I midten af ​​juni 5. CrowdCamp af Det Europæiske Crowdfunding-netværk (ECN) fandt sted praktisk taget fra Prag i samarbejde med Deloitte. I tre dage udvekslede crowdfundingplatforme og repræsentanter for de europæiske institutioner, såsom Den Europæiske Investeringsbank, synspunkter om emnerne bæredygtig finansiering og adgang til kapital for små og mellemstore virksomheder (SMV’er). Du kan læse resuméet af de forskellige brancheperspektiver her.

Et kig bag kulisserne

Ting bevæger sig. Crowdfunding-industrien har udviklet sig og diversificeret betydeligt i løbet af det sidste årti. Med denne korte rapport vil vi gerne give dig et kig bag kulisserne og aktuelle diskussioner omkring crowdfunding og bæredygtig finansiering.

ECN, der blev oprettet i 2013, fremmer aktiv tilknytning og samarbejde mellem europæiske crowdfunding-platforme. Som sådan sigter ECN mod at harmonisere de juridiske rammer for crowdfunding i hele EU, fremme alternative former for finansiering som en drivkraft for innovation og fortaler for større gennemsigtighed i branchen. Disse aktiviteter finder sted i en tæt og tillidsfuld udveksling med repræsentanter for Europa-Kommissionen, Europa-Parlamentet og EU-Rådet. EU-Kommissionen ved hvordan afgørende, at adgangen til kapital er for 25,1 millioner SMV’er, som tegner sig for 99,8 procent af alle virksomheder i EU, omkring 27% af BNP og næsten 50% af den samlede lønningsliste. Dette er så meget mere sandt under en pandemi. Samtidig har Den Europæiske Union sat bæredygtig forretning øverst på sine prioriteter for den kommende programmeringsperiode (2021-2027) og forfølger meget ambitiøse mål med Europæisk Green Deal.

Mange perspektiver, et mål

CrowdCamp var vært for ECNs administrerende direktør, Oliver Gajda og Ron givet, CE Senior Legal Counsel of Deloitte i Tjekkiet. I betragtning af den øgede vægt, som Deloitte og dets klienter lægger på at komme videre med spørgsmålene om bæredygtig finansiering, klimadagsordenen og ESG-investeringer (som står for “miljø, social og styring”) var Deloitte stærkt positioneret til at være vært for 5. CrowdCamp på dets Prags kontor.

Programmet omfattede i alt 19 talere, der gav publikum et overblik over relevante emner for branchen, informerede dem om kommende initiativer og forklarede, hvordan de forskellige interessenter vurderer udviklingen. Deltagerne havde muligheden for at indsende deres spørgsmål til hver hovedtaler og panel under live online sessioner.

10. juni 2020: “Muligheder: En europæisk vision om bæredygtig finansiering og den europæiske grønne aftale”

Martin Špolz, Leder af Enheden for Bæredygtig Finans i Generaldirektoratet for Finansielle Tjenester i Europa-Kommissionen (GD FISMA) holdt den første hovedtale. I sin tale understregede Špolz vigtigheden af ​​bæredygtige investeringer. Han understregede dets vidtrækkende betydning for EU i de kommende år og de regler og retningslinjer, der vil blive implementeret inden for rammerne af Handlingsplan for bæredygtig finansiering, herunder bæredygtig finansiering Taxonomi. Špolz forklarede, at disse investeringer har klaret sig betydeligt bedre end konventionelle investeringer under krisen: “Der er masser af beviser for, at investeringer, der forfølger bæredygtighedsaspekter, har klaret sig meget bedre end andre investeringer under krisen”.

Bagefter Ondřej Kovařík, Tjekkiet, medlem af Europa-Parlamentet, hvor han er aktiv i “Udvalget om Økonomiske og Monetære Anliggender”, beskrev sin opfattelse af den europæiske Green Deal og SMV-finansiering. Ifølge ham var adgang til kapital for SMV’er allerede afgørende for overlevelsen af ​​mange industrier før Covid-19, og det bliver endnu vigtigere med hensyn til bæredygtighed.

Begge hovedtalere glædede sig over den juridiske ramme for europæiske udbydere af Crowdfunding-tjenester (ECSP), der vil muliggøre grænseoverskridende finansiering via crowdfunding-platforme fra 2021 og fremefter. Bagefter bød modereringsduoen administrerende direktører for to crowdfunding-platforme og en business angel club med speciale i bæredygtighedsinvesteringer, nemlig Nuno Brito Jorge fra GoParity (Barcelona), Christin Friedrich fra Innovation (Berlin) og Filipe Portela fra COREangels (Lissabon), der præsenterede den rolle, bæredygtig finansiering spiller i deres udvikling.

Med hensyn til Corona-krisen blev det nævnt, at især belønningsbaserede crowdfunding-platforme har bidraget til at imødekomme kortsigtede virksomheders likviditetsbehov ved at placere og støtte mange projekter. Som et eksempel, ECN-medlem Startnæste blev nævnt som den største tyske belønningsbaserede crowdfunding-platform, der gør det muligt for tilhængere at samle over 9 millioner euro til projekter i de tre måneder siden lockdown i midten af ​​marts. For at sætte disse tal i perspektiv repræsenterer dette beløb 10% af det samlede volumen, som Startnext placerede i løbet af dets tiårige eksistens.

Konklusionen på dagen var, at bæredygtighed bliver endnu mere fremtrædende på platforme, hvilket giver endnu mere bæredygtige projekter adgang til kapital ved at gøre den tilgængelig som en investeringsmulighed for privatpersoner. Med andre ord, let og direkte adgang via platforme, der fungerer som teknologileverandører og kuratorer, giver detailinvestorer mulighed for at dirigere deres ressourcer for at bygge bro over finansieringsgabet til bæredygtige projekter.

11. juni 2020: “Udfordringen: Gør Crowdfunding bæredygtig”

Den anden dag i CrowdCamp, Elly Schlein, Vicepræsident for den norditalienske region Emilia Romagna åbnede dagen fra Bologna. Schlein kender menneskemængden meget godt, da hun i 2008 kunne opleve førstehånds, hvordan mikrodonationer hjalp den demokratiske kandidat Barack Obama til at blive præsident, da hun var en del af kampagneteamet for den tidligere præsidents valgkampagne.

Den tidligere MEP betragter udlån og egenkapitalfinansiering som værktøjer til at gennemføre regionale udviklingsmål, f.eks. i sociale boliger i betydningen “borgerpartnerskab”, hvorfor Emilia Romagna-regionen ikke kun fremmer crowdfunding som en regional myndighed, men også fremmer dets optagelse blandt sine borgere.

Den anden hovedtaler var Rafał Rudzk, ansvarlig for bæredygtig finansiering og klimaændringer i den polske afdeling af Deloitte. Ifølge Rudzk afspejles den stærke sammenhæng mellem afbødning af klimaændringer og bæredygtig finansiering i porteføljen af ​​institutionelle kunder, da efterspørgslen efter ESG-produkter konstant øges.

Zsolt Balogh, der udvikler solcelleanlæg finansieret af crowdfunding, præsenterede sin tidligere erfaring for publikum og forklarede, hvordan sådanne finansieringsordninger kan struktureres, da crowdfunding kan hjælpe udviklere med at finansiere projekter, der er for små til banker og fonde. Han påpegede også, hvor crowdfunding kunne bruges endnu mere effektivt, hvis branchens prisstrukturer kunne tilpasses markedet yderligere gennem skalerbarhed..

I dagens afsluttende session, Perrine Pouget fra Den Europæiske Investeringsfond (EIF, Luxembourg) præsenterede Europa-Kommissionens program for beskæftigelse og social innovation (EaSI) og dets finansielle instrumenter forvaltet af EIF, som hun derefter illustrerede med to praktiske eksempler på at yde lån til crowdfunding-platforme med fokus på finansiering af bæredygtighedsprojekter. EIF har forsynet dem med vækstkapital i form af operationelle lån til at hjælpe mere (bæredygtige) SMV’er med adgang til kapital. Pouget tilføjede, at yderligere transaktioner af en lignende type kan forventes i fremtiden.

Perrine åbnede for diskussionen for indsigt fra andre paneldeltagere Jan Willem Grandia af OnePlanetCrowd (Amsterdam) og Eva Sadoun fra Lita.co (Paris). OnePlanetCrowd er en af ​​de største crowdfundingsplatforme til bæredygtighedsprojekter i Europa og modtog for nylig et lån på 1 million euro fra EIF for at understøtte yderligere vækst. Indtil i dag har OnePlanetCrowd investeret 62 millioner euro; stifterteamet havde tidligere fungeret som effektinvestorer og samfinansierede med publikum gennem deres egne investeringsfonde.

Med hensyn til identifikation af bæredygtige virksomheder tager den franske Social Impact Equity Crowdfunding Platform Lita.co hensyn til deres sociale og miljømæssige fodaftryk og er i stand til at tilbyde investorer en skattefordel i lande, hvor disse er forudset af nationale bestemmelser. Til dato har Lita.co investeret i alt næsten 50 millioner euro i tre lande (Belgien, Frankrig, Italien) i over 100 virksomheder. Visionen om medstifter af Lita.co Eva Sadoun er at digitalisere “solidaritetsfinansiering” og dermed tilbyde investorer en næsten 100% bæredygtig portefølje.

12. juni 2020: “Investorens perspektiv: bæredygtighed, gennemsigtighed og investorbeskyttelse

På den tredje dag, Ira Saul Rubenstein fra Traficon rådgivere sluttede sig Oliver Gajda i moderering af sessionerne. I løbet af dagen delte deres diskussionspartnere med publikum deres tanker om, hvor vigtige spørgsmålene om gennemsigtighed og åbne data er for investorer inden for bæredygtighed. i denne sammenhæng, Olivier Schulbaum fra Goteo i Barcelona udforskede, hvordan bæredygtige udviklingsmål (SDG) kan integreres i crowdfunding. Schulbaum adresserede også behovet for åben data og gennemsigtighed i crowdfunding-industrien.

Fra Luxembourg, Daniel Farchy fra Den Europæiske Investeringsbank (EIB) beskrev rollen som verdens største multilaterale långiver, der i 2019 alene leverede 25 milliarder euro til SMV’er. EIB er forpligtet til at implementere Europa-Kommissionens taksonomi for bæredygtig finansiering i alle sine operationer på lang sigt. På mellemlang sigt ser EIB sig også i stand til at støtte crowdfundingsplatforme i finansieringen af ​​SMV’er gennem passende fondstrukturer.

Også fra Luxembourg, Arnaud Gillin af Innpact beskrev sammenhængen mellem impact investering, investeringsfonde og crowdfunding. I 13 år har Innpact implementeret Impact Investment Funds for initiativtagere for at give dem mulighed for at koncentrere sig om udvælgelsen af ​​investeringer. En række operationelle erfaringer fra impact-investeringsfonde kan være nyttige for crowdfunding-platforme, når de strukturerer deres egne aktiviteter.

I det afsluttende panel debatterede moderator Ira Saul Rubenstein bæredygtighed, investorbeskyttelse og gennemsigtighed med Heather Langsner af Flatworld-partnere, Coenraad de Vries af OnePlanetCrowd, Pasi Vänttinen af GreenMorrow og Luís Fonseca af Sennepsfrø labyrint.

Konklusionen på den tredje dag var, at crowdfunding er et vigtigt stykke af puslespillet for at frigøre yderligere kapital til bæredygtige projekter. En afgørende opgave vil dog være, hvordan man måler den bæredygtige indvirkning. Europa-Kommissionens regler og taksonomi, der er oprettet ved handlingsplanen for bæredygtig finansiering for en grønnere og renere økonomi, vil være afgørende her, men FN Bæredygtige mål (SDG) vil også påvirke sektorens udvikling. Da EU-reglerne og SDG’erne ikke kan anvendes på alle industrier og regioner på samme måde, er der behov for endnu bedre forståelse og mere præcise specifikationer. Den nystiftede ECN-arbejdsgruppe om bæredygtig finansiering er stærkt forpligtet til at yde sit bidrag i denne henseende.

En konklusion fra Prag

Det 5. ECN CrowdCamp blev afholdt i et højt tempo, og det var fascinerende at se, hvordan de forskellige interessenter fra praksis og politik vurderer og bruger crowdfunding til at give kapital til europæiske SMV’er. Talerne var enige om, at bæredygtige investeringer ikke kun er fremtiden for crowdfunding, men også DEN nuværende tendens, som i betragtning af den fare, som klimaændringerne udgør samfundet og økonomien, ikke kan overses.

Francesca Passeri, Direktør for offentlige anliggender hos ECN, slutter med et blik på fremtiden: ”Hvis vi ønsker at opnå et virkelig effektivt investeringsskifte mod bæredygtighed, skal crowdfunding-industrien og den mere traditionelle finansielle sektor arbejde tæt sammen. Den stigende relevans med hensyn til at lette adgangen til finansiering for SMV’er såvel som med hensyn til transaktioner i EU er klare tegn på, at crowdfunding-platforme og mikrofinansieringsudbyders perspektiv bør tages i betragtning for enhver fremtidig udvikling. Flere crowdfunding-platforme i EU har allerede struktureret deres forretningsmodeller til at fremme investeringer og lån i virksomheder, der har et klart fokus på bæredygtighed. ”

Christin Friedrich er administrerende direktør for Innovation (innovestment.eu), den alternative finansierings- og investeringsplatform med fokus på langsigtet finansiering af bæredygtig effekt for SMV’er. Christin er også formand for nonprofit Det Europæiske Crowdfunding-netværk (ECN), med base i Bruxelles. Sammen med andre europæiske platformoperatører går hun ind for større gennemsigtighed, fælles standarder og en grundlæggende forståelse af alternativ finansiering’s positive indvirkning på den europæiske økonomi og samfund. Innovation er en del af ECN-arbejdsgruppen om bæredygtig finansiering. Som medlem af Technology and Innovation Committee i Berlins industri- og handelskammer Christin bidrager til udviklingen af ​​en digitaliseringsstrategi for byen Berlin og deltager med stor glæde i den videre udvikling af administrativ modernisering. Tidligere arbejdede hun for ledelseskonsulentfirmaer i Berlin og Hamborg og var med til at grundlægge en turiststart i Island. Hun var også bestyrelsesmedlem i InvestHorizon, et program fra Europa-Kommissionen til fremme af “adgang til finansiering” for små og mellemstore virksomheder. Christin er en certificeret mægler for finansielle investeringer (IHK).

Alle CrowdCamp-diskussioner af 12. juni 2020 kan ses her.

Om ECN

Den non-profit organisation Det Europæiske Crowdfunding-netværk (ECN), der er baseret i Bruxelles, arbejder sammen med europæiske platformoperatører for at fremme større gennemsigtighed, fælles standarder og en grundlæggende forståelse af crowdfunding’s rolle som en alternativ form for finansiering og potentialet for den europæiske økonomi og samfund.

Derudover presser ECN på for en europæisk harmonisering af crowdfundingmarkedet med European Crowdfunding Service Provider Regime (ECSP) som den juridiske ramme. Alle involverede parter såvel som de europæiske institutioner ser et stort potentiale for hele branchen i den europæiske ekspansion. Organisationen nyder støtte fra Europa-Kommissionen, som fremmer crowdfunding som en nøgleindustri til forbedring af SMV’ers adgang til kapital.