Jaké jsou nejoblíbenější služby DeFi v roce 2020?

DeFi je právě teď v kryptoměně velká věc. Z toho, že do nich byla v srpnu 2019 zamčena kryptoměna v hodnotě 500 milionů dolarů, Platformy DeFi mají nyní hodnotu 3,95 miliardy dolarů. To je 690% nárůst za méně než rok.

Tento působivý růst byl způsoben malou hrstkou velkých platforem DeFi. Makléř poskytující půjčky představuje zhruba 1,18 miliardy USD (nebo téměř 30%) z celkové uzamčené hodnoty, zatímco konkurenční půjčovací platformy Compound, Aave a InstaDApp nejsou příliš pozadu. Platforma derivátů Synthetix je dalším velkým hráčem, stejně jako automatizovaný správce portfolia Balancer.

Patří mezi nejoblíbenější služby DeFi, ale i když nabízejí obchodníkovi vzrušující (ne-li udržitelné) příležitosti, jejich složité funkce mohou být pro nováčky obtížně pochopitelné. V tomto článku se podrobněji podíváme na tyto platformy a vysvětlíme, jak fungují a jak přesně na nich můžete vydělat peníze.

Výrobce

S 1,18 miliardami dolarů uzamčených a kolem 2 700 uživatelů týdně Maker je nyní pravděpodobně největší platformou DeFi. Jedná se o decentralizovanou půjčovací platformu, která vydává své nativní Dai (DAI) stablecoiny uživatelům výměnou za ethereum (ETH) nebo jiné tokeny ERC-20 uložené jako kolaterál. Umožňuje také uživatelům ukládat DAI a získávat úroky z jejich úspor.

Jednou z výhod Makeru je, že umožňuje komukoli vzít si půjčku v DAI za předpokladu, že má dostatek kolaterálu k odložení. Maker umožňuje uživatelům půjčit si DAI v hodnotě až 66% jejich zajištění. Pokud hodnota jejich kolaterálu klesne pod 66% hodnoty DAI, pozice uživatelů budou zlikvidovány, aby pokryly ztrátu hodnoty, a zároveň jim bude uložen likvidační trest.

Jakmile mají DAI v držení, mohou uživatelé uzamknout svůj DAI do smlouvy Makerovy sazby Dai Savings Rate. Nebo mohou zamknout DAI na jednu z mnoha dalších platforem půjček DeFi, které mohou nabízet různé a někdy velkorysé úrokové sazby.

Sloučenina

Společnost Compound má v současné době uzamčeno přibližně 726 milionů dolarů a vidí zhruba 2 700 uživatelů týdně. Je to další půjčovací platforma, i když funguje trochu jinak než Maker.

Bez ohledu na to, zda si půjčují nebo půjčují, uživatelé vkládají prostředky do společnosti Compound a na oplátku dostávají nativní kryptoměnu platformy, cTokens. Typ cToken, který dostávají, se liší podle podkladové kryptoměny, kterou vkladají, takže pokud vloží ETH, obdrží na oplátku cETH. Sloučenina aktuálně podporuje BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC a ZRX.

Pokud uživatelé půjčují, obdrží úrok na svém cToken. A Analýza CoinMarketCap od června zjistil, že společnost Compound nabízí úrok kolem 68% za zapůjčení tokenu základní pozornosti (BAT), zatímco nabízí až 19% za 0x (ZRX) a 14% za zabalený bitcoin (wBTC).

Naopak, dlužníci budou platit úroky. Oba typy uživatelů musí zajistit, aby hodnota podkladové kryptoměny, kterou vložili, neklesla pod minimum (které se může lišit v závislosti na kryptoměně). Pokud ano, jejich prostředky mohou být zlikvidovány na pokrytí nákladů.

Synthetix

Synthetix, původně známý jako Havven, má uzamčenou celkovou hodnotu kolem 495 milionů dolarů a může se pochlubit přibližně 3 700 uživateli za týden. Jedná se o decentralizovanou platformu derivátů a nabízí uživatelům příležitost obchodovat s aktivy v reálném světě jako tokeny ERC-20.

Synthetix vyžaduje, aby uživatelé vložili jako kolaterál tokeny, jako je ETH nebo vlastní SNX. Jakmile budou mít na svých účtech kolaterál, mohou uživatelé potom razit Synthy, což jsou volně obchodovatelné tokeny ERC-20, které představují nějaké skutečné aktivum, včetně kryptoměn, fiat měn a komodit (například zlata). Tito syntezátoři sledují cenu aktiva, která představují, přičemž uživatelé se drží synthů v očekávání, že jejich ceny porostou.

Synthetix také plánuje umožnit uživatelům vytvářet Synthy pro akcie jako Tesla (TSLA) a Apple (AAPL), stejně jako pro indexy akciových trhů, jako je Nikkei. V době psaní tohoto dokumentu musí uživatelé SNX nebo ETH vložit jako kolaterál hodnotu mnohem větší, než je hodnota synthů, které dostanou, přičemž přesná částka se liší podle synthu.

Aave

Aave je další půjčovací platforma. V současné době má uzamčenou celkovou hodnotu kolem 478 milionů $ a vidí 2500 uživatelů týdně.

To, co odděluje Aave od ostatních platforem pro půjčování DeFi, je to, že poskytuje vlastní ERC-20 aTokens v poměru 1: 1 ke kryptoměně, kterou uživatel vloží. To znamená, že pokud si uživatelé chtějí půjčit proti kryptoměně, kterou vkladají (spíše než půjčovat), možná budou muset nadměrně kolateralizovat, v závislosti na kryptoměnách, které vkladají. Jedinou výjimkou jsou „flash půjčky“, které společnost Aave nabízí, kdy si uživatelé půjčují a splácejí půjčky ve stejné transakci.

Pokud půjčují, Aave umožňuje uživatelům získat úrok z částky, kterou půjčí. Úroková sazba se liší podle použité kryptoměny. Od psaní, Udává rychlost DeFi že věřitelé obdrželi 30denní průměrnou úrokovou sazbu 8% za půjčování DAI a 4,26% sazbu za Binance USD (BUSD).

Stejně jako u jiných půjčovacích platforem mohou být prostředky dlužníků (částečně) zlikvidovány, pokud jejich kolaterál klesne pod určitou částku částky, kterou si vypůjčil. Kromě úrokových sazeb za půjčování se platí také poplatky.

InstaDApp

Na rozdíl od ostatních položek v tomto seznamu není InstaDApp tolik platformou DeFi jako aplikací DeFi. V současné době má uzamčeno přibližně 259 milionů dolarů, ale místo toho, aby nabídlo samostatnou vlastní platformu, funguje v podstatě jako druh mostu mezi ostatními platformami DeFi.

InstaDApp je postaven na dalších platformách DeFi, jako jsou Compound a Maker. Umožňuje uživatelům zjednodušit transakce DeFi a umožňuje jim kombinovat více akcí (například půjčování a půjčování) do jednoho procesu. Další z jeho nejpozoruhodnějších funkcí je, že umožňuje uživatelům přesunout své dluhy z jedné platformy DeFi na jinou.

Pomocí InstaDApp mohou nadšenci DeFi zefektivnit své operace a usnadnit správu a obchodování s jejich kryptoměnami. Rovněž využívá seskupení likvidity, jako je Kyber Network, aby pomohl uživatelům získat páku, aby mohli agresivněji obchodovat.

Vyvažovač

Balancer je decentralizovaná burza a automatizovaný tvůrce trhu s 267 miliony dolarů, které jsou v současné době uzamčeny na jeho platformě. Jeho nástroj pro automatizovanou správu portfolia funguje jako jakýsi invertovaný indexový fond, kdy uživatelé ukládají kryptoměnu do fondu a shromažďují poplatky od obchodníků, kteří vyvažují uživatelská portfolia sledováním arbitrážních příležitostí na jiných platformách.

Poplatky vybírané od obchodníků se platí vkladatelům ve formě BAL, nativního tokenu Balanceru. Uživatelé efektivně kryptoměnu „půjčují“ do fondu likvidity a poté získávají BAL jako druh úroku. Výše BAL vydělaná poskytovateli likvidity se liší podle konkrétní kryptoměny, kterou vložili.

Kromě svých automatizovaných fondů pro tvorbu trhu nabízí Balancer také decentralizovanou burzu, ve které mohou uživatelé snadno vyměňovat tokeny ERC-20, aniž by museli vložit jakékoli prostředky na centralizovaný účet.