Hvad er de mest populære DeFi-tjenester i 2020?

DeFi er den store ting i krypto lige nu. Fra at have kryptokurrency til en værdi af $ 500 millioner i august 2019, DeFi-platforme er nu værd $ 3,95 milliarder. Dette er en stigning på 690% på mindre end et år.

Sådan imponerende vækst er drevet af en lille håndfuld store DeFi-platforme. Udlånsplatform Maker tegner sig for omkring $ 1,18 milliarder (eller næsten 30%) af den samlede værdi, der er låst inde, mens konkurrerende udlånsplatforme Compound, Aave og InstaDApp ikke er for langt bagud. Derivatplatform Synthetix er en anden stor spiller, ligesom den automatiserede porteføljeforvalter Balancer.

Disse er blandt de mest populære DeFi-tjenester, men selvom de tilbyder den erhvervsdrivende spændende (hvis ikke bæredygtige) muligheder, kan deres komplekse funktioner være vanskelige for nybegyndere at forstå. I denne artikel ser vi nærmere på disse platforme og forklarer, hvordan de fungerer, og hvordan du nøjagtigt kan tjene penge på dem.

Maker

Med 1,18 milliarder dollars låst i og omkring 2.700 ugentlige brugere Maker er uden tvivl den største DeFi-platform lige nu. Det er en decentral udlånsplatform, der udsteder sin oprindelige Dai (DAI) stablecoin til brugere til gengæld for Ethereum (ETH) eller andre ERC-20-tokens deponeret som sikkerhed. Det giver også brugere mulighed for at gemme DAI og tjene renter på deres opsparing.

En af fordelene ved Maker er, at det lader nogen optage et lån i DAI, forudsat at de har tilstrækkelig sikkerhed til at stille. Maker lader brugere låne DAI til en værdi af op til 66% af deres sikkerhed. Hvis værdien af ​​deres sikkerhedsstillelse falder til under 66% af værdien af ​​DAI, afvikles brugerpositioner for at dække værditabet, mens de også står over for en likvidationsstraf.

Når de har DAI i deres besiddelse, er brugerne i stand til at låse deres DAI i Maker’s Dai Savings Rate-kontrakt. Eller de kan låse DAI fast i en af ​​de mange andre DeFi-udlånsplatforme, som kan tilbyde varierende og undertiden generøse renter.

Forbindelse

Forbindelse har i øjeblikket omkring $ 726 millioner låst inde og ser cirka 2.700 brugere om ugen. Det er en anden udlånsplatform, selvom den fungerer lidt anderledes end Maker.

Uanset om de låner eller låner, deponerer brugerne penge i Compound og modtager platformens oprindelige kryptokurrency, cTokens, til gengæld. Den type cToken, de modtager, varierer alt efter den underliggende kryptokurrency, de deponerer, så hvis de deponerer ETH, modtager de cETH til gengæld. Forbindelse understøtter i øjeblikket BAT, DAI, SAI, ETH, REP, USDC, WBTC og ZRX.

Hvis brugerne låner ud, modtager de renter på deres cToken. EN CoinMarketCap analyse fra juni fandt ud af, at Compound tilbød omkring 68% rente for udlån af grundlæggende opmærksomhedstoken (BAT), mens de tilbød så høje som 19% for 0x (ZRX) og 14% for indpakket bitcoin (wBTC).

Omvendt betaler låntagere renter. Begge typer brugere skal sikre, at værdien af ​​den underliggende kryptokurrency, de har deponeret, ikke falder under et minimum (som kan variere afhængigt af kryptovalutaen). Hvis det sker, kan deres midler blive afviklet for at dække omkostninger.

Syntetik

Oprindeligt kendt som Havven, har Synthetix omkring $ 495 millioner i samlet værdi fastlåst og kan prale af omkring 3.700 brugere om ugen. Det er en decentraliseret derivatplatform og giver brugerne mulighed for at handle aktiver fra den virkelige verden som ERC-20-tokens.

Synthetix kræver, at brugerne deponerer tokens som ETH eller dets egen SNX som sikkerhed. Når de først har sikkerhedsstillelse på deres konti, kan brugerne derefter prikke Synths, som er frit handlende ERC-20-tokens, der repræsenterer nogle virkelige aktiver, herunder kryptovalutaer, fiat-valutaer og råvarer (såsom guld). Disse synter sporer prisen på det aktiv, de repræsenterer, med brugere, der holder fast i Synths i forventning om, at deres priser vil stige.

Synthetix planlægger også at lade brugerne oprette Synths til aktier som Tesla (TSLA) og Apple (AAPL) såvel som aktiemarkedsindekser som Nikkei. I skrivende stund skal SNX- eller ETH-brugerne deponere, da sikkerhedsstillelse skal være meget mere værd end værdien af ​​de synther, de modtager, idet det nøjagtige beløb varierer i henhold til Synth.

Aave

Aave er en anden udlånsplatform. Det har i øjeblikket omkring $ 478 millioner i total værdi låst inde og ser 2.500 brugere om ugen.

Hvad der adskiller Aave fra andre DeFi-udlånsplatforme er, at det leverer sine egne ERC-20 aTokens i forholdet 1: 1 i forhold til den kryptokurrency, som en bruger deponerer. Når det er sagt, hvis brugere ønsker at låne mod den krypto, de deponerer (snarere end at låne), kan det være nødvendigt at over-collateralize, afhængigt af de kryptovalutaer, de deponerer. En undtagelse herfra er de “flashlån”, som Aave tilbyder, hvor brugerne låner og tilbagebetaler lån i samme transaktion.

Ved udlån lader Aave brugerne tjene renter på det beløb, de låner ud. Renten varierer afhængigt af den involverede underliggende kryptokurrency. I skrivende stund, DeFi-hastighed angiver at långivere modtog en 30-dages gennemsnitlig rente på 8% for udlån af DAI samt en 4,26% for Binance USD (BUSD).

Som med andre udlånsplatforme kan låntagerfonde (delvis) afvikles, hvis deres sikkerhedsstillelse falder til under en vis andel af det beløb, de har lånt. Gebyrer gælder også ud over lånerenter.

InstaDApp

I modsætning til andre poster på denne liste er InstaDApp ikke så meget en DeFi-platform som en DeFi-app. Den har i øjeblikket omkring 259 millioner dollars låst inde, men snarere end at tilbyde en egen selvstændig platform fungerer den i det væsentlige som en slags bro mellem andre DeFi-platforme.

InstaDApp er bygget oven på andre DeFi-platforme såsom Compound og Maker. Det giver brugerne mulighed for at forenkle DeFi-transaktioner, så de kan kombinere flere handlinger (såsom udlån og lån) i en enkelt proces. En anden af ​​de mest bemærkelsesværdige funktioner er, at det giver brugerne mulighed for at flytte deres gæld fra en DeFi-platform til en anden.

Ved at bruge InstaDApp kan DeFi-entusiaster strømline deres operationer og gøre styring og handel med deres krypto lettere. Det udnytter også likviditetspuljer såsom Kyber Network for at hjælpe brugerne med at få gearing, så de kan handle mere aggressivt.

Balancer

Balancer er en decentral børs og automatiseret market maker, med $ 267 millioner i øjeblikket låst fast i sin platform. Dens automatiserede porteføljestyringsværktøj fungerer som en slags inverteret indeksfond, hvor brugere deponerer kryptovaluta i en pool og opkræver gebyrer fra forhandlere, der genbalancerer brugerporteføljer ved at følge arbitragemuligheder på andre platforme.

Gebyrer opkrævet fra handlende betales til indskydere i form af BAL, Balancers oprindelige token. Effektivt låner brugerne kryptokurrency til en likviditetspulje og tjener derefter BAL som en slags interesse. Mængden af ​​BAL optjent af likviditetsudbydere varierer alt efter den særlige kryptokurrency, de deponerer.

Bortset fra sine automatiserede markedsførende puljer, tilbyder Balancer også en decentral udveksling, hvor brugerne let kan bytte ERC-20-tokens uden at skulle deponere penge på en central konto.