Skandál BitMex prokazuje, že i výměny pouze za bitcoiny jsou zranitelné

Když americké úřady v říjnu loňského října vydaly občanská a trestní obvinění proti BitMexu, vyslalo to šokující vlnky do kryptoměny. Je to proto, že burza byla nahoře v nejvyšších svátcích průmyslu – denně zpracovávala transakce v hodnotě nejméně 2 miliard dolarů. Vyzvedla si podíl jako největší platforma pro obchodování s deriváty bitcoinů – a bylo známo, že posouvá limity s velikostí rizikových obchodů a půjček, které si uživatelé mohli vzít. Burza se také vyhřívala v halo, že je burzou pouze za bitcoiny – docela charakteristický rys.

Po podání poplatků burza fungovala jako obvykle, což některým v krypto komunitě naznačovalo, že je imunní vůči regulačnímu tlaku kvůli svému stavu pouze v bitcoinech. Pravda však byla úplně jiná – burza dokázala zůstat ve hře jen proto, že obvinění ještě nebylo prokázáno u soudu.

Znamená to, že krypto služby, které se zabývají pouze bitcoiny, jsou nedotknutelné regulačními orgány a vládami? Odpověď, jednoduše, je ne.

Tento kousek zpochybňuje představu, že kryptografické služby založené pouze na bitcoinech jsou odolné vůči pravidlům cenzury a dodržování předpisů. Naše případová studie bude BitMex, vysoce postavená burza pouze pro bitcoiny, která se zachytí v problémových legálních vodách.

Co je burza pouze za bitcoiny?

Toto je burza, která zpracovává pouze bitcoiny. Vše – od poplatků až po nákup, prodej, ztrátu a zisk se vše děje v bitcoinech. BitMex je jedna taková platforma.

Seychelská burza, která se zdvojnásobuje jako platforma pro obchodování s deriváty, byla založena v roce 2014 Arthurem Hayesem. Na burze jsou také uvedeny altcoiny, jejichž hodnota je vyjádřena v bitcoinech. Košík produktů BitMex zahrnuje, ale není omezen na futures a kontrakty.

BitMex’s Scandal

Října 2020 americké ministerstvo spravedlnosti a komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) podané poplatky proti společnosti BitMex a jejím vrcholným představitelům za údajné porušení řady pravidel CFTC a laxní přístup k předpisům proti praní peněz.

Mezi obžalovanými v podání patří zakladatel a CEO Arthur Hayes, stejně jako spoluzakladatelé Ben Delo a Samuel Reed. Dalšími obžalovanými jsou subjekty přidružené k burze, včetně HDR Global Trading, 100x a Shine Effort Inc.

CFTC platformě vyčítalo, že obdržela miliardy dolarů v BTC vkladech a více než 1 miliardu dolarů na poplatcích při jednání se zákazníky v USA, přestože nedodržuje nejzákladnější regulační požadavky, aby tak činila v USA. Mezi další stížnosti CFTC patří:

• Selhání společnosti BitMex při prosazování předpisů KYC
• Neimplementace informačního programu pro zákazníka
• Poskytnutí útočiště pro praní peněz a porušování sankcí
• Provoz neregistrované platformy

Tyto strasti byly smíchány ve stejný den, kdy Ministerstvo spravedlnosti dostalo facku Hayes, Delo, Reed a vedoucí rozvoje podnikání Gregory Dwyer, každý s trestním obviněním z „porušení zákona o bankovním tajemství a spiknutí s cílem porušit zákon o bankovním tajemství“. Zákon o bankovním tajemství je zákon USA, který vyžaduje, aby finanční instituce pomáhaly vládě při boji proti praní peněz.

Možný trest za obvinění je ve federálním vězení až na 5 let. DOJ tvrdil, že Hayes se dokonce chlubil začleněním BitMexu na Seychely – kde podle něj stačí k uplácení regulátorů jen „kokosový ořech“. Tentokrát však podle DoJ výměna nezaplatila za jejich údajné zločiny „tropickým ovocem“, ale mohly by čelit „pokutám, restitucím a federálnímu vězení.“

Předpokládejme, že poplatky ze strany CFTC jsou pravdivé, agentura chce, aby BitMex:

• Vzdejte se všech „špatně získaných“ zisků
• Poskytovat restituce zákazníkům
• Plaťte civilní finanční pokuty
• V případě, že tyto zakázky porušují zákon, odstraňte všechny uživatelské závazky
• Trvalá registrace a zákazy obchodování na burze

Fallout a další krok BitMexu

Navzdory tomu, že se BitMex rychle přesunul do ujistit zákazníky „obvyklých“ obchodních operací byl dopad obžaloby rychlý. Cena bitcoinu se okamžitě po zprávách propadla o 4,11% z 10 883 USD na 10 437 USD.

Uživatelé houfně přesunuli své BTC ze strachu, že se platforma dostane do platební neschopnosti. O týden později, BitMex oznámil že Hayes, Reed, Delo a Dwyer odstoupí ze svých výkonných rolí. Burza se také snažila uklidnit regulační orgány a najala vedoucího pracovníka pro dodržování předpisů, který by pomohl zlepšit jeho „funkci dodržování předpisů“. V lednu společnost oznámila hlubší spolupráci s Chainalýza – jedna zaměřená na zintenzivnění jejího úsilí „identifikovat, vyšetřovat a zastavit nezákonné transakce“.

Proč by se výměna pouze za bitcoiny zdala nezranitelná

Zatímco BitMex je pouze jednou z dlouhé řady burz, na které se zaměřují regulační orgány, některé části kryptoměny očekávaly, že se setká s pokusy o vyrovnání. Realita však byla vždy taková, že úřady mohou i nadále nutit burze ruku, nebo v případě potřeby na ni tvrdě spadnout.

Pokud by burza pouze za bitcoiny dokázala odolat vládní cenzuře, byl by to sen cypherpunků a věřících bitcoinů. Koneckonců, největším prodejním místem bitcoinu je jeho decentralizace, kterou využívají všichni uživatelé bitcoinů po celém světě. Výsledkem je, že by bylo nemožné, aby jakákoli vláda, nebo dokonce koordinující vlády, odstavila bitcoiny.

Je téměř nemožné vystopovat každého jednotlivého uživatele po celém světě. I kdyby se vlády chtěly zaměřit na horníky, aby sledovali transakce, tento pohyb by byl při příjezdu mrtvý, protože horníci nejednají s žádnými konkrétními zákazníky, nýbrž pouze provozují bitcoinový protokol.

Pro výměnu pouze za použití bitcoinu to však není tak jednoduché. Jde o to, že nezáleží na tom, s jakou měnou se burza zabývá. Závěrem je, že jeho platforma není distribuována jako platforma bitcoinové sítě.

Jediné, co musí orgány udělat, je „zabavit názvy domén a hostovat servery, vypnout klientská rozhraní a zatknout vývojáře“, as poznamenal datový analytik Adam Cochran na Twitteru. Cochran dodává, že pokud by cílem těchto akcí měla být výměna, většina uživatelů by jen dobrovolně skočila z lodi – „v podstatě zabije protokol“.

Mezi další manévry úřadů by pravděpodobně patřily:

• Blokování přístupu na burzu
• Vynucení distributorů aplikací, jako je Apple a Google Play, k upuštění od mobilních aplikací
• Cílení na clearingové služby atd

Takové akce by fakticky učinily výměnu bezzubou.

Závěrečné myšlenky

Decentralizační genialita bitcoinu z něj učinila nezastavitelný vlak. Pro služby nabízející bitcoiny to není tak snadné jako pouhá replikace tohoto vzorce.

V regulačním prostředí pro kryptoměnu se ukázalo, že kryptoslužby musí hrát podle knihy, nebo riskují, že se chytí do legálního nitkového kříže a případně se vymažou z mapy.