Stablecoins

Alt hvad du behøver at vide om stablecoins

Cryptocurrency’s evne til at levere øjeblikkelige betalinger med fuldstændig privatliv og sikkerhed er en stor del af dens appel som en digital valuta, uanset om aktiverne er store aktører som Bitcoin og Ethereum eller nogen af ​​de utallige mindre projekter på markedet.

Problemet, som disse digitale valutaer ofte støder på, er volatilitet. Det er svært for de fleste investorer at være interesseret i kryptokurver, når priserne kan gå op og ned hundreder af dollars om dagen for noget som Bitcoin.

Som svar på spørgsmålet om volatilitet er en ny klasse af kryptokurver dukket op og er stigende i popularitet: stablecoins.

Hvad er stablecoins?

Stablecoins (eller stabile mønter) er kryptokurver, der forsøger at tilbyde prisstabilitet som reaktion på den iboende volatilitet, som de fleste kryptokurver oplever. Dette gøres ved at knytte møntens værdi til noget mere stabilt, såsom fiat-valutaer som USD eller til en varepris som guld. De er derefter sikkerhedsstillet ved at have en opbakning af aktiver i reserve, for eksempel hvis et selskab udsteder $ 1 million USD stabile mønter, skal de teoretisk også også have $ 1 million USD i reserve.

Type stablecoins

Der er tre hovedtyper af stablecoins: råvarer, fiat-støttede og kryptokurrency-støttede. Her er et kig på hver enkelt type mere detaljeret:

Råstøttede stablecoins

Råvarestøttede stablecoins bakkes op eller sikkerhedsstilles af råvarer som guld eller sølv, som er meget mindre tilbøjelige til at opleve inflation, som fiat-backede stablecoins kan. Dette skyldes manglende evne til at skabe mere guld og sølv i modsætning til evnen til at udskrive flere penge. Råvarestøttede stablecoins skal teoretisk set kunne indløses til det virkelige aktiv, hvilket betyder, at det firma, der udsteder mønten, skal vedligeholde, opbevare og beskytte varen for at sikre tilsvarende reserver til potentiel indløsning af alle udstedte mønter.

Fiat-backede stablecoins

Fiat-støttede stablecoins bakkes op eller sikkerhedsstilles af en fiat-valuta som USD eller Euro og er knyttet til fiat-valutaens værdi. Reserverne ejes af en tredjeparts reguleret finansiel enhed og skal matche værdien af ​​antallet af udstedte stablecoins, som det fremgår af eksemplet i det forste afsnit i dette afsnit. Fiat-backede stablecoins er troværdige, så længe du stoler på, at depotmesterens opbevaringsinstitut opretholder reserver, der afspejler antallet af udstedte mønter.

Stablecoins med kryptovaluta

Cryptocurrency-støttede stablecoins udstedes med kryptovalutaer, der anvendes som sikkerhed. De fungerer på samme måde som fiat-backede stablecoins, men på grund af den iboende volatilitet ved at holde kryptovalutaer som en reserve kræver mange af dem en større værdi af cryptocurrency i reserve, end der er udstedt stablecoins. For eksempel kan en kryptobakket stablecoin udstede stablecoins til en værdi af $ 1000 og holde $ 2000 i reserve for at tage højde for de vilde udsving, der kan opstå. Derudover udføres kryptostøttede stablecoins på blockchain ved hjælp af smarte kontrakter, hvilket gør dem meget mere decentrale end fiat-backede stablecoins.

Hvordan fungerer stablecoins?

Udstedere af stablemønter sikrer deres mønters stabilitet ved at have en reserve, der svarer til antallet af mønter, de udsteder. Hvis en virksomhed udsteder stablecoins til en værdi af 1 million dollars, der er knyttet til værdien af ​​guld, skal de have $ 1 million guld eller mere i den virkelige verden for at sikre, at deres digitale valuta opretholder værdi og kan indløses, når en bruger beslutter at indløse deres stablecoin for det faktiske aktiv. Dette gælder for alle stablecoins med fiat-backed og råvare.

Crypto-støttede stablecoins fungerer lidt anderledes end deres fiat og råvarestøttede kolleger på grund af deres eksistens som et digitalt aktiv, der oplever større udsving i reservebeholdningerne. Som nævnt ovenfor udføres kryptostøttede stablecoins på blockchain ved hjælp af smarte kontrakter og kræver ofte sikkerhedsreserver, der er meget højere end antallet af stablecoins udstedt på grund af kryptovalutas volatilitet.

Hvad er nogle af anvendelserne til stablecoins?

Det er almindeligt i kryptokurrencyområdet at betale udviklere med det token, de bygger. Der er flere problemer med dette, hvoraf det vigtigste er, at de fleste mennesker er ubehagelige med at tage deres løn i et ustabilt aktiv. Stablecoins tilbyder medarbejderne fordelen ved at have en stabil løn såvel som at modtage kryptovaluta. Stablecoins tilbyder derefter en let onramp for crypto begyndere, da stablecoins i sagens natur har mindre risiko forbundet med at holde dem. Medarbejderne kan derefter tage stablecoins og gøre, hvad de kan lide, hvad enten de udbetaler eller diversificerer deres kryptobesiddelser.

Optagelse af et lån er et andet godt eksempel. Crypto-støttede stablecoins giver brugerne ofte mulighed for at optage et lån ved at låse sikkerhedsstillelse. Dette er et lån som ethvert andet. Regelmæssige betalinger skal foretages på lånet, da det beløb, som brugeren modtager, er genstand for renter. Brugeren kunne afvikles af sikkerhedsstillelsen, hvis værdien af ​​deres sikkerhed falder til et beløb, der er for tæt på værdien af ​​deres lån.

Endelig er en stor anvendelse for stablecoins at beskytte mod flygtighed. Da værdien af ​​stablecoin oplever lidt udsving, kan en kryptoholder mindske deres tab under et bjørnemarked ved at gøre deres ustabile kryptokurver til stablecoins og vente på markedet. Derudover, hvis de føler, at værdien af ​​en kryptokurrency, de besidder, vil falde, kan de konvertere det hele til stablecoins og derefter købe aktivet tilbage til en billigere pris.

Kan jeg købe Bitcoin med stablecoins?

Ja! Du kan købe Bitcoin med stablecoins som Tether, og du kan også købe disse stablecoins med Bitcoin. De fleste børser tilbyder Tether to Bitcoin-parring såvel som andre mindre kendte stablecoins som TrueUSD. De tilbyder ofte parring af Tether til alle andre kryptovalutaer, som de sælger på børsen.

Hvad er nogle af ulemperne ved stablecoins?

Den største ulempe ved stablecoins er reserverne eller manglen på dem, der bakker mønten op. Udgangspunktet for alle stablecoins er, at der for alle udstedte mønter er en tilsvarende reserve for aktivet. Hvis et firma udsteder en stablecoin, men faktisk ikke har reserver, der kan dække alle de mønter, de har udstedt, kan de måske være ude af lykke, når en bruger går til at indløse deres stablecoin for det aktiv, den er knyttet til. Dette er grunden til, at de fleste stablecoin-udstedere udfører regelmæssige eksterne revisioner, så deres brugere er sikre på, at de har nok reserve.

Kan jeg købe stablecoins med USD?

Ja! Du kan købe nogle stablecoins med USD. Udvekslinger som Binance giver brugerne mulighed for at købe Tether direkte med deres kreditkort. Nogle stablecoin-udstedere tilbyder også køb af deres mønt direkte gennem dem, selvom de kræver Know Your Customer-protokoller.

Er stablecoins faktisk stabile?

Det afhænger af, hvad du anser for at være stabilt. Nogle stabile mønter som DAI eller USDT har været kendt for at svinge så højt som $ 1,10 og så lave som $ 0,90. Nogle hævder, at dette grundlæggende ødelægger forestillingen om en stabil mønt, mens andre peger på det faktum, at disse mønter altid vender tilbage til deres basislinje på 1,00 USD efter perioder med ekstreme markedssvingninger.