Институционалните инвеститори могат да помогнат за изтласкването на биткойн до нови висоти

Институционалните инвеститори все повече доминират на пазара на криптовалути в Северна Америка, според нови данни от Chainalysis. Около 90% от обема на трансфер на криптовалута в Северна Америка през юни идва от трансфери на стойност 10 000 или повече долара, което показва, че професионалните и институционални инвеститори представляват лъвския дял от сделките.

Някои търговски обекти определят това като „лоша новина“ за инвеститорите на дребно, с Институционалните инвеститори ги „изрязват“. Всъщност обаче е точно обратното: нарастващият интерес на институционалните инвеститори е чудесна новина за всички видове търговци на биткойни и криптовалути.

Институционалните инвеститори внасят по-голяма ликвидност, повече ценова стабилност и значително подобрена репутация на крипто сектора. Като такива, те в крайна сметка ще предоставят на инвеститорите на дребно повече възможности да търгуват с крипто и да търгуват с рентабилност, с по-малко волатилност, характеризираща крипто досега.

Институционалните инвеститори носят парите

Отчетът за география на криптовалутите на Chainalysis за 2020 г. разкри някои интересни данни за тези от нас, които търпеливо чакаха да пристигнат институционалните инвеститори.

Заглавието е, че „90% от обема на трансфер на криптовалута в Северна Америка идва от професионални трансфери“ през юни. Под „трансфери с професионален размер“ Chainalysis се отнася до сделки на стойност поне 10 000 долара.

Още по-интересното е, че Chainalysis също установи, че големите институционални инвеститори все повече играят роля на пазара на криптовалути. По-конкретно, трансферите на стойност най-малко 1 милион щатски долара представляват 57% от всички северноамерикански сделки през май 2020 г., като през юли 2019 г. са били 46%.

Източник: Chainalysis

Както заключи фирмата за пазарни проучвания, ръстът в подобни сделки с над 1 милион долара обяснява защо „професионалните“ инвеститори управляват 90% от пазара на криптовалути.

„С други думи, нарастващото доминиране на професионалния пазар в Северна Америка от декември 2019 г. изглежда почти изцяло обусловено от трансфери на криптовалута на стойност 1 милион или повече долара, много от които вярваме, че идват от институционални инвеститори.“

Има много доказателства, които предполагат, че институциите наистина влагат все повече пари в крипто. Инвестиции за вярност публикува проучване през юни от 800 институционални инвеститори в САЩ и Европа, установявайки, че 36% са „в момента инвестирани в цифрови активи“. Той също така установи, че близо 80% от инвеститорите „намират нещо привлекателно“ за криптовалутите, като 60% заявяват, че цифровите активи имат място в техните портфейли.

В САЩ изследванията на Fidelity разкриха ръст в институционалната експозиция от 22% през 2019 г. до 27% през 2020 г. Само 47% вярват, че крипто има място в портфолиото им.

Обобщавайки тези констатации, Fidelity Digital Assets Том Джесоп каза: „Тези резултати потвърждават тенденцията, която наблюдаваме на пазара, към по-голям интерес и приемане на цифровите активи като нов клас инвестиционни активи.“

Не само проучванията разкриват по-голям приток на институционални пари тази година. Инвестиционен фонд за криптовалута Сива скала разкри удвояване на сумата, инвестирана във фонда му през второто тримесечие на 2020 г., когато притоците достигат 905,8 милиона долара, като са били само 503,7 милиона долара през второто тримесечие.

Както показва таблицата по-долу, управляваните активи на Grayscale (AUM) достигнаха рекорд за всички времена през второто тримесечие на 2020 г..

Източник: Grayscale Investments

Много е вероятно тази цифра да се е увеличила още повече от края на Q2 (юни). Тъй като с биткойн, достигнал 12 000 долара и други криптовалути, които са свидетели на подобен силен скок, вероятно е допълнителни институционални пари да се влеят в крипто Особено когато институционалните пари отчитат повечето сделки, и особено когато отслабеният щатски долар и икономиката правят криптото да изглежда все по-привлекателно.

Бичи за биткойн цена, бичи за крипто

Този растеж е изключително възходящ за биткойните и крипто като цяло, което показва нарастващо търсене на криптовалути в даден момент за икономическа несигурност и слабост.

Това също е изключително положително развитие, тъй като нарастващото участие на институционални инвеститори ще осигури на пазара редица предимства.

Първо, институциите ще донесат по-голяма ликвидност и дълбочина на пазара. Това ще направи пазара на криптовалути по-малко нестабилен и непредсказуем, което от своя страна ще привлече повече институционални и инвеститори на дребно.

Биткойни нестабилността вече намалява в дългосрочен план, с по-малко скокове и обикновено по-малки скокове (с изключение на катастрофата, вдъхновена от март коронавирус). Това е продуктът за по-дългосрочно увеличаване на обема, което помага да се предпази пазарът на криптовалута от излишна волатилност.

Обем на търговията (в щатски долари) за пазара на криптовалути като цяло. Източник: CoinMarketCap

Институционалните инвеститори също ще донесат по-широки ползи. Като eToro пише в блог за анализ от януари, нарастващото им участие ще подобри имиджа на крипто, особено в очите на инвеститорите на дребно:

Институционалните инвеститори вдъхват доверие … Институционалните инвеститори не само инвестират големи количества от своя капитал, но и поставят на карта своята репутация. Доверието е ключово, когато става въпрос за инвестиране. Хората няма да вложат парите си в нещо, което не разбират ясно, освен ако не видят някой уважаван и истински източник, който прави същото.

Влизането на институции също вероятно ще помогне за спечелване на регулатори и правителства, които може да са по-малко склонни да приемат ограничително законодателство, ако видят, че финансови тежести търгуват с крипто.

Взети заедно, пристигането на институционални инвеститори показва по-дългосрочно увеличение на цената на биткойните (макар и до колко високо никой не би могъл да каже). Въпреки това е важно да не се увличате твърде рано, тъй като ролята на институциите може да не се увеличава толкова драстично, колкото предполагат заглавията.

Например, ако погледнете професионалния дял на търговията с криптовалути по целия свят, той вече е бил на висок процент поне от една година.

Източник: Chainalysis

В Северна Америка, Западна Европа и Източна Азия той вече е достигнал малко под 90% през юли 2019 г. Това означава, че „професионалните търговци“ вече играят доминираща роля на крипто пазарите, без да произвеждат масивен биткойн рали до 20 000 долара или отвъд.

Така че не очаквайте това рали да се случи все още. Но с по-големите институции, които постепенно се загряват до крипто, това може да е само въпрос на време.