15% от всички криптовалути изпитват редовни помпи и сметища

Изследователите са открили, че схемите за изпомпване и изхвърляне са изключително разпространени на крипто пазара, като 15% от всички криптовалути изпитват редовни помпи и сметища. Публикуване на техните проучване на SSRN, изследователи от Технологичния университет в Сидни идентифицираха 355 отделни помпи за седмия месец между декември 2017 г. и юни 2018 г..

Авторите описаха нивото на манипулация на цените в крипто като „безпрецедентно на съвременните пазари“. Техните констатации подчертават грижите и съображенията, които инвеститорите трябва да полагат, за да не бъдат пометени от измами с изпомпване и изхвърляне.

Въпреки това, докато други изследвания също сочат към редовността на помпите в крипто, новото изследване също така установява, че монетите с ниска капитализация са по-склонни да бъдат манипулирани от монети с голяма капитализация като Bitcoin. Това означава, че инвеститорите могат да намалят рисковете си, като избягват по-малки или по-нови монети, които мистериозно скачат без конкретна причина.

Схемите за помпа и изхвърляне са много разпространени в крипто

Изследването също така установи, че идентифицираните от тях 355 схеми за изпомпване и изхвърляне са отговорни за около 350 милиона долара търговска дейност. Това донесе на организаторите на схемите около 6 милиона долара печалба.

За да поставим това в известна перспектива, авторите казват, че мащабът и честотата на манипулацията на цените значително намаляват тази на подобна манипулация на стари финансови пазари.

„Ако сравните мащаба на манипулация с традиционните пазари на акции, той е експоненциално по-висок“, Анируд Даван, един от авторите на статията, каза на Yahoo! Финанси.

„Дори и в стотинките, извънборсовите пазари на акции, имате няколкостотин дела за 10-годишен период. Тук имате повече от 300 дела за няколко месеца. “

Авторите са взели проби от 1 307 различни криптовалути през седеммесечния период на своето проучване. 197 от тези монети са изпитали манипулация по време на този прозорец, представлявайки 15% от общата проба. От тези 197 монети има средно 1,80 помпи на монета и 2,67 помпи на „помпа-ден“ (т.е. ден, когато има поне един случай на манипулация).

Средната помпа генерира 65% увеличение на целенасочената цена на монетата. Източник: Anirudh Dhawan и Tālis J. Putniņš

Както пишат авторите, това означава, че схемите за изпомпване и изхвърляне са обща и редовна характеристика на криптосистемата.

„Има поне една помпа на 133 дни от 175 дни в нашата извадка, което показва, че има почти една помпа на ден средно. Такъв висок процент на манипулация е безпрецедентен на финансовите пазари. “

Други изследвания

Това последно проучване не е единственото изследване, което показва, че схемите за изпомпване и изхвърляне са неразделна част от крипто пазара.

В доклад за конференция от август 2019 г., изследователи от Imperial College London идентифицираха 412 дейности за изпомпване и изхвърляне през осемте месеца между 17 юни 2018 г. и 26 февруари 2019 г. Те също така установиха, че Cryptopia, Yobit, Binance и Bittrex са най-популярните борси, използвани от помпени групи.

Източник: Jiahua Xu, Benjamin Livshits

Както авторите пишат в заключението на статията:

„Проучването демонстрира постоянния характер на дейностите„ изпомпване и изхвърляне “на крипто-пазара, които са движещата сила зад десетки милиони долари от фалшиви обеми на търговия всеки месец.“

Източник: Jiahua Xu, Benjamin Livshits

Друг 2019 хартия, от изследователи от различни университети идентифицира зашеметяващите 4818 схеми за изпомпване и изхвърляне, организирани в Telegram и Discord само за шест месеца (между януари 2018 г. и юли 2018 г.). Той също така заключи, че десет процента от помпите в Telegram са увеличили цената (на целевата крипто) с над 18 процента само за пет минути, докато десет процента от схемите на Discord са увеличили цената с 12 процента.

„Тези изчерпателни данни предоставят първата мярка за обхвата на схемите за помпа и изхвърляне, включващи криптовалути, и предполагат, че това явление е широко разпространено“, пишат авторите.

Какво могат да направят търговците, за да избегнат изгарянето

Едно от интересните открития на новото изследване е, че схемите за изпомпване и изхвърляне са не само широко разпространени, но и доста широко разпространени по отношение на броя на хората, участващи в тях.

Новият доклад на Техническия университет в Сидни установява, че 355 схеми, които са наблюдавали, имат общо 23 милиона участници. Това е голям брой и предполага, че голяма част от съществуващите търговци на крипто всъщност са активни в помпи и сметища.

Въпреки това докладът на Imperial College London от 2019 г. установява, че повечето участници в помпите всъщност не печелят, за разлика от администраторите на схемите.

Авторите пишат: „По принцип е известно за участниците в помпата, че администраторите се възползват най-много от помпата. И така, защо все още има хора, ентусиазирани да вземат помпа, като се има предвид рискът администраторите да бъдат изтръгнати? Защото хората вярват, че могат да продадат тези монети на още по-висока цена на други „по-големи глупаци“. “

Ако приемем, че не искате да се включвате в помпени схеми, и ако предположите, че искате да избегнете измама от ефекта им върху цените на криптовалутите, има две общи правила, които можете да приемете, за да останете в безопасност.

Първо, избягвайте криптовалутите с малка капитализация. Новият документ установява, че „тъй като пазарната капитализация [на криптовалута] се удвоява, шансовете за изпомпване намаляват с 14,79%.“

По същия начин, проучване от май 2020 г. от италиански изследователи разгледа 343 операции за изпомпване и изхвърляне и отбеляза, че „100 от монетите, използвани за помпа и сметища, са под 20 милиона долара пазарна капитализация, като 34 от тях са под 1 милион“.

Друго нещо, за което търговците трябва да внимават, са внезапни скокове в обема на търговията, особено с по-малки монети с капачка.

„Обемът на търговията в дните на манипулация е около 13,5 пъти по-голям от обичайния дневен обем“, пишат авторите на изследването на Техническия университет в Сидни.

Внезапното увеличаване на обема на търговия или поръчките без очевидна причина е силен сигнал, че вероятно се извършва помпа. Според проучването на Imperial College London 2019 сметището често започва „няколко минути (понякога десетки секунди) след стартирането на помпата“, така че търговците наистина имат изключително малко време, за да спечелят сами.

Въпреки това, оставайки силно подозрителни за монети с по-ниска капитализация и монети, които внезапно виждат големи скокове в обема, повечето търговци трябва да избягват да се наранят от схемите за помпа и изхвърляне. Разбира се, истинският трик е да се научиш как да не пострадаш от пазарите за по-големи монети, но това е урок за друг ден …