Направете най-добрите крипто борси да начисляват най-високите такси?

Таксите не предсказват качеството или нивото на услугата, която предлагат борсите за криптовалути. Нови данни от Arcane Research показват, че таксите варират в широки граници между най-добрите крипто борси, но прегледите на същите тези борси показват, че високите такси не корелират силно с високите резултати от рецензиите.

С други думи, не винаги получавате това, за което плащате с крипто борси. Може да платите по-високи такси с определени платформи, но това не винаги се равнява на по-добро или по-надеждно потребителско изживяване.

И така, защо да плащате по-високи такси? Някои борси с по-високи такси могат да предложат определени услуги или функции, които се харесват повече на определени търговци, като например по-отзивчиво обслужване на клиенти. Изглежда също така, като че борсите с високи такси могат да инвестират повече в киберсигурността, поне съдейки по записа на минали хакове.

По-ниски такси, а не по-ниско качество

Публикувано по-рано през юли, Arcane Research’s Състоянието на таксите за крипто търговия докладът прави някои отварящи очите четене. Най-забележителното откритие е, че двете най-популярни крипто борси в света – Coinbase и Binance – са в противоположните краища на спектъра на таксите за търговия.

Неговите автори пишат: „Как Coinbase може да бъде една от най-популярните борси и в същото време да има най-високото ниво на такса за нови клиенти? И защо Binance дава на новите клиенти 80% по-ниски такси от Coinbase и Bitstamp? “

Както илюстрира таблицата по-долу, таксите за вземане на десетте най-големи борси се разпределят доста равномерно. Binance (и Binance US) могат да се похвалят с най-ниските такси, докато Coinbase Pro и Bitstamp взимат най-високите такси.

Източник: Arcane Research

Означава ли това, че Binance е най-лошата криптообмен, а Coinbase Pro и Bitstamp са най-добрите? Е, не.

Собствените отзиви за криптообмен на CryptoVantage присъждат Coinbase пет звезди от пет, което предполага, че това оправдава по-високите му такси. Работата е там, че Kraken – който се намира в средата по отношение на таксите – е друга борса с пет звезди, докато Binance е много близо с четири звезди и половина.

По-евтиното не означава, че обменът е значително по-лош. Както Arcane продължава да обяснява, има различни бизнес причини за по-ниски такси, така че те не са (или не винаги) показателни за намаляване на услугите или функциите.

Най-голямата причина за разликите в таксите е обемът на търговията. „Колкото по-голям е обемът, толкова по-ниски са таксите“, пише Arcane Research, който също така добавя, че когато „обемът на търговията расте, очакваме по-ниски и повече подобни такси на борсите“.

Различни бизнес модели

Друга голяма причина за по-ниските такси е бизнес стратегията, като някои крипто борси предлагат по-ниски такси, просто за да се конкурират и да отнемат клиентите от тях.

„Binance US подценява таксите на своите конкуренти като нова стратегия“, се казва в доклада, в който се отбелязва също, че ItBit напоследък предлага отрицателни такси за производители на търговците, за да привлече нов бизнес. Gemini също е намалил таксите си за търговец и производител от 1% на 0,35% и 0,25%, съответно.

Обменните токени също са друг фактор, който позволява по-ниски такси. Такива жетони не само осигуряват отстъпки на клиентите на борсата, но генерират приходи за борсите, които ги издават. Такъв е случаят с Binance и неговия токен BNB, както и Bitfinex и неговия UNUS SED LEO токен. Това е и случаят Poloniex и TRON, за които Poloniex може да предлага отстъпки поради връзките си с Justin Sun на Tron, който е част от инвеститорска група, която придоби Poloniex миналата година.

Последният фактор е гъвкавостта, която идва от непредлагането на фиат-крипто двойки за търговия. Като позволяват на клиентите да купуват крипто с fiat (и обратно), борсите се подлагат на по-голям регулаторен надзор. Според Arcane Research, като не предоставя фиат-крипто двойки, това прави „алтернативните потоци на доходите по-осъществими и достъпни, като списъци на нови криптовалути, продукти с ливъридж и търговия с деривати“.

Таксите не винаги са с равно качество, но понякога имат

Възможно е да създадете графика, сравняваща таксите с оценките за удовлетвореност на клиентите. В този случай сме взели оценки от Trustpilot. Те може да не са напълно надеждни (тъй като някои от отзивите, публикувани за борси, очевидно не са истински), но обхващат всички десет борси, включени в изследванията на Arcane (с изключение на ItBit).

Източник: TrustPilot, Arcane Research, Саймън Чандлър

Вземайки оценките на Trustpilot за преглед на клиенти по номинал, става очевидно, че няма ясна или силна връзка между високите такси и нивото на отчетено удовлетворение на клиентите. Всъщност средната оценка на Trustpilot за деветте борси е 2,48, резултат, който Bitflyer и Binance с ниска такса надминават, но който Coinbase не успява да съвпадне.

И все пак, по-високите такси за търговия могат да се проявят и по други начини, отколкото онлайн отзивите на клиенти. В нашия преглед на Coinbase, ние отбелязваме, че той има „страхотно обслужване на клиентите“, нещо, което не всяка крипто борса може да претендира.

Също така отбелязваме, че Coinbase изисква значителна проверка на самоличността. Всъщност ние изброяваме това като измама в прегледа, но това показва, че Coinbase приема KYC, AML и регулирането много сериозно, нещо, което в крайна сметка може да бъде от полза за криптовалутата и крипто индустрията в дългосрочен план.

Също така е интересно да се отбележи, че Coinbase твърди, че никога не е бил хакнат. Със сигурност в историята си не е претърпял нито един шумен или публичен хак (въпреки че докладите показват, че през 2013 г. е претърпял по-малка фишинг атака от 250 000 долара), докато Binance претърпя хак на стойност 40 милиона долара наскоро през 2019 година (Bitstamp е хакнат за последно през 2015г). В крайна сметка това може да е резултат (отчасти) от неговите такси, което може да му позволи да финансира усилията за киберсигурност в по-голяма степен от конкурентите.

В крайна сметка по-високите такси могат да позволят на крипто борсата да предлага редица неща, които не се забелязват веднага за клиентите. Разликата в таксите обаче може да не продължи много по-дълго, тъй като Arcane Research завършва своя доклад, като прогнозира, че средните нива на таксите ще бъдат намалени. Той пише, „конкуренцията между борсите ще се засили и битката за ликвидност ще доведе борсите да намалят маржовете си, за да привлекат нови клиенти“.

Добро нещо за клиентите. И добро нещо за крипто.