مينتوس, سوق أوروبية للقروض, أطلقت الأوراق المالية التمويل الجماعي تقدم على Crowdcube في وقت سابق من هذا الأسبوع. تجاوز بيع الأسهم بسرعة حاجز المليون جنيه إسترليني ، واعتبارًا من اليوم ، جمع العرض أكثر من 6 ملايين جنيه إسترليني مدعومًا بأكثر من. في هذه العملية ، سجلت Mintos رقمًا قياسيًا في Crowdcube حيث جمعت 3 ملايين يورو في ما يزيد قليلاً عن ساعتين. وصل المليون الأول في حوالي 15 دقيقة. تم تحديد تقييم Fintech عند 68 مليون جنيه إسترليني.

ومقرها في لاتفيا ، برزت Mintos كأفضل سوق إقراض حيث قامت بتسهيل أكثر من 5.7 مليار يورو لأكثر من 30 مليون قرض. Mintos مثيرة للاهتمام لأنها لا تنشئ أي قروض مدرجة على نظامها الأساسي ، حيث تقوم الشركة بتجميع الديون الصادرة عن المنصات الشريكة. يدعي موقع الويب الخاص بهم استضافة 68 شركة إقراض من 33 دولة. عروض الديون هي مزيج من قروض الأفراد والشركات الصغيرة جنبا إلى جنب مع الرهون العقارية. يتمتع العديد من المنشئين بضمان إعادة الشراء ولكن تم تعليق أو سحب آخرين – كثير بسبب الوباء مع وقوع البعض في إطار الوقف الاختياري المفروض.

لا تفرض Mintos أي رسوم على المستثمرين وتجني معظم أموالها من العمولات التي يتلقاها من منصات الإقراض. تدير Mintos سوقًا ثانويًا حيث يتم تقييم رسوم قدرها 0.85٪ لبيع القرض.

بينما يبدو أن Fintech قد ولّدت جذبًا كبيرًا في سوق الإقراض الخاص بها ، فإن Mintos لا تكتفي بتنمية هذا العمل كما فعلت ، حيث تلقت الشركة تراخيص كل من شركة الاستثمار ومؤسسة الأموال الإلكترونية في لاتفيا ، وبالتالي فتح الباب أمام خدمات أخرى.

في ضوء قرارها إطلاق عرض للأوراق المالية على Crowdcube ، تواصل Crowdfund Insider مع المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Mintos مارتينز سولت. محادثتنا أدناه.

نمت مينتوس بشكل كبير في عام 2023. كيف حالك في عام 2023؟ كيف أثر COVID على السوق الخاص بك?

مارتينز سولت: كان عام 2023 عامًا قياسيًا بالنسبة لنا في جميع المجالات الممكنة. لقد نما فريقنا من 50 فريقًا إلى 200 شخصًا في أقل من عام وقمنا بتوسيع نطاق أعمالنا لنصبح روادًا في السوق في أوروبا.

بالفعل في نهاية فبراير 2023 ، لاحظنا العلامات الأولى لتأثير Covid-19 – تباطأ المستثمرون و / أو توقفوا عن الاستثمار بسبب عدم اليقين بشأن المستقبل. وأعقب ذلك زيادة في القروض المتعثرة التي أثرت بشكل أكبر على رغبة المستثمرين في الاستثمار. وقد أدى ذلك بدوره إلى عدم قدرة عدد قليل من شركات الإقراض على تحمل الوباء والأزمة واضطرارها إلى اللجوء إلى التهدئة أو إعادة الهيكلة. سمح لنا مكانتنا القوية بإعادة التركيز على الأعمال الحالية والعمل بنشاط لاستعادة أموال المستثمرين وإعادة بناء الثقة في الاستثمار في القروض.

ومع ذلك ، طوال هذا الوقت في عام 2023 ، واصل فريقنا أيضًا العمل على خططنا لتصبح سوقًا منظمًا. نحن قريبون جدًا من تلبية المتطلبات اللازمة والحصول على ترخيصين – شركة استثمار ومؤسسة أموال إلكترونية ، نتوقع استلامهما في أوائل عام 2023.

ما زلنا هذا العام نعقد أيضًا حملة تمويل جماعي مع مجتمعنا. إنها طريقتنا في القول شكرا لك لجميع من كان معنا طوال نجاحنا وتحدياتنا ، ونتطلع إلى مواصلة الاستثمار معنا. سيتمكن أي شخص في مجتمعنا من الاستثمار في Mintos ، وأن يصبح مساهمًا ، وينضم إلينا في رحلتنا. لقد رأينا حتى الآن أكثر من 20000 مستثمر يشتركون في هذه الفرصة.

تنشر متوسط ​​عائد 12.45٪ للمستثمرين. هل هذه صافي الافتراضات؟ كيف تدير مخاطر المصدر؟ ماذا عن نقاط مخاطر مينتوس?

مارتينز سولت: 12.45٪ هو متوسط ​​الفائدة على أساس الأسعار الحالية على المنصة. وفقًا للبيانات التي نحتفظ بها ، فإن التخلف عن السداد المتوقع يقف عند 2-3٪ سنويًا. لذا فإن العائد المتوقع هو حوالي 10٪.

نقيس جهات الإصدار لدينا – في حالة Mintos ، هذه هي شركات الإقراض التي تصدر قروضًا للمقترضين ثم إدراجها في سوقنا – المخاطر من خلال إجراء مراقبة منتظمة لشركات الإقراض التي نتعاون معها ، بما في ذلك تحليلها المالي ومراجعة محفظة القروض. نشارك هذا التحليل كجزء من نقاط مخاطر Mintos ، والتي تتكون من أربع درجات فرعية مختلفة لكل قرض يتم وضعه على Mintos والتي تصور مستوى المخاطر لكل فرصة استثمارية معينة في سوقنا.

عانت بعض منصات P2P الأوروبية خلال COVID. هل تدعو إلى تنظيم أكثر صرامة?

مارتينز سولت: نحن ندعم التنظيم – إنه أمر حيوي لنمو الصناعة. نحن بالتأكيد نرى قيمة عالية في تنفيذ معايير الجودة من خلال أن نصبح سوقًا منظمًا. التنظيم أمر لا بد منه بالنسبة للقروض كنوع استثمار بديل لكي تصبح سائدة ، ونراها أيضًا وسيلة لجعل خدمتنا أكثر أمانًا لمستثمرينا. في نهاية اليوم ، المستثمرون هم من يصوتون بأموالهم – أين يستثمرون وكم.

أين يقع معظم المستثمرين لديك؟ مقدار الأموال المؤسسية التي تستثمر في السوق الخاص بك?

مارتينز سولت: تنتشر قاعدة مستثمرينا في جميع أنحاء أوروبا ، ومعظمهم في ألمانيا وهولندا وإسبانيا. نحن نركز بشكل حصري على مستثمري التجزئة.

أنت بصدد الحصول على ترخيص شركة استثمار وترخيص نقود إلكترونية. كيف سيغير هذا مينتوس؟ هل ستصبح أكثر من بنك رقمي?

مارتينز سولت: سيؤدي تنفيذ متطلبات كلا الترخيصين إلى جعل مينتوس سوقًا منظمًا بالكامل للاستثمار في القروض. هذا يعني أننا سنقدم عمليات وسياسات داخلية وخارجية جديدة من شأنها تقليل المخاطر التشغيلية للمنصة وزيادة مستوى الشفافية في Mintos.

سيسمح لنا ترخيص شركة الاستثمار بإضافة منتجات استثمارية جديدة (مثل صناديق الاستثمار المتداولة) ، بينما بفضل ترخيص مؤسسة الأموال الإلكترونية ، سيكون لكل مستثمر ، بالإضافة إلى حساب الاستثمار ، حساب Mintos IBAN مرفق به بطاقة خصم. سيؤدي ذلك إلى زيادة الأمان لأموال المستثمرين. من خلال تقديم منتجات استثمارية وخدمات مالية جديدة لتلبية احتياجات عملائنا بشكل أكبر ، نرى في النهاية أننا أصبحنا العلاقة المالية الأساسية للجيل القادم من المستثمرين.

يبدو أن نموذج الإقراض من نظير إلى نظير يتضاءل حيث ابتعد العديد من المقرضين عبر الإنترنت عن أموال التجزئة. ما هي أفكارك حول هذا؟ هل تتصور حدوث نفس الشيء لشركة Mintos في وقت ما في المستقبل?

مارتينز سولت: لا ، نحن لا نفعل ذلك. أولئك الذين انتقلوا بعيدًا ، على سبيل المثال ، Zopa و LendingClub وغيرهم ، يقرضون الشركات التي تصدر قروضًا باعتبارها أعمالهم الأساسية. بالنسبة لهم ، فإن امتلاك منصة لتقديم هذه القروض إلى مستثمري التجزئة هو مجرد طريقة أخرى لكيفية تمويل القروض التي يصدرونها – إنه مركز تكلفة وليس مركز ربح.

ترغب شركات الإقراض التي نعمل معها في تنويع مصادر تمويلها عن طريق تمويل جزء من القروض من خلال مستثمري التجزئة.

من ناحية أخرى ، يطالب مستثمرو التجزئة بحلول استثمارية بديلة يمكن الوصول إليها ولا ترتبط بالأصول التقليدية. في الاتحاد الأوروبي وحده ، مستثمرو التجزئة يمسك استثمارات بقيمة 7 تريليون يورو.

على مدى السنوات القليلة المقبلة ، سوق الإقراض الجماعي العالمي متوقع النمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 29.7٪ ، من 57 مليار يورو في عام 2023 إلى 472 مليار يورو بحلول عام 2027. ومن منظور أوسع ، فإن الإقراض العالمي غير المصرفي – بمعنى آخر ، من المحتمل أن يكون عرض القروض متاحًا لـ الاستثمار – بالفعل قيمة أكثر من 3 تريليون يورو.

مع وجود Mintos عند تقاطع هذه الاتجاهات ، أنا واثق من أننا في وضع جيد للاستفادة من هذه الفرصة.

لم تحقق Mintos ربحًا حتى الآن. متى تتوقع أن تصبح مربحًا?

مارتينز سولت: نظرًا لكوننا في مرحلة نمو عالية ، فإننا نركز على النمو وليس الربح. منذ أن أطلقنا في عام 2015 ، نمونا باستمرار ولا نخطط للتوقف في أي وقت قريبًا. لقد أصبحنا الآن السوق الرائد في أوروبا (باستثناء المملكة المتحدة) ، وما زلنا في بداية رحلتنا فقط.

هناك سوق شاسعة يجب الاستيلاء عليها ، والطلب على استثمارات التجزئة ضخم. لفتحه لنا وتنفيذ خطط النمو الخاصة بنا ، نقوم الآن بجمع الأموال. بدأنا بحملتنا للتمويل الجماعي وسنستمر مع شركات رأس المال الاستثماري.

ما مدى قوة سوقك الثانوية?

مارتينز سولت: إنه سائل للغاية.

على سبيل المثال ، كان لدينا عميل العام الماضي باع ما يقرب من مليون يورو في غضون 24 ساعة في سوقنا الثانوي. في الوقت الحالي ، تبلغ القيمة الإجمالية للقروض المباعة في السوق الثانوية 33825300 يورو. عادة ما يستطيع المستثمرون الذين يرغبون في البيع القيام بذلك بسرعة كبيرة ، خاصة مع خصم بسيط على قرضهم. في الوقت الحالي ، نرى أن القروض بالقيمة الاسمية لها الجزء الأكبر من إجمالي مبالغ القروض المباعة في السوق الثانوية.

هل فكرت في الأصول المشفرة (الأصول الرقمية)?

مارتينز سولت: لا لم نفعل. نحن نركز على الاستثمار في القروض. هناك سوق واسع يجب اغتنامه مع الكثير من الفرص ضمن تركيزنا الحالي. وأعتقد أن العملة المشفرة لا تزال منتجًا متخصصًا للغاية لم يتم اعتماده على نطاق واسع ، ولا يقدم النطاق الذي يمكننا تحقيقه من خلال القروض كنوع استثمار بديل.

ما هي توقعاتك لعام 2023؟ هل تفكر في التوسع في أسواق جديدة?

مارتينز سولت:نتوقع أن نواصل نمونا إلى جانب أن نصبح سوقًا منظمًا. مع انحسار الوباء ووصول لقاح COVID-19 إلى الجماهير على مستوى العالم العام المقبل ، نتوقع أيضًا عودة ثقة المستثمرين بشأن المستقبل..

ستسمح لنا جولة جمع التبرعات الحالية بتنفيذ التغييرات اللازمة لتصبح سوقًا منظمًا. بعد ذلك سنكون قادرين على الوصول إلى المزيد من العملاء في أسواقنا الحالية والتوسع في أسواق جديدة حيث لا نتواجد اليوم. في الوقت نفسه ، سنواصل تقديم عرض قروض لا مثيل له على Mintos ، بما في ذلك قروض ذات مستويات مخاطر وعائد أقل.

مع التوسع ، سنضيف أيضًا منتجات استثمارية وخدمات مالية جديدة لتلبية احتياجات عملائنا بشكل أكبر. في حين أن الأمر سيستغرق بعض الوقت ، فإننا في النهاية نرى أننا نصبح العلاقة المالية الأساسية للجيل القادم من المستثمرين.