعتمادًا على العملة المشفرة). إذا حدث ذلك ، فقد يتم تصفية أموالهم لتغطية التكاليف.

اصطناعي

تُعرف Synthetix في الأصل باسم Havven ، وتبلغ قيمتها الإجمالية حوالي 495 مليون دولار وتفتخر بحوالي 3700 مستخدم في الأسبوع. إنها منصة مشتقات لامركزية ، وتوفر للمستخدمين الفرصة لتداول أصول العالم الحقيقي كرموز ERC-20.

تتطلب Synthetix من المستخدمين إيداع الرموز المميزة مثل ETH أو SNX الخاص بها كضمان. بمجرد أن يكون لديهم ضمانات في حساباتهم ، يمكن للمستخدمين بعد ذلك سك Synths ، وهي رموز ERC-20 القابلة للتداول بحرية والتي تمثل بعض الأصول في العالم الحقيقي ، بما في ذلك العملات المشفرة والعملات الورقية والسلع (مثل الذهب). تتبع هذه السينثس سعر الأصل الذي تمثله ، مع تمسك المستخدمين بـ Synths متوقعين ارتفاع أسعارهم.

تخطط Synthetix أيضًا للسماح للمستخدمين بإنشاء Synths للأسهم مثل Tesla (TSLA) و Apple (AAPL) ، وكذلك لمؤشرات سوق الأسهم مثل Nikkei. اعتبارًا من كتابة هذا التقرير ، يتعين على مستخدمي SNX أو ETH الإيداع كضمان يجب أن تكون قيمته أكبر بكثير من قيمة Synths التي سيحصلون عليها ، مع اختلاف المبلغ الدقيق وفقًا لـ Synth.

افي

Aave هي منصة إقراض أخرى. يبلغ إجمالي القيمة الإجمالية حاليًا حوالي 478 مليون دولار ويشاهد 2500 مستخدم أسبوعيًا.

ما يميز Aave عن منصات إقراض DeFi الأخرى هو أنه يوفر ERC-20 aTokens الخاص به بنسبة 1: 1 إلى العملة المشفرة التي يودعها المستخدم. ومع ذلك ، إذا رغب المستخدمون في الاقتراض مقابل العملة المشفرة التي يودعونها (بدلاً من الإقراض) ، فقد يحتاجون إلى الإفراط في الضمانات ، اعتمادًا على العملات المشفرة التي يودعونها. الاستثناء الوحيد لهذا هو عروض Aave “للقروض السريعة” ، حيث يقترض المستخدمون القروض ويسددونها في نفس المعاملة.

في حالة الإقراض ، يتيح Aave للمستخدمين كسب فائدة على المبلغ الذي يقرضونه. يختلف سعر الفائدة وفقًا للعملات المشفرة الأساسية المعنية. حتى كتابة هذه السطور, يشير معدل DeFi أن المقرضين حصلوا على متوسط ​​سعر فائدة لمدة 30 يومًا بنسبة 8٪ لإقراض DAI ، بالإضافة إلى معدل 4.26٪ على Binance USD (BUSD).

كما هو الحال مع منصات الإقراض الأخرى ، قد يتم تصفية أموال المقترضين (جزئيًا) إذا انخفضت ضماناتهم عن نسبة معينة من المبلغ الذي اقترضوه. الرسوم قابلة للتطبيق أيضا بالإضافة إلى معدلات الفائدة على الاقتراض.

InstaDApp

على عكس الإدخالات الأخرى في هذه القائمة ، فإن InstaDApp ليس منصة DeFi بقدر ما هو تطبيق DeFi. لديها حاليًا حوالي 259 مليون دولار مقفل ، ولكن بدلاً من تقديم منصة قائمة بذاتها خاصة بها ، فإنها تعمل بشكل أساسي كنوع من الجسر بين منصات DeFi الأخرى.

تم إنشاء InstaDApp فوق منصات DeFi الأخرى مثل Compound و Maker. يتيح للمستخدمين تبسيط معاملات DeFi ، مما يمكنهم من الجمع بين إجراءات متعددة (مثل الإقراض والاقتراض) في عملية واحدة. ومن أبرز ميزاته أنه يسمح للمستخدمين بنقل ديونهم من منصة DeFi إلى أخرى.

باستخدام InstaDApp ، يمكن لعشاق DeFi تبسيط عملياتهم وتسهيل إدارة وتداول عملاتهم المشفرة. كما أنها تسخر مجمعات السيولة مثل شبكة Kyber لمساعدة المستخدمين على اكتساب الرافعة المالية ، حتى يتمكنوا من التداول بشكل أكثر قوة.

موازن

Balancer هي بورصة لامركزية وصانع سوق آلي ، مع 267 مليون دولار مقفلة حاليًا في منصتها. تعمل أداة إدارة المحفظة الآلية الخاصة بها كنوع من صناديق المؤشرات المقلوبة ، حيث يقوم المستخدمون بإيداع العملات المشفرة في تجمع وتحصيل الرسوم من المتداولين ، الذين يعيدون موازنة محافظ المستخدمين من خلال متابعة فرص المراجحة على منصات أخرى.

يتم دفع الرسوم المحصلة من المتداولين إلى المودعين على شكل BAL ، رمز الموازن الأصلي. على نحو فعال ، يقوم المستخدمون “بإقراض” العملة المشفرة إلى تجمع سيولة ، ثم كسب BAL كنوع من الفائدة. يختلف مبلغ BAL الذي يكسبه موفرو السيولة وفقًا للعملة المشفرة المعينة التي يودعونها.

بصرف النظر عن مجمعات صنع السوق الآلية ، يقدم Balancer أيضًا تبادلًا لامركزيًا يمكن للمستخدمين من خلاله مبادلة الرموز المميزة ERC-20 بسهولة ، دون الحاجة إلى إيداع أي أموال في حساب مركزي.