Konkurrencelandskabet for finansielle tjenester har udviklet sig i de senere år, og det er klart, at fintechs helt sikkert har forstyrret traditionelle banker.

Fintechs inkluderer ethvert finansielt tech-firma, der betjener et af følgende områder; udlån, blockchain, Regtech, personlig finansiering, betalinger og fakturering, forsikring, kapitalmarkeder, formueforvaltning, pengeoverførsel og alt hvad der har at gøre med pantprocessen.

Mens digitale banker kaldes Fintechs og bestemt har udfordret traditionelle banker med hensyn til at lokke deres kunder væk, ville det være forenklet og unøjagtigt at identificere, at alle Fintechs er i direkte opposition til traditionelle banker..

I mange tilfælde arbejder Fintechs ofte sammen med traditionelle banker og giver de etablerede virksomheder mulighed for at diversificere deres produktserie og yderligere tjene penge på deres kundebase.

Forbrugercentreret tilgang

Som med andre sektorer i de senere år har sektoren for finansielle tjenester oplevet hurtig digitalisering og et skift mod online-driftsmodeller.

Traditionelle banker har tilsyneladende kæmpet for at holde trit med de stadigt skiftende tekniske og ressourcekrav fra forbrugerne, mens udfordringsbankens fantastiske stigning bestemt indikerer, at de har imødekommet forbrugernes efterspørgsel, og at de er her for at blive.

I de senere år er det let at identificere vinderne med lignende Starling Bank kåret til den bedste britiske bank i tre år i træk, og taberne, som Natwest beslutter at dræbe deres digitale app for kun apps Bo efter kun 5 måneder.

Dette tjener ikke kun som en advarselshistorie for andre etablerede, der har ambitioner om at gøre veje ind i det digitale bankrum, det indikerer, at udfordringsbanker ikke bare er en smuk mode med seje messaging-slogans, men imødekommer meget reelle og øjeblikkelige behov af forbrugere med innovative produkttilbud.

Partnerskaber for at vinde

I de senere år har vi set store teknologiske partnerskaber, der giver kendte navne inden for forbrugerfinansiering mulighed for at samarbejde med og udnytte de lyse gnister i fintech-verdenen. Uanset om det er Marcus – onlinebanken fra Goldman Sachs – samarbejde med Saga for at tilbyde opsparingskonti eller i prissammenligningsverdenen, hvor CYBG og Go Compare-partner til energikoblingstjenester, eller forbrugermærker som AA-partnerskabet med mit firma, en personlig lånemarkedsplatform

Denne udvikling kommer ned på to ting; nedbringelse af omkostningerne ved kundeopkøb for banker og långivere, men vigtigere, imødekomme forbrugernes krav med produkter og løsninger på de problemer, de står over for. Strategiske partnerskaber giver begge parter mulighed for at opnå større skala og forbedre kundernes rækkevidde.

Åben bank  

Yderligere drivkraft for drivkraften mod samarbejde og partnerskaber er blevet ansporet af starten på open banking.

Vi er stadig meget i starten af ​​den åbne bankrevolution, men i det væsentlige betyder open banking brug af åbne API’er, der gør det muligt for tredjepartsudviklere at opbygge applikationer og tjenester omkring finansielle institutioner. I lægmandssprog betyder det under nye åbne bankregler, at din bank skal lade dig dele dine økonomiske oplysninger med tredjepartsudbydere – hvis du vælger at gøre det.

Du kan beslutte at dele dine forbrugsvaner eller detaljer om regelmæssige betalinger eller virksomheder, du bruger. Alt dette giver forbrugerne adgang til yderligere produkter og tjenester såsom personlige finansieringsapps, der analyserer og hjælper med at administrere udgifter, eller tilbyder et centraliseret overblik over alle finansielle konti ét sted.

Yolt, fra ING Bank, er et sådant eksempel på en app, der hjælper med at centralisere alle forbrugerens finansielle konti på ét sted, sætte økonomiske mål og “bruge smart”. Åben bankvirksomhed har drevet konkurrence og innovation inden for sektoren for finansielle tjenester, da den var designet til at gøre det, og tempoet i ændringer inden for alle områder af fintech-banker vil fortsætte med at revolutionere både kundeoplevelsen og finansielle produkter.

Da kreditudbydere får hovedet omkring de store mængder data, der er tilgængelige om deres potentielle og nuværende kunder, vil intelligente produktopbygninger hjælpe långivere og andre finansielle serviceselskaber med at filtrere data i, hvad der er nyttigt for dem, og optimere indtægterne i overensstemmelse hermed.

OK Boomer 

En anden faktor, der hjælper med at forklare opvarmningen af ​​Fintech-banksektoren i de senere år, er ændringen i forbrugerdemografi.

Siden det økonomiske nedbrud i 2008 har yngre generationer været nødt til at kæmpe med flere økonomiske udfordringer, herunder stigningen i huspriserne, stigningen i koncertøkonomien og lavere sammenlignende lønninger.

I denne sammenhæng er det ikke overraskende, at Millennials kræver nye og innovative finansielle produkter for at hjælpe dem med at overvinde økonomiske forhindringer ved at kaste niveauet af opsparing og skyhøje gæld – noget de nuværende banker har uden tvivl været langsomme med at komme videre.

Uden omkostningerne ved fysiske high street filialer, digitale udfordrende banker som f.eks Monzo, Revolut, Starling Bank har været i stand til at fokusere investering på teknologi og partnerskaber for at levere en række produkter, der markedsføres specifikt til den første bølge af omkostningsfølsomme “digitale indfødte”, og lægger klare farvede bankkort med ærlige og venlige toner, når de kommunikerer deres kunde.

Frem for alt værdsætter Millennials produkter og tjenester, der leverer bekvemmelighed og forenkler deres liv – et element, som Monzo, Revolut og Starling alle har indlejret med succes i deres respektive mærker og produkttilbud.

Forudsagte tendenser indikerer forstyrrelse i banksektoren via fintech-innovation er planlagt til at fortsætte, og vi ser faktisk flere eksempler på mindre fintechs, der springer op for at betjene underbanken, eller dem, der kæmper for at styre deres kontanter eller opbygge kreditresultater – områder, der historisk er ignoreret af større banker.

Med kundernes krav og adfærd udvikler sig hurtigt i lyset af Covid-19, Will Hurst, Chef for kommerciel udvikling hos Monevo, ser på, om traditionelle banker ikke følger med på deres forventninger, og hvilke nøgletendenser og ændringer der har åbnet døren til stigningen i fintechs. Monevo er Europas største markedsplads for personlige lån & platform. Monevo er en del af Quint Group,en virksomhed med fokus på den globale Fintech-sektor.