Cred файлове за несъстоятелност, какво означава това за потребителите?

Услугите за кредитиране като CredEarn играят важна роля в нарастващата криптовалутна индустрия. Те ви позволяват да използвате вашите неактивни активи. Можете да депозирате средствата си на тяхната платформа, което от своя страна ще генерира лихва. Платформата за кредитиране носи отговорността да намери кредитополучатели, които могат да се възползват от средствата. Това е цялото уравнение накратко. Лицата, притежаващи криптовалута, са заемодателите на кредитополучателите, създадени от брокера, в този случай CredEarn. Има няколко неща, които могат да се объркат с това уравнение, ако то излезе от равновесие. CredEarn подаде молба за несъстоятелност точно по тази причина. Каква помощ имат потребителите на CredEarn, за да възстановят средствата си и какво можем да научим всички, за да не се повтори това?

CredEarn все още е CeFi (централизирано финансиране)

Това, че дадена кредитна компания се занимава с криптовалута, не означава, че те са децентрализирана финансова компания. Използваната номенклатура трябва да информира крайния потребител за този факт. Компаниите са централизирани институции и са уязвими към същите видове провали на всяка друга финансова институция.

Потребителите трябва да бъдат изключително предпазливи, когато отпускат средства на платформа като CredEarn. Необходимо е повишено внимание, тъй като зад начина, по който се използват средствата на потребителите, обикновено има много малко, ако има някаква прозрачност. Отговорността на компанията е да взема добри решения по отношение на това къде дават пари. Те трябва да заемат парите на достатъчно висока ставка, така че да се възползват от споразуменията за лихви, сключени с потребители, както и да спечелят марж, за да може бизнесът да има печалба. Научаването за това как работи CredEarn (и други платформи за кредитиране) е добър пример за разбиране на средата на макробанкиране.

Как да проследим историята на CredEarn

Има един уебсайт, който се появи малко след като CredEarn обяви, че подава молба за несъстоятелност. Изглежда единствената цел на уебсайта е да документира съобщенията за пресата и информацията, свързана с фалита на CredEarn. Можете да посетите този уебсайт на адрес credearnexpert.com. По-голямата част от информацията около случая е достъпна поради бивши и настоящи служители на CredEarn. Доста хора излязоха, за да нарисуват полу-ясна картина на това, което се обърка.

Поредица от лоши заеми

Сега можем да кажем с разумна сигурност, че CredEarn подава молба за несъстоятелност поради поредица от лоши заеми. Както е посочено по-горе, ако сте компания, която заема брокери, наложително е тези заеми да се отчитат с най-малък риск.

Има два лоши кредита, които си заслужава да бъдат разгледани. Първият от лошите заеми разкрива нещо интересно за същността на държавната намеса. Втората разкрива важността на надлежната грижа. Нека да копаем.

MoKredit, китайска компания за игри

Китайска компания за игри на име MoKredit взе заем от CredEarn през 2019 г. Всичко вървеше гладко (на хартия) до март 2020 г., когато финансовите пазари бяха изправени пред ликвидна криза. Интересното при тази договореност е, че правителството на Китай е това спря на пауза изискването за връщане на необезпечени заеми. Въпреки че това е добре за потребителите, в крайна сметка това означава катастрофа за споразумението между MoKredit и Cred.

Клиентите на MoKredit използваха кредит, предоставен от платформата, за да купуват игри сега и да ги плащат по-късно. Цялото споразумение се разпадна поради правителствена намеса, но може би това е недалновидна позиция. Cred дава на потребителите пари на компания, предлагаща необезпечени заеми на китайска компания за игри. Дали клиентите на Cred ще продължат да депозират средствата си, ако са знаели, че това е естеството на споразумението?

Kingdom Trust, попечител на крипто сянка

Вторият провал на Cred започна през февруари 2020 г., когато решиха да инвестират в компания, наречена Quantcoin. Компанията получи 800 биткойна от Cred, за да финансира техните операции. Както е формулирано в тази статия, Предполагаема крипто-попечителска компания, наречена Kingdom Trust, се свърза с Cred от името на Quantcoin.

Те бяха предполагаемите попечители, назначени от Quantcoin да управляват биткойните по сигурен начин. Кралското доверие в крайна сметка замълча по радиото и беше напълно недостъпно за контакт от Кред. Всъщност инвестицията, предназначена за Quantcoin, беше поета от неизвестна трета страна.

Уроци, които трябва да се научат

Има няколко големи изваждания от този провал. Първият е, че държавната намеса може да бъде непредсказуема и да има неочаквани последици за бизнеса. Въпреки че основната връзка между MoKredit и Cred може да е била опорочена, тя може да е работила добре до финансовата криза, предизвикана от COVID-19.

Прозрачността се оценява, но не винаги е възможно в контекста на бизнес договореностите. Ето защо някои инвеститори в криптовалута предпочитат да отпускат заеми на децентрализирани протоколи като UniSwap и Compound. Договореностите за заем, създадени чрез тези dApps, са написани в код и са ограничени да работят в тези граници. За разлика от това на договорите за заем на CeFi, направени с брокери като Cred, потребителите нямат абсолютно никаква представа как в крайна сметка се използват техните средства.

Вторият урок има повече общо с дължимата грижа. Неуспехът да се идентифицира Kingdom Trust като корпорация в сянка е грешка, която струва 800 Cred биткойн. Макар че това е част от цялото им портфолио, това абсолютно прокълнява тяхната „кредитоспособност“. Няма възможност за възстановяване на доверието в Cred за вземане на добри инвестиционни решения със средства на потребителите.

Един трик, използван в договорите за интелигентно кредитиране на DeFi, е да се изисква обезпечение от кредитополучателя, за да се осигурят средства. Обезпечението се използва в цялата индустрия на кредитиране като начин за възстановяване на загуби, в случай че кредитополучателят не изпълни задълженията си по кредита. При тези договорености за заем от бизнес на преценката те да използват обезпечението, за да рискуват споразумението, е изцяло по преценка на брокера, т.е..

По-безопасно ли е кредитирането от DeFi от CeFi?

Отговорът на този въпрос изцяло зависи от платформата, с която взаимодействате. Самото банкиране с частични резерви (което повечето световни банки използват) е пример за централизирани финансови институции, ангажирани с кредитиране. Повечето големи банки разполагат с обширни процедури за надлежна проверка, за да дават заеми на онези, които смятат за нискорискови. Финансовият срив през 2008 г. обаче беше срив на тази система.

От друга страна, крипто индустрията току-що видя буквален бюфет от платформи за кредитиране на DeFi, които идват и си отиват, вземайки депозити на потребителите заедно с тях. Има някои обективни предимства при използването на DeFi за възвръщане на вашите неактивни активи. Кредитополучатели, които използват DeFi за осигуряване на заем се изисква да заключете обезпечение с цел обезпечаване на заема. Всъщност от тях обикновено се изисква да заключат поне 150% от стойността на заема (Заключете $ 150, за да получите $ 100). Това обезпечение на заемите дава на кредиторите увереността, че парите, които те заемат за протоколи DeFi, ще бъдат там, когато ги поискат по-късно. Накратко, това частично де-рискува заемите.

И накрая, DeFi кредитирането се основава на интелигентни договори. Това означава, че правилата на договора за кредитиране са достъпни за обществено ползване. Одиторите на кода са в състояние да потвърдят, че няма задни врати, няма странични договорености и няма „проблеми“ в кодовата база, която позволява на администраторите да крадат средствата на потребителите. Като се има предвид всичко това, все пак ще искате да отпускате заеми на реномирани услуги на DeFi, които са били подложени на независим одит.