Mintos, en europæisk markedsplads for lån, lancerede en crowdfunding af værdipapirer tilbud på Crowdcube tidligere på ugen. Aktiesalget overgik hurtigt dens £ 1 million forhindring, og fra og med i dag har udbuddet rejst over £ 6 millioner bakket op af mere end. I processen satte Mintos en Crowdcube-rekord på at rejse 3 millioner euro på lidt over 2 timer. Den første million ankom på cirka 15 minutter. Værdiansættelsen af ​​Fintech er sat til £ 68 millioner.

Baseret i Letland er Mintos opstået som en toplånemarked, der har muliggjort over 5,7 mia.EUR til 30+ millioner lån. Mintos er interessant, da det ikke stammer fra nogen lån, der er noteret på sin platform, virksomheden samler gæld udstedt af partnerplatforme. Deres hjemmeside hævder at er vært for 68 udlånsselskaber fra 33 lande. Gældstilbudene er en blanding af individuelle og små virksomheder lån sammen med pant. Mange ophavsmænd har en tilbagekøbsgaranti, men andre er blevet suspenderet eller trukket tilbage – mange på grund af pandemien hvor nogle falder ind under pålagte moratorier.

Mintos opkræver ikke gebyrer til investorer og tjener det meste af sine penge på provision, de modtager fra udlånsplatforme. Mintos driver en sekundær markedsplads, hvor et gebyr på 0,85% vurderes ved salg af et lån.

Mens Fintech ser ud til at have genereret betydelig trækkraft på sin udlånsmarked, er Mintos ikke tilfreds med at udvide denne forretning, da den har gjort det, da virksomheden har modtaget både investeringsselskabs- og elektroniske pengeinstitutionslicenser i Letland og dermed åbner døren for andre tjenester.

I lyset af sin beslutning om at lancere et værdipapirudbud på Crowdcube nåede Crowdfund Insider ud til Mintos medstifter og administrerende direktør Martins Sulte. Vores samtale er nedenfor.

Mintos voksede dramatisk i 2019. Hvordan har du det i 2020? Hvordan har COVID påvirket din markedsplads??

Martins Sulte: 2019 var et rekordår for os på alle mulige områder. Vi voksede fra et 50-team til 200 personer på mindre end et år og skalerede vores forretning til at blive markedsledere i Europa.

Allerede i slutningen af ​​februar 2020 bemærkede vi de første tegn på Covid-19-effekt – investorer bremsede op og / eller stoppede med at investere på grund af usikkerheden om fremtiden. Det blev efterfulgt af en stigning i misligholdte lån, der yderligere påvirkede investorens lyst til at investere. Det resulterede igen i, at nogle få af udlånsselskaberne ikke var i stand til at modstå pandemien og krisen og måtte ty til afvikling eller omstrukturering. Vores stærke position gjorde det muligt for os at fokusere på nuværende forretning og arbejde aktivt for at genvinde investorernes midler og genopbygge tilliden til at investere i lån.

Ikke desto mindre fortsatte vores team gennem hele denne tid i 2020 med at arbejde på vores planer om at blive en reguleret markedsplads. Vi er meget tæt på at opfylde de nødvendige krav og erhverve to licenser – Investment Firm og Electronic Money institution, som vi forventer at modtage i begyndelsen af ​​2021.

Stadig i år afholder vi også en crowdfunding-kampagne med vores samfund. Det er vores måde at sige på Tak skal du have til alle, der har været med os gennem vores succes og udfordringer, og ser frem til at fortsætte med at investere hos os. Enhver i vores samfund vil være i stand til at investere i Mintos, blive aktionær og være med på vores rejse. Indtil videre har vi set mere end 20.000 investorer tilmelde sig denne mulighed.

Du posterer et gennemsnitligt afkast på 12,45% for investorer. Er dette netto af standardindstillinger? Hvordan håndterer du udstederrisiko? Hvad med Mintos risikoscore?

Martins Sulte: De 12,45% er gennemsnitsrenter baseret på de aktuelle satser på platformen. Ifølge de data, vi har, ligger de forventede misligholdelser på 2-3% om året. Så det forventede afkast er ca. 10%.

Vi måler vores udstedere – i Mintos ’tilfælde er det de långivende virksomheder, der udsteder lån til låntagere og derefter noterer dem på vores markedsplads – risiko ved regelmæssig overvågning af de udlånsselskaber, vi samarbejder med, herunder deres økonomiske analyse og gennemgang af låneporteføljer. Vi deler denne analyse som en del af Mintos Risk Score, som består af fire forskellige delpoints for hvert lån placeret på Mintos, der viser risikoniveauet for hver enkelt investeringsmulighed på vores markedsplads.

Nogle europæiske P2P-platforme har kæmpet under COVID. Fortaler du for en strengere regulering?

Martins Sulte: Vi støtter regulering – det er afgørende for branchens vækst. Vi ser bestemt en høj værdi i at implementere kvalitetsstandarder ved at blive en reguleret markedsplads. Regulering er et must for lån som en alternativ investeringstype for at blive mainstream, og vi ser det også som en måde at gøre vores service mere sikker for vores investorer. I slutningen af ​​dagen stemmer investorerne med deres penge – hvor de skal investere og hvor meget.

Hvor er de fleste af dine investorer placeret? Hvor meget institutionelle penge investerer via din markedsplads?

Martins Sulte: Vores investorbase er spredt over hele Europa med flertallet i Tyskland, Holland og Spanien. Vi fokuserer udelukkende på detailinvestorer.

Du er i gang med at modtage en licens til investeringsselskab og e-penge. Hvordan vil dette ændre Mintos? Bliver du mere en digital bank?

Martins Sulte: Implementering af kravene i begge licenser vil gøre Mintos til et fuldt reguleret marked for investering i lån. Det betyder, at vi vil introducere nye interne og eksterne processer og politikker, der vil mindske platformens operationelle risici og yderligere øge niveauet af gennemsigtighed på Mintos.

En licens til et investeringsselskab giver os mulighed for at tilføje nye investeringsprodukter (såsom ETF’er), mens hver investor ud over en investeringskonto også har en Mintos IBAN-konto med et betalingskort vedhæftet takket være Electronic Money Institution-licensen. Dette vil føre til øget sikkerhed for investorers fonde. Ved at tilbyde nye investeringsprodukter og finansielle tjenester, der yderligere tjener vores kunders behov, ser vi os til sidst blive det primære økonomiske forhold for den næste generation af investorer.

Peer to peer-udlånsmodellen ser ud til at være faldende, da flere online-långivere er flyttet væk fra detailpenge. Hvad er dine tanker om dette? Ser du det samme ske med Mintos på et eller andet tidspunkt i fremtiden?

Martins Sulte: Nej, det gør vi ikke. De, der flyttede væk, for eksempel Zopa, LendingClub og andre, låner virksomheder, der udsteder lån som deres primære forretning. For dem at have en platform til at tilbyde disse lån til detailinvestorer er bare en anden måde at finansiere de lån, de udsteder – det er et omkostningscenter, ikke et profitcenter.

De udlånsselskaber, vi samarbejder med, ønsker at sprede deres finansieringskilder ved at finansiere en del af lånene gennem detailinvestorer.

Retailinvestorer kræver derimod alternative investeringsløsninger, der både er tilgængelige og ikke er korreleret med traditionelle aktiver. Alene i Den Europæiske Union detailinvestorer holde investeringer til en værdi af € 7 billioner.

I løbet af de næste par år, det globale crowdlending marked er forventet at vokse med en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 29,7%, fra 57 mia. euro i 2019 til 472 mia. euro i 2027. Og set fra et bredere synspunkt, global ikke-bankudlån – med andre ord, låneforsyningen potentielt tilgængelig for investering – er allerede værdi mere end € 3 billioner.

Da Mintos sidder lige ved skæringspunktet mellem disse tendenser, er jeg overbevist om, at vi er godt positioneret til at udnytte denne mulighed.

Mintos giver endnu ikke overskud. Hvornår forventer du at blive rentabel?

Martins Sulte: At være i en høj vækstfase fokuserer vi på vækst, ikke på fortjeneste. Lige siden vi blev lanceret tilbage i 2015, er vi konstant vokset og planlægger ikke at stoppe snart. Vi er nu blevet den førende markedsplads i Europa (undtagen Storbritannien), og vi er kun i begyndelsen af ​​vores rejse.

Der er et stort marked at gribe, efterspørgslen efter detailinvesteringer er enorm. For at åbne det for os og udføre vores vækstplaner er vi nu fundraising. Vi startede med vores crowdfunding-kampagne og vil fortsætte med venturekapitalfirmaer.

Hvor robust er din sekundære markedsplads?

Martins Sulte: Det er meget flydende.

For eksempel havde vi det en klient sidste år, der solgte næsten 1 million euro inden for 24 timer på vores sekundære marked. I øjeblikket er den samlede værdi af solgte lån på det sekundære marked € 338 925 300. Investorer, der ønsker at sælge, kan normalt gøre det meget hurtigt, især med en lille rabat på deres lån. I øjeblikket ser vi lån til pålydende værdi med den største del af de samlede solgte lånebeløb på det sekundære marked.

Har du overvejet cryptoassets (digitale aktiver)?

Martins Sulte: Nej, det har vi ikke. Vi fokuserer på at investere i lån. Der er et stort marked, der skal gribes med mange muligheder inden for vores nuværende fokus. Og jeg tror, ​​at crypto stadig er et meget nicheprodukt, der ikke er blevet bredt vedtaget, det tilbyder ikke den skala, vi kan opnå med lån som en alternativ investeringstype.

Hvad er dine forventninger til 2021? Overvejer du at udvide til nye markeder?

Martins Sulte:Vi forventer at fortsætte vores vækst sammen med at blive en reguleret markedsplads. Efterhånden som pandemien aftager og en COVID-19-vaccine kommer til masserne globalt næste år, forventer vi også, at investorernes tillid til fremtiden vender tilbage.

Den aktuelle indsamlingsrunde giver os mulighed for at gennemføre de nødvendige ændringer for at blive en reguleret markedsplads. Vi vil så være i stand til at nå ud til flere kunder på vores nuværende markeder og udvide til nye markeder, hvor vi ikke er til stede i dag. Samtidig vil vi fortsat tilbyde uovertruffen låneforsyning på Mintos, herunder lån med lavere risiko og afkastniveauer.

Når vi skalerer, tilføjer vi også nye investeringsprodukter og finansielle tjenester for yderligere at imødekomme vores kunders behov. Selvom det vil tage noget tid, ser vi os til sidst blive det primære økonomiske forhold til den næste generation af investorer.