Facebook
Twitterالإبحار في تعقيدات حضانة DeFi
جلسنا مع أليكس باتلين ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Trustology– مزود محفظة الحراسة الحائز على جوائز – للحصول على وجهة نظره حول قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) ، ولماذا تعتبر Trustology في موقع رئيسي لتسهيل الدخول المؤسسي إلى الصناعة. مع خلفية واسعة في كل من الأعمال المصرفية وتطوير blockchain – بعد أن عملت سابقًا في BNY Mellon و UBS و JPMorgan Chase – باتلين ليس غريباً على الجانب المؤسسي من السياج.
نظرًا لكونها شخصية DeFi ومهووسًا بالتكنولوجيا ، فإن قرار Batlin بالسعي بقوة وراء هذا القطاع الناشئ كان أمرًا غير منطقي نظرًا لطبيعة تقنيتها في الوقت الفعلي والبنية التحتية الأمنية المجربة والمختبرة. وهو يعتقد الآن أن Trustology تملأ فجوة متكاملة في السوق من خلال تقديم محفظة Trustvault وربما تسهيل المشاركة المؤسسية في هذا القطاع.
مقابلة مع أليكس باتلين ، الرئيس التنفيذي لشركة Trustology & مؤسس
مرحبًا أليكس ، من الرائع التحدث أخيرًا. أنت معروف جيدًا بموقفك الشغوف في DeFi ولقيامك برهان كبير جدًا على هذا القطاع. لماذا اخترت التركيز على DeFi على وجه الخصوص?
أليكس باتلين
ببساطة ، فإن مستقبل التمويل يتطور والفوائد المتأصلة في DeFi محورية مع تطور السوق – من إزالة الوسطاء إلى خفض التكاليف وإطلاق العنان للكفاءات إلى إنشاء إطار عمل أكثر شفافية ومرونة وأفضل توزيعًا. ومع ذلك ، ما زلنا نشهده في الوقت الحالي هو طبقة رقيقة من اللامركزية ، حيث لم نقم بإزالة المخاطر النظامية للمركزية ولكننا قدمنا أوجه القصور في اللامركزية. أمر حتمي أن نواصل رحلة اللامركزية الكاملة للمستخدمين النهائيين لجني الفوائد الكاملة.
تعد DeFi بطريقة مميزة لكسب الفائدة على الأصول الرقمية مع توفير رسوم ومخاطر أقل وسيولة أعمق من الخدمات المالية التقليدية. ويمكن تحقيق ذلك باستخدام نفس الآليات مثل التمويل التقليدي مثل التجارة والإقراض والتحوط وما إلى ذلك. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم ترك المستثمرين المؤسسيين عالقين ، غير قادرين على الاستفادة من هذا السوق الجديد بسبب عدم وجود ضوابط مناسبة وسلامة وفحوصات العناية الواجبة و الهيكل العام الناشئ لتطبيقات السوق التي لا تكون في الغالب سهلة الاستخدام أو يسهل الاندماج معها.
إن التأثير المحتمل الذي يمكن أن تحدثه DeFi على التمويل التقليدي ، جعل متابعة هذه السوق الناشئة قرارًا مباشرًا لشركة Trustology ، خاصة وأن حل TrustVault الخاص بنا قد تم إنشاؤه بالفعل مع وضع هذه الوظيفة في الاعتبار. لم نكن نريد بناء حل تخزين بارد آخر. أردنا حل المشكلة التالية ، أي حفظ العملات المشفرة في المسار السريع.
من المقرر أن تصبح DeFi صناعة بقيمة 5 مليارات دولار في عام 2020 بقيمة 3 مليارات دولار محصورة بالفعل. إنها على مسار نمو واضح. يتضح هذا في عملية سك 4 ملايين DAI مؤخرًا من خلال ضمانات WBTC. يشير هذا التطور الكبير إلى الطلب على الأصول بخلاف ERC-20 ، مما يعني أن القطاع بدأ في التوسع إلى ما بعد Ethereum فقط. ومع ذلك ، لا يزال لديك Ethereum في المقدمة مع نموذج إثبات حصة Ethereum 2.0 المقرر طرحه في الربع الثالث من عام 2020 وفرص Staking على الشبكة التي سيتم إتاحتها. نشهد الآن بورصات مركزية رئيسية تتضايق قليلاً للقفز إلى هذا القطاع. يمكن القول أن الدافع الوحيد لسلسلة Binance الذكية هو التنافس مع Ethereum على هيمنة DeFi. سيكون من المثير للاهتمام للغاية معرفة كيفية مقارنة الأرباح بين Staking على مستوى البروتوكول الأساسي مقابل بروتوكولات Defi ذات المستوى الأعلى مثل الإقراض.
مع زيادة التنوع في سلاسل الكتل ، هناك حاجة متزايدة لدعم السلاسل المتقاطعة. رصدت Trustology هذا مبكرًا ، ووسعت نطاق خدمتها إلى سلسلة Binance و BEP-2 ، و DEX ، و- عند طرحها- السلسلة الذكية الجديدة من Binance.
لا يتعلق الأمر فقط بتسهيل الوصول. يتعلق الأمر بالسماح بالدخول بأكثر الطرق أمانًا وأسرعها قدرًا حتى لا يفوت عملاؤنا أي صفقة أو فرصة في السوق. يمكن للأمناء التخفيف من المخاطر الناشئة عن الاحتيال والاحتيال والقرصنة – بالإضافة إلى المخاطر التنظيمية – من خلال مجموعة من عمليات التأمين وفحوصات الامتثال وضوابط المعاملات وأفضل الأجهزة والبرامج وبروتوكولات الأمان..
بفضل تكامل Metamask لدينا ، نحن إلى حد كبير أول مزود للمحفظة الحراسة لمنح مستخدمينا وصولاً آمنًا إلى DeFi dApps.
قد يجادل البعض بأن فكرة DeFi هي الانفصال عن الوسطاء. لماذا يحتاج DeFi أمناء?
أليكس باتلين
يخضع المستثمرون المؤسسيون للرقابة التنظيمية والمستثمرين. بعيدًا عن تأمين أصولهم الرقمية ، فهم بحاجة حقًا إلى إثبات أنهم يخففون المخاطر بشكل مناسب وهذا له علاقة بالتزامات التخفيف من مخاطر الحيازة والائتمان. بالإضافة إلى ذلك ، دعنا نواجه الأمر مع التمويل المشفر لحسابات التداول ، ونأتي بصداع إدارة ملايين المفاتيح ، والرغبة في إجراء معاملات فورية وآمنة. العمليات اليدوية باهظة الثمن ومرهقة ، ولهذا فإن الأتمتة ضرورية حقًا لأنها توفر السرعة وقابلية التوسع والمرونة. ومع DeFi تحتاج إلى أن تكون قادرًا على دعم عدد لا حصر له من البروتوكولات ، افعل ذلك بأمان وفي الوقت الفعلي باستخدام مفاتيح منفصلة وعناصر تحكم مناسبة للمؤسسات دون المساومة على السرعة أو الوصول. من الصعب القيام بذلك مع حلول الحراسة التي ليست في الوقت الفعلي مثل التخزين البارد.
أيضًا ، دعونا لا ننسى أن أمناء الحفظ الموثوق بهم والمؤمن عليهم يمكنهم الحماية من المفاتيح الخاصة المسروقة – وبالتالي الأموال المسروقة – بالإضافة إلى عمليات الاحتيال والقرصنة التي تتعرض صناعة التشفير للأسف لها. شوهد مثال على ذلك في أبريل عندما تم استغلال DeFi Protocol DForce مقابل 25 مليون دولار من أصول العملاء. لا ينبغي أن يكون هذا مفاجئًا ، فإن DeFi في بدايتها. على هذا النحو ، يمكن للانتهازيين استغلال الثغرات في البنية التحتية للقطاع. ولكن ، على عكس ما يبدو ، لا يجب أن يؤثر هذا على المستثمرين.
لقد قيل أن بروتوكولات DeFi آمنة مثل شفرتها. في حين أن هذا صحيح بالنسبة للجزء الأكبر ، إلا أننا لا نتفق تمامًا. يمكن للمستخدمين والشركات المشاركة في DeFi فعل الكثير لحماية أنفسهم عندما يتعلق الأمر بالحفظ الآمن لمفاتيحهم الخاصة. القيادة مع أمين الحفظ لتأمين الأموال المقفلة في بروتوكولات التحدي على سبيل المثال ، يضمن حماية مفاتيح السحب. مع الحارس ، يقع على عاتقهم واجب الرعاية. إذا فشلوا ، في الحالة غير المحتملة ، فإن مخازن التأمين تضمن بقاء أموال المستخدم كما هي.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يعمل الأوصياء على تعزيز شرعية القطاع فحسب ، بل يساعدون أيضًا في تخفيف عبء إدارة المخاطر الفنية والمسؤولية التي تأتي مع التحدي ، مثل تشغيل البنية التحتية الخاصة بك ، على سبيل المثال. العقد ، والمفهرسات ، وما إلى ذلك ، والتي يمكن أن تشكل حاجزًا كبيرًا أمام الدخول للأفراد والشركات الأقل ذكاءً من الناحية التقنية. يريد بعض المستثمرين ، مثل المكاتب العائلية والكيانات المؤسسية الأخرى ، ببساطة أن يغوصوا في فرصة مالية جديدة ومثيرة دون خوف من المخاطرة. يوفر الوصاية مثل Trustology هذا الخيار ، مما يسمح بالوصول الآمن والمؤمن إلى مساحة غير منظمة لتمكين التبني الجماعي. على هذا النحو ، لم يعد على المستثمرين المؤسسيين القلق بشأن KYC و AML أو أي امتثال تنظيمي آخر لأنه مدمج جنبًا إلى جنب مع الضوابط المتقدمة الأخرى مثل multisig والقوائم المسموح بها أو القوائم البيضاء كما هو معروف بشكل شائع..
يعتبر الحصول على ثقة المستثمرين المؤسسيين مكسبًا للطرفين للقطاع. المزيد من المشاركة المؤسسية يولد المزيد من الشرعية ويجلب استثمارات إضافية. ونتيجة لذلك ، ينمو القطاع ، مما يعود بالفائدة على مستثمري التجزئة أيضًا.
هناك العديد من المحافظ بالفعل في النظام البيئي DeFi. كيف تختلف محفظة Trustology عن محافظ DeFi الأخرى?
أليكس باتلين
أولاً ، محفظة Trustology سريعة وسهلة الاستخدام وآمنة للغاية! قادر على معالجة المعاملات بأوقات تصل إلى 350 مللي ثانية ، والتي تتفوق على محافظ الأجهزة بدرجة كبيرة ، نحن نسخر أمان الأجهزة من البداية إلى النهاية ، ومرونة البرامج الأمامية والقياسات الحيوية لتقديم حل مؤتمت بالكامل للأفراد والشركات دون أي تدخل بشري تقليل مخاطر المشغل. نحن نسهل ونشجع الضوابط المفروضة على المعاملات مثل التوقيع المتعدد الذي يتطلب من أطراف متعددة التوقيع على معاملة بالإضافة إلى “السماح” أو القوائم البيضاء لإنشاء بيئات خاضعة للرقابة. يسمح هذا للمستخدم بحظر بعض العناوين والتطبيقات اللامركزية غير الرسمية ، مما يوفر طبقة إضافية من التحكم ، وإلا لن تكون موجودة داخل DeFi. هذه الطبقات الإضافية من الأمان والتحكم تبني حالة جذابة للغاية للمستثمرين المؤسسيين.
ومع ذلك ، فإن الطبيعة الحراسة الحقيقية لشركتنا جنبًا إلى جنب مع قابلية برمجة البنية التحتية للتكنولوجيا لدينا تميزنا حقًا. على عكس MPC ، فإننا نحتفظ بالمفاتيح بالكامل نيابة عن مستخدمينا ، ونوفر حلاً للمحفظة المؤمن عليها يجمع بشكل فريد بين السرعة والأمان وسهولة الاستخدام. باختصار ، نجعل الحل خاليًا من المتاعب وآمنًا ويمكن الوصول إليه. يتيح لنا ثراء واجهات برمجة التطبيقات لدينا والبرامج الثابتة المستقيلة وهيكل المحفظة المنفصلة إنشاء وإدارة عدد لا حصر له من العناوين على نطاق واسع لآلاف المستخدمين. هذا شيء لا يمكن القيام به مع التخزين البارد على سبيل المثال. إنه يجعلنا نتمتع بالمرونة والقدرة على دعم أي blockchain أو بروتوكول بشكل أسرع من العديد من المزودين في هذا السوق المتخصص. حاليًا ، ندعم بعض سلاسل الكتل الرئيسية – Bitcoin و Ethereum و Binance – بالإضافة إلى معايير الرموز الخاصة بهم – الرموز المميزة ERC-20 و BEP2.
نقوم أيضًا بتمكين الامتثال التنظيمي من خلال الالتزام بضوابط KYC و AML المدمجة. يتيح ذلك للمستثمرين المؤسسيين الشعور وكأنهم في موطنهم في DeFi – وهو أمر جزء لا يتجزأ من التبني.
أخيرًا ، وربما الأهم من ذلك ، أنه لا توجد محفظة DeFi أخرى محتجزة. من بين عدد قليل من محافظ DeFi اللائقة في السوق ، لا يقدم أي منها حضانة طرف ثالث في الوقت الفعلي. تتطلب جميعها الحجز الذاتي ، مما يعني إدارة مفتاحك الخاص. يمكن أن يصبح هذا الأمر منهكًا بشدة – وحتى يكون مكلفًا – للأفراد والشركات التي تدخل DeFi لأول مرة. هذا صحيح بشكل خاص بالنظر إلى المخاطر الكامنة التي تظهرها مآثر DeFi المذكورة أعلاه.
Trustology هي محفظة الحراسة الوحيدة التي توفر وصولاً آمنًا إلى dApps عبر تكامل Metamask – مما يتيح طريقة دخول مجربة ومختبرة مع توفير تأمين آمن من الفشل وضمان تنظيمي. إذا تعثر كل شيء آخر ، فسيتم تغطية المستخدم دائمًا.
كيف تسهل محفظة Trustology الدعم متعدد البلوكشين والأصول المتعددة؟ و لماذا?
أليكس باتلين
كطبقة إضافية من الأمان ، لدينا تقنية تسمح لنا بإعادة توقيع المعاملات ودعم مجموعة من الأصول وسلاسل الصرف اللامركزية بسهولة لأن التكنولوجيا لا تعتمد على blockchain والبروتوكول. حتى نتمكن من الذهاب إلى السوق لدعم السلاسل والأصول الجديدة بشكل أسرع من معظمنا. ويشمل ذلك السلسلة الذكية القادمة من Binance أيضًا. ندعم حاليًا عددًا لا يحصى من الرموز ، بما في ذلك الرموز المميزة BTC و ETH و ERC-20 مثل DAI و ZRX و HOT و BAT و MKR و OMG و REP و LINK و USDT و VXV.
تعد تقنية إعادة التوقيع فريدة من نوعها لشركة Trustology وتمكننا من إعادة التوقيع ودعم أي معاملة. هذا هو أحد الأسباب التي تجعلنا قادرين على توسيع نطاق خدمتنا بسرعة لتشمل مؤسسات جديدة تمامًا مثل سلسلة Binance الذكية و Ethereum’s 2.0. علاوة على ذلك ، بمجرد أن يبدأ المطورون في إنشاء الرموز المميزة الخاصة بهم أعلى السلسلة الذكية ، فإن القدرة على إعادة التوقيع تعني أننا سنتمكن من دعم هذه الأصول أيضًا. يمتد هذا إلى الإطلاق القادم لـ ETH2.0 الذي اعتمد توقيع BLS جديدًا يمكننا دعمه بسهولة.
من الضروري ، لا سيما في هذه الصناعة سريعة الخطى ، أن تكون شركات التشفير قادرة على الابتكار والتكيف بسرعة مع السوق من خلال دعم البروتوكولات الناشئة.
ما الذي يخبئه لك DeFi و Trustology في السنوات القادمة?
أليكس باتلين
تتمثل الخطوة التالية لـ Trustology في دعمها لـ ETH 2.0 لتمكين التخزين داخل TrustVault. نحن واحد من ستة انضموا إلى برنامج Staking التجريبي من ConsenSys Codefi لـ ETH2.0 لذلك نحن متحمسون جدًا بشأن هذا الأمر. بالنسبة لنا ، يرتبط هذا باستراتيجيتنا للاستمرار في تقديم ما يحتاجه عملاؤنا للتداول أو الإقراض أو الاقتراض أو التحوط. كما أنه يرتبط برؤيتنا ورسالتنا في التبني الجماعي. في الوقت الحالي لدينا ازدواجية كبيرة في الوقت الحالي عبر الأنظمة البيئية المركزية واللامركزية لأننا ما زلنا على طريق الهجرة نحو اللامركزية الكاملة. للوصول إلى هذه المرحلة النهائية ، يتمثل دورنا في تقديم حلول تكميلية في التحدي تجعله سلسًا مهما كانت حالة الاستخدام. يتعلق الأمر بإيجاد أفضل طريق كمنصة حضانة مفتوحة وذكية للتوصيل حيث يكون من المنطقي تقديم أفضل تنفيذ لعملائنا دون تحدي المتطلبات التنظيمية مثل الفصل بين الواجبات. تسمح لنا إمكانيات واجهة برمجة التطبيقات الثرية لدينا بالقيام بذلك ، ومن المجالات التي نركز عليها العمل كوكيل تسوية يعمل عبر شبكات مقاصة متعددة بدلاً من الشبكات المخصخصة التي لا تكون مستدامة على المدى الطويل وغير فعالة من حيث التكلفة.
بمجرد أن يكون لدينا المزيد من الهجرة لتعريفها ، يمكن أن تصبح آلية التمويل العالمي بحكم الواقع ، ونحن نتطلع إلى أن نكون محور الوصاية على هذا النظام البيئي.