Co má Quantum Banking společného s bitcoiny?

Kvantové bankovnictví je fenomén, kdy bankéři alokují peníze na více než jednom místě současně. Druhým termínem pro toto je bankovnictví s částečnými rezervami. Tento článek je inspirován a twitterový příspěvek od Dana Helda, ovlivňovatel bitcoinů a vůdce růstu v Kraken.com. Za posledních 100 let jsme pochopili více o kvantovém světě. Jeden takový fenomén se od té doby dostal do populární kultury. Je to myšlenka superpozice, i když většina z nás ji zná jako příběh Schrödinger’s Cat. Ačkoli se jedná o článek o bitcoinech, může mít Schrödingerova kočka na zpravodajském webu o kryptoměně více společného s měnovou politikou, než si myslíte.

Co je to kvantové bankovnictví?

Abychom porozuměli kvantovému bankovnictví, je užitečné znát základní premisu Schrödingerovy kočky. Myšlenka vypadá takto. V krabici je kočka a v krabici je jed. Nacházíte se na vnější krabici a nemáte tušení, zda byl jed vypuštěn na vnitřní straně krabičky. Nejste schopni určit, zda je kočka živá nebo mrtvá. Závěrem tedy je, že kočka je živá i mrtvá zároveň. Lze říci, že kočka je najednou ve více než jednom stavu. Co to má společného s Quantum Banking?

Frakční rezervní bankovnictví

Jak se ukázalo, bankéřům se opravdu líbí myšlenka, že peníze jsou na více než jednom místě najednou. Bankovnictví částečných rezerv je ve skutečnosti po celá staletí. Na začátku historie bank si manažeři všimli, že je velmi nepravděpodobné, že by všichni zákazníci banky chtěli své peníze najednou. Uvědomili si, že místo aby peníze jen tak seděly v trezorech, mohou je půjčit jiným lidem. V zásadě jde o naprosto zdravý nápad. Lidé téměř nikdy nevyužijí celý zůstatek toho, co mají v bance. Je tedy dobrým zvykem, aby banky tyto peníze využívaly. Rozdávání těchto peněz ve formě půjčky je jedním ze základních kamenů naší ekonomiky. Frakční rezervní bankovnictví je jednou z věcí, která nám umožňuje být stejně produktivní jako my jako společnost. V podstatě je bankovnictví s částečnými rezervami alokací stejného dolaru na více než jednom místě.

Pokud mi na bankovním účtu sedí 1000 $. Možná vydělám 1% úrok na tom dolaru. Na konci roku budu mít 1010 $. Ve stejnou dobu banka půjčila stejných $ 1000 prodejci na ulici s úrokem 2%. Na konci roku banka vydělala 20 $ na 1000 $ a dala mi 10 $. Prodejce je šťastný, protože získal přístup k penězům, aby mohl podnikat. Jsem šťastný, protože peníze, které jsem nepoužíval, mi vydělaly více peněz, i když je to malá částka. Kvantové bankovnictví je velmi jazykovým a moderním způsobem, jak odkazovat na bankovnictví s částečnými rezervami.

Problém bankovnictví s částečnými rezervami

Frakční rezervní bankovnictví není bez problémů. Dříve v článku jsem uvedl, že si bankéři všimli, že je nepravděpodobné, že by jejich zákazníci požadovali finanční prostředky najednou. Nepravděpodobné, ale ne nemožné. Několikrát v průběhu historie mnoho lidí najednou požádalo o své peníze svou banku. Když k tomu dojde, říká se tomu a běh banky. Počet lidí, kteří potřebují současně požádat o peníze, souvisí s požadavkem na povinné minimální rezervy. To znamená množství peněz, které je banka povinna držet. Pokud banka pro někoho drží 1000 $, požadavek na 10% rezervu znamená, že musí mít 100 $ a zbývajících 900 $ může půjčit.

Jedním z úkolů federální rezervy je stanovení povinných minimálních rezerv. Povinnost minimálních rezerv v průběhu posledních desetiletí strmě klesala. V březnu 2020, požadavek na federální rezervu byl nastaven na 0%. Ano, to znamená, že banka může zapůjčit všech 1000 dolarů z vašich dolarů tolik lidem, kolik chtějí, kolikrát chtějí. To nás pevně staví na území zneužívání něčeho užitečného.

Je čas podívat se do rámečku

Poslední část Schrödingerovy kočky je, když se podíváte do pole. Skutečný stav kočky poznáte až po nahlédnutí do rámečku. U tohoto myšlenkového experimentu se předpokládá, že existuje šance 50/50, že kočka je mrtvá nebo živá, a tedy obojí současně. Pojďme použít stejný myšlenkový experiment na peníze v trezoru, kde je požadavek na rezervu 0.

Víme, že banka může půjčit 100% peněz v trezoru, pokud chce. Tak proč by ne? Pokud mohou vydělat více peněz, tím, že půjčí více půjček, nám historie ukáže, že ano. Když otevřeme trezor, abychom zjistili, zda tam peníze jsou, či nikoli, můžeme si být téměř jisti, že nebudou. Bankovní systém s částečnými rezervami, který je nyní bankovním systémem s nulovými rezervami, je trochu jako hraní s ohněm. Co je měnová politika bitcoinů s ohledem na částečné rezervy?

Bitcoiny a zlomkové rezervy

Jen minulý týden OCC oznámila, že všechny americké banky mohou být nyní správci kryptoměny. To znamená, že mohu vložit bitcoin na bankovní účet. To představuje problém gargantuánských rozměrů. Co když banky půjčují bitcoiny?

Existuje omezená nabídka bitcoin. Je to 21 milionů. Bitcoinů nikdy nebude více než 21 milionů. Problém nastává, když se kterákoli banka rozhodne, že chce půjčit bitcoiny nekonečně mnohokrát. Bitcoin není jako dolar. Nemůžeme jen tisknout více, nebo získat finanční výpomoc v případě, že dojde k ekonomické krizi nebo k běhu banky. Pokud by banka půjčila bitcoiny nekonečně mnohokrát, mohla by to být chyba, ze které se nemohou vzpamatovat. Měnová politika bitcoinů spočívá v obchodování s absolutní hodnotou aktiva, nikdy s částečnými rezervami. Je nezbytně nutné, aby tomu banky rozuměly a nesnažily se půjčovat bitcoiny, které jejich klienti vložili. I když si myslím, že se jedná o situaci, do které jako společnost nevyhnutelně narazíme.