15% všech kryptoměn má pravidelné pumpy a skládky

Vědci zjistili, že schémata pump-and-dump jsou na kryptotrhu mimořádně běžná, 15% všech kryptoměn má pravidelné pumpy a skládky. Zveřejňování jejich studie o SSRN, vědci z University of Technology Sydney identifikovali 355 samostatných čerpadel v období sedmého měsíce od prosince 2017 do června 2018.

Autoři popsali úroveň cenové manipulace v krypto jako „bezprecedentní na moderních trzích“. Jejich zjištění zdůrazňují péči a pozornost, kterou musí investoři věnovat, aby nebyli podvedeni podvody typu pump-and-dump.

Zatímco další výzkumy také poukazují na pravidelnost pump v kryptoměně, nový výzkum také zjistil, že s mincemi s nízkou kapitalizací je pravděpodobnější manipulace než s mincemi s velkou kapitalizací, jako je bitcoin. To znamená, že investoři mohou snížit svá rizika tím, že se vyhnou menším nebo novějším mincím, které záhadně skočí bez zvláštního důvodu.

Schémata pump a dump jsou v kryptoměnách rozšířená

Výzkum také zjistil, že 355 schémat čerpání a skládky, které identifikovali, bylo odpovědných za obchodní činnost kolem 350 milionů dolarů. To organizátorům programů přineslo zisk zhruba 6 milionů dolarů.

Abychom to uvedli do určité perspektivy, autoři říkají, že rozsah a frekvence cenové manipulace výrazně převyšuje míru a frekvenci podobné manipulace na starších finančních trzích.

“Pokud porovnáte rozsah manipulace s tradičními akciovými trhy, je exponenciálně vyšší,” řekl Anirudh Dhawan, jeden z autorů příspěvku, řekl Yahoo! Finance.

“Dokonce i na centech akcií, OTC akciových trzích, máte za deset let několik stovek případů.” Tady máte během několika měsíců více než 300 případů. “

Autoři během sedmiměsíčního období studie odebrali do vzorku 1 307 různých kryptoměn. 197 z těchto mincí zažilo během tohoto okna manipulaci s pumpou a skládkou, což představuje 15% z celkového vzorku. Z těchto 197 mincí je v průměru 1,80 pumpy na minci a 2,67 pumpy na „pump-day“ (tj. Den, kdy dojde alespoň k jedné manipulaci).

Průměrná pumpa generuje 65% nárůst ceny cílené mince. Zdroj: Anirudh Dhawan a Tālis J. Putniņš

Jak píší autoři, znamená to, že schémata pump-and-dump jsou běžnou a běžnou součástí krypto ekosystému.

“V našem vzorku je minimálně jedno čerpadlo za 133 dní ze 175 dnů, což naznačuje, že v průměru je téměř jedno čerpadlo za den.” Taková vysoká míra manipulace nemá na finančních trzích obdoby. “

Jiný výzkum

Tato nejnovější studie není jediným výzkumem, který naznačuje, že schémata pump-and-dump jsou nedílnou součástí krypto trhu.

v konferenční příspěvek ze srpna 2019, vědci z Imperial College London identifikovali 412 aktivit typu pump-and-dump za osm měsíců mezi 17. červnem 2018 a 26. únorem 2019. Zjistili také, že Cryptopia, Yobit, Binance a Bittrex byly nejoblíbenějšími burzami používanými skupinami pump.

Zdroj: Jiahua Xu, Benjamin Livshits

Jak autoři napsali v závěru příspěvku:

“Studie ukazuje přetrvávající povahu aktivit typu pump-and-dump na kryptotrhu, které jsou hnací silou desítek milionů dolarů falešných objemů obchodování každý měsíc.”

Zdroj: Jiahua Xu, Benjamin Livshits

Další Papír 2019, od výzkumníků z různých univerzit identifikovali ohromujících 4818 schémat čerpání a skládání organizovaných na Telegramu a sváru během pouhých šesti měsíců (od ledna 2018 do července 2018). Rovněž dospěl k závěru, že deset procent pump na Telegramu zvýšilo cenu (cíleného kryptoměny) za pouhých pět minut o více než 18 procent, zatímco deset procent schémat na Discordu zvýšilo cenu o 12 procent.

„Tato komplexní data poskytují první měřítko rozsahu schémat pump a dump zahrnujících kryptoměny a naznačují, že tento fenomén je rozšířený,“ napsali autoři.

Co mohou obchodníci udělat, aby se nespálili

Jedním ze zajímavých zjištění nového výzkumu je, že schémata pump-and-dump jsou nejen rozšířená co do počtu, ale také poměrně rozšířená, pokud jde o počty lidí, kteří se jich účastní..

Nový příspěvek University of Technology Sydney zjistil, že 355 schémat, která monitorovali, má celkem 23 milionů účastníků. Toto je vysoké číslo a naznačuje, že velká část stávajících obchodníků s kryptoměnami je ve skutečnosti aktivní na pumpách a skládkách.

V příspěvku Imperial College London z roku 2019 však bylo zjištěno, že většina účastníků čerpadel ve skutečnosti nemá zisk, na rozdíl od správců těchto schémat.

Autoři napsali: „Účastníkům pumpy je obecně známo, že administrátoři z pumpy těží nejvíce. Proč tedy stále existují lidé nadšení z účasti na pumpě, vzhledem k riziku, že budou ošizeni administrátory? Protože lidé věří, že mohou tyto mince prodat za ještě vyšší cenu jiným „větším bláznů“. “

Za předpokladu, že se nechcete zapojit do schémat čerpání, a za předpokladu, že se chcete vyhnout tomu, abyste byli podvedeni jejich dopady na ceny kryptoměn, existují dvě obecná pravidla, která můžete přijmout, abyste zůstali v bezpečí.

Nejprve se vyhněte kryptoměnám s malou kapitalizací. Nový dokument zjistil, že „jelikož se tržní kapitalizace [kryptoměny] zdvojnásobí, šance na čerpání se sníží o 14,79%.“

Rovněž, studie z května 2020 od italských vědců zkoumali 343 operací čerpání a skládky a poznamenali, že „100 mincí použitých pro čerpání a skládky je pod tržní kapitalizací pod 20 milionů dolarů, přičemž 34 z nich je pod 1 milionem“.

Další věc, kterou si obchodníci musí dávat pozor, jsou náhlé výkyvy v objemu obchodování, zejména u mincí s menším krytem.

“Objem obchodování v manipulačních dnech je přibližně 13,5násobek obvyklého denního objemu,” napsali autoři studie University of Technology Sydney.

Náhlý nárůst objemu obchodování nebo objednávek bez zjevného důvodu je silným signálem, že pravděpodobně dochází k pumpě. Podle studie Imperial College London z roku 2019 skládka často začíná „několik minut (někdy desítky sekund) po spuštění pumpy“, takže obchodníci mají opravdu extrémně málo času na to, aby z pumpy profitovali sami.

Většina obchodníků by se však měla vyvarovat úrazu schématy pump-and-dump tím, že zůstane vysoce podezřelá z mincí s nižším stropem a mincí, které najednou uvidí velké skoky v objemu. Skutečným trikem je samozřejmě naučit se, jak se nezranit na trzích s většími mincemi, ale to je lekce pro další den …