L’escàndol BitMex demostra que fins i tot els intercanvis només amb Bitcoin són vulnerables

Quan les autoritats nord-americanes van publicar càrrecs civils i penals contra BitMex el passat mes d’octubre, va provocar onades de xoc a la criptosfera. Això es deu al fet que l’intercanvi es va situar allà dalt als santuaris més alts de la indústria, processant transaccions diàries d’almenys 2.000 milions de dòlars. Havia reclamat una participació com la plataforma de negociació de derivats de Bitcoin més gran i se sabia que superava els límits amb la mida de les operacions i préstecs arriscats que els usuaris podrien contractar. A més, l’intercanvi es va basar en l’aureola de ser un intercanvi exclusiu de Bitcoin, una característica força distingida.

Després de presentar els càrrecs, l’intercanvi va continuar funcionant com de costum, cosa que va indicar a alguns de la comunitat criptogràfica que era immune a la pressió reguladora a causa del seu estat només de Bitcoin. Però la veritat era totalment diferent: l’intercanvi només va poder romandre en el joc perquè els càrrecs encara no s’havien de demostrar als tribunals..

Això vol dir que els serveis de criptografia que només tracten amb Bitcoin són intocables per part dels reguladors i els governs? La resposta, senzillament, és que no.

Aquesta peça descarta la noció que els serveis de criptografia només amb Bitcoin són resistents a les normes de censura i compliment. BitMex, un intercanvi de gran perfil només amb Bitcoin capturat en aigües legals problemàtiques, serà el nostre estudi de cas.

Què és un intercanvi només amb Bitcoin?

Es tracta d’un intercanvi que només gestiona Bitcoin. Tot, des de quotes fins a comprar, vendre, perdre i guanyar, es fa tot a Bitcoin. BitMex és una d’aquestes plataformes.

La borsa incorporada a Seychelles, que també funciona com a plataforma comercial de derivats, va ser fundada el 2014 per Arthur Hayes. L’intercanvi també enumera monedes alt, amb el seu valor expressat en Bitcoin. La cistella de productes de BitMex inclou, entre d’altres, futurs i contractes.

L’escàndol de BitMex

Octubre de 2020, el Departament de Justícia dels Estats Units i la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) va presentar càrrecs contra BitMex i els seus màxims executius per presumptes violacions d’una sèrie de normes de la CFTC i una actitud laxa sobre les regulacions contra el blanqueig de diners.

Entre els acusats a la presentació hi ha el fundador i CEO Arthur Hayes, així com els cofundadors Ben Delo i Samuel Reed. Altres acusats són entitats afiliades a la borsa, incloent HDR Global Trading, 100x i Shine Effort Inc..

La CFTC va acusar la plataforma d’haver rebut milers de milions de dòlars en dipòsits de BTC i més de 1.000 milions de dòlars en comissions mentre es relacionava amb els clients nord-americans tot i no complir els requisits normatius més bàsics per fer-ho als EUA. Altres queixes de la CFTC van incloure:

Fracàs per part de BitMex en aplicar les regulacions KYC
No implementar un programa d’informació al client
Proporcionar un refugi per al blanqueig de diners i les infraccions de sancions
Funcionament d’una plataforma no registrada

Aquests problemes es van agreujar el mateix dia que el El Departament de Justícia va donar una bufetada Hayes, Delo, Reed i el cap de desenvolupament de negocis, Gregory Dwyer, cadascun amb una acusació criminal de “violar la Llei de secret bancari i conspirar per violar la llei de secret bancari”. La llei de secret bancari és una llei nord-americana que obliga les institucions financeres a ajudar el govern a reprimir el blanqueig de diners.

El càstig potencial dels càrrecs és de fins a un màxim de 5 anys de presó federal. El Departament de Justícia va afirmar que Hayes es va vantar fins i tot de la incorporació de BitMex a Seychelles, on, segons ell, només cal un “coco” per subornar els reguladors. No obstant això, aquesta vegada, va dir el DoJ, l’intercanvi no pagaria els seus presumptes delictes amb “fruites tropicals”, però podrien estar enfrontats a “multes, restitució i presó federal”.

Suposem que els càrrecs de la CFTC es demostren certs, l’agència vol que BitMex:

Rendeix tots els guanys “mal aconseguits”
Proporcionar la restitució als clients
Pagar sancions econòmiques civils
Retireu de tots els compromisos dels usuaris si aquests compromisos infringeixen la llei
Registre permanent i prohibicions de negociació per a l’intercanvi

The Fallout i el següent moviment de BitMex

Tot i que BitMex es mou ràpidament cap a assegurar els clients de les operacions comercials “com de costum”, les conseqüències de les acusacions van ser ràpides. El preu de Bitcoin va caure un 4,11%, passant de 10.883 a 10.437 dòlars immediatament després de la notícia.

Els usuaris van traslladar el seu BTC en massa, per por que la plataforma entrés en insolvència. Una setmana després, BitMex va anunciar que Hayes, Reed, Delo i Dwyer abandonarien els seus rols executius. L’intercanvi també es va esforçar per apaivagar els reguladors i va contractar un director de compliment per ajudar a millorar la seva “funció de compliment”. Al gener, la companyia va anunciar una col·laboració més profunda amb Chainalysis – una destinada a intensificar els seus esforços per “identificar, investigar i aturar les transaccions il·lícites”.

Per què un intercanvi només amb Bitcoin semblaria invulnerable?

Tot i que BitMex és només un d’una llarga línia d’intercanvis dirigits pels reguladors, algunes seccions de la criptosfera esperaven que anul·lés qualsevol intent de reducció. Però la realitat sempre va ser que les autoritats encara poden forçar la mà de l’intercanvi o enfrontar-s’hi amb força si cal.

Si un intercanvi només amb Bitcoin pogués resistir la censura governamental, això seria un somni fet realitat per als cypherpunks i els creients de Bitcoin. Al cap i a la fi, el principal punt de venda de Bitcoin és la seva descentralització, impulsada per tots els usuaris de Bitcoin a tot el món. El resultat és que seria inviable que qualsevol govern, o fins i tot governs coordinadors, tanqués Bitcoin.

És gairebé impossible de localitzar tots els usuaris de tot el món. Fins i tot si els governs volguessin dirigir-se als miners per fer un seguiment de les transaccions, aquest moviment encara estaria mort a l’arribada, ja que els miners no estan tractant amb cap client específic, sinó que només executen el protocol Bitcoin.

No obstant això, per a un intercanvi que utilitza només Bitcoin, no és tan senzill. El cas és que no importa de quina moneda tracti un canvi. La conclusió és que la seva plataforma no es distribueix com la de la xarxa Bitcoin.

Tot el que han de fer les autoritats és “apoderar-se de noms de domini i servidors d’allotjament, tancar les portades i detenir els desenvolupadors”, com assenyalat per l’analista de dades Adam Cochran a Twitter. Cochran afegeix que si un intercanvi fos l’objectiu d’aquestes accions, la majoria dels usuaris saltarien voluntàriament el vaixell, “essencialment matant el protocol”.

Altres maniobres de les autoritats probablement inclourien:

Bloqueig de l’accés a l’intercanvi
Coaccionar els distribuïdors d’aplicacions com Apple i Google Play perquè deixin d’aplicacions mòbils
Orientació a serveis de compensació, etc.

Aquestes accions deixarien efectivament l’intercanvi sense dents.

Pensaments finals

El geni de la descentralització de Bitcoin l’ha convertit en un tren imparable. Per als serveis que ofereixen Bitcoin, no és tan fàcil com simplement reproduir aquesta fórmula.

En l’entorn regulador de les criptomonedes, resulta que els serveis de criptografia han de seguir el llibre o arriscar-se a quedar atrapats en el punt de mira legal i, possiblement, a esborrar-se del mapa.