Goldman Sachs (NYSE: GS) har frigivet indtjening i 4. kvartal, der overstiger forventningerne med top-line omsætning foran forventede resultater. Aktierne i Goldman steg lidt i handel før markedet. Goldman har handlet betydeligt højere siden begyndelsen af ​​2021.

Indtjening pr. Aktie i 4. kvartal blev $ 12,08 med helår 2020, der genererede $ 24,74 en aktie – dette sammenligner med $ 21,03 for 2019.

Generelt rapporterede Goldman en nettoomsætning på $ 44,56 mia., 22% højere end året før, og en nettoindtjening på $ 9,46 mia. For året, der sluttede den 31. december 2020. Nettoomsætningen var $ 11,74 mia. Og nettoindtjeningen var $ 4,51 mia. I fjerde kvartal af 2020.

Investment Banking genererede rekord nettoindtægter på $ 9,42 mia., Drevet af rekordkapitalforsikring nettoindtægter og den næsthøjeste årlige nettoindtægt i gældsforsikring.

Global Markets genererede en nettoomsætning på $ 21,16 mia., 43% højere end 2019, og dens højeste årlige nettoindtægt i ti år, hvilket afspejler stærke resultater i både fastindkomst, valuta og råvarer (FICC), som omfattede den tredjestørste årlige nettoindtægt i formidling og rekordhøj nettoindtægt i finansiering og aktier, som inkluderede rekord nettoindtægter i derivater.

Asset Management genererede en nettoomsætning på $ 7,98 mia. Inklusive rekordhåndtering og andre gebyrer.

Firmwide aktiver under tilsyn steg 286 milliarder dollars i løbet af året til en rekord på 2,15 billioner dollars.

Med hensyn til den voksende forbrugerafdeling, Forbruger & Wealth Management genererede rekord nettoindtægter på $ 6,00 mia., Inklusive rekord Wealth management nettoindtægter og betydeligt højere forbrugsbank nettoindtægter.

Goldman sagde, at det fortsatte med at skalere sine digitale forbrugerindskudsplatforme, da forbrugerindskud steg med 37 milliarder dollars i løbet af året til 97 milliarder dollar. Udlån og kredit slutter året på omkring $ 8 mia. Derudover lancerede firmaet formelt sin transaktionsbankvirksomhed i USA og øgede indskud til 29 milliarder dollars.

På et mere detaljeret niveau genererede Marcus 347 millioner dollars i omsætning i 4. kvartal, en stigning på 52% i forhold til samme kvartal året før. For året genererede Marcus 1.213 milliarder dollars i omsætning – en stigning på 40% i forhold til 2019.

Goldman forventer, at Marcus vil have over 124 milliarder dollars i indskud inden 2024.

Ved at udnytte et “state of the art-partnerskab” ser Goldman Marcus vokse sine tre fundamenter for Marcus: Spending; Lån / kredit Besparelser / investering. Det vil fortsætte med at opbygge partnerskaber svarende til Apple og GM – indlejringskapaciteter i partnerøkosystemer eller distribueret Fintech. En ny funktion til forvaltning af forbrugerformue skulle frigives på et tidspunkt i 2021.

Goldman-indtjeningsopkaldet finder sted kl.930 ET.

Under opkaldet sagde Goldman, at de mener, at traditionel bankvirksomhed ikke har holdt trit med pandemien. Marcus og tilknyttede forbrugerfokuserede produkter bevæger sig til den næste vækstfase. Marcus Invest lanceres i dette kvartal i USA, og senere på året vil tjenesten blive lanceret i Storbritannien. Personer med så lidt som $ 1000 vil være i stand til at drage fordel af denne service.

Digital kontrol frigives også senere på året.

Ideen er at levere en fuld stak af finansielle tjenester, der er stærkt integrerede, mens de kombinerer smarte pengestyringsværktøjer.

På grund af det stigende antal partnerskaber ud over Apple, såsom Amazon osv., Betyder det, at omkostningerne ved kundeoptagelse falder dramatisk, da de vil have et berøringspunkt på titusindvis af potentielle kunder. Embedded Fintech vil også spille en vigtig rolle.

Samlet set overgik 2020 Goldmans forventninger, selv med strammere garantistandarder, der bevidst bremsede væksten. Marcus kan slå break-even så snart som i 2022 – et år senere end forventet og betinget af eventuelle investeringsinitiativer.

Goldman blev spurgt om konkurrenter som Chime og SoFi – to virksomheder, der nyder relativt høje værdiansættelser. Goldman sagde, at Fintechs har en tendens til at være meget mere snævre i omfang, og de (Marcus) har et meget bredere mere integreret tilbud end enten Chime eller SoFi. Mens han sagde, at de ikke vil kommentere værdiansættelsen, fortsatte Goldman med at kommentere værdiansættelsen og sagde, at de forventer at blive værdsat mere “fulsomt” på et eller andet tidspunkt i fremtiden.

Goldman sagde, at det tager en langsigtet opfattelse:

“Vi har det godt med det.”

I sidste ende forestilles Marcus som en primær bank, der vil vokse over tid på grund af de mere omfattende tilbud samt Goldman-brandet.

2020-Q4-strategisk opdatering