El 15% de totes les criptomonedes experimenten bombes i abocaments regulars

Els investigadors han descobert que els esquemes de bombeig i descàrrega són extraordinàriament habituals al mercat de criptografia, amb un 15% de totes les criptomonedes que experimenten bombes i abocaments regulars. Publicant el seu estudi sobre SSRN, investigadors de la Universitat de Tecnologia de Sydney van identificar 355 bombes separades en un període de set mesos entre desembre de 2017 i juny de 2018.

Els autors van descriure el nivell de manipulació de preus a la criptografia com “inèdit als mercats moderns”. Els seus descobriments posen de manifest la cura i la consideració que han de tenir els inversors per no ser arrossegats per les estafes amb bombes i bolcades.

No obstant això, si bé altres investigacions també han assenyalat la regularitat de les bombes en criptografia, la nova investigació també constata que és més probable que es manipulin les monedes de capital baix que les monedes de capital major com Bitcoin. Això significa que els inversors poden reduir els seus riscos evitant monedes més petites o més noves que misteriosament salten sense cap motiu particular.

Els esquemes de bombeig i abocament són abundants a Crypto

La investigació també va trobar que els 355 esquemes de bombeig i descàrrega que van identificar eren responsables d’uns 350 milions de dòlars en activitat comercial. Això va suposar uns beneficis de 6 milions de dòlars per als organitzadors dels plans.

Per posar-ho en certa perspectiva, els autors diuen que l’escala i la freqüència de la manipulació de preus disminueixen significativament la manipulació similar en mercats financers heretats..

“Si compareu l’escala de manipulació amb els mercats de renda variable tradicionals, és exponencialment més alta”, ha dit Anirudh Dhawan, un dels autors del document., li va dir a Yahoo! Finances.

“Fins i tot en els mercats de renda variable OTC, teniu uns quants centenars de casos en un període de deu anys. Aquí teniu més de 300 casos en pocs mesos “.

Els autors van provar 1.307 criptomonedes diferents durant el període de set mesos del seu estudi. 197 d’aquestes monedes van experimentar una manipulació de bombes i bolcades durant aquesta finestra, el que representa el 15% del total de la mostra. D’aquestes 197 monedes, hi ha una mitjana d’1,80 bombes per moneda i 2,67 bombes per “dia de la bomba” (és a dir, un dia en què hi ha almenys un cas de manipulació).

La bomba mitjana genera un augment del 65% en el preu de la moneda objectiu. Font: Anirudh Dhawan i Tālis J. Putniņš

Tal com escriuen els autors, això significa que els esquemes de bombeig i descàrrega són una característica habitual i habitual de l’ecosistema criptogràfic.

“Hi ha almenys una bomba en 133 dies dels 175 dies de la nostra mostra, cosa que indica que hi ha gairebé una bomba al dia de mitjana. Una taxa tan elevada de manipulació no té precedents als mercats financers ”.

Altres investigacions

Aquest darrer estudi no és l’única investigació que indica que els sistemes de bombeig i descàrrega són una part intrínseca del mercat de criptografia.

En un document de conferència d’agost de 2019, investigadors de l’Imperial College de Londres van identificar 412 activitats de bombeig i descàrrega en els vuit mesos entre el 17 de juny de 2018 i el 26 de febrer de 2019. També van trobar que Cryptopia, Yobit, Binance i Bittrex eren els intercanvis més populars utilitzats pels grups de bombes.

Font: Jiahua Xu, Benjamin Livshits

Com van escriure els autors a la conclusió del document:

“L’estudi demostra la naturalesa persistent de les activitats de bombeig i descàrrega al criptomercat que són la força impulsora de desenes de milions de dòlars de volums de negociació falsos cada mes”.

Font: Jiahua Xu, Benjamin Livshits

Un altre Paper del 2019, d’investigadors de diverses universitats, van identificar un impressionant 4.818 esquema de bombes i descàrregues organitzat a Telegram i Discord durant només sis mesos (entre gener de 2018 i juliol de 2018). També es va concloure que el deu per cent de les bombes de Telegram va augmentar el preu (de la criptografia objectiu) en més d’un 18 per cent en només cinc minuts, mentre que el deu per cent dels sistemes de Discord van augmentar el preu un 12 per cent.

“Aquestes dades exhaustives proporcionen la primera mesura de l’abast dels esquemes de bombes i abocaments que impliquen criptomonedes i suggereixen que aquest fenomen és generalitzat”, van escriure els autors.

Què poden fer els comerciants per evitar cremar-se

Una de les troballes interessants de la nova investigació és que els esquemes de bombeig i descàrrega no només són molt estès en nombre, sinó també bastant estès quant al nombre de persones que hi participen..

El nou document de la Universitat de Tecnologia de Sydney va trobar que els 355 esquemes que van supervisar van tenir 23 milions de participants en total. Es tracta d’un nombre elevat i suggereix que una gran part dels operadors de criptografia existents són realment actius en bombes i abocadors.

Tanmateix, el document de l’Imperial College London de 2019 va trobar que la majoria dels participants a les bombes no obtenen beneficis, a diferència dels administradors dels esquemes.

Els autors van escriure: “Generalment se sap que bomben els participants que els administradors se’n beneficien més d’una bomba. Llavors, per què encara hi ha gent entusiasta de prendre una bomba, tenint en compte el risc de ser arrencada pels administradors? Perquè la gent creu que pot vendre aquestes monedes a un preu encara més alt a altres ‘ximples més grans’. “

Suposant que no us voleu involucrar en esquemes de bombes i suposant que voleu deixar-vos enganyar pels seus efectes sobre els preus de les criptomonedes, hi ha dues regles generals que podeu adoptar per mantenir la seguretat.

En primer lloc, eviteu les criptomonedes de capital petit. El nou document va trobar que “a mesura que es duplica la capitalització de mercat [d’una criptomoneda], les probabilitats de ser bombades es redueixen un 14,79%”.

igualment, un estudi del maig del 2020 d’investigadors italians van examinar 343 operacions de bombeig i descàrrega i van assenyalar que “100 de les monedes que s’utilitzen per a bombes i abocadors tenen una capitalització de mercat inferior als 20 milions de dòlars, amb 34 d’elles per sota d’un milió”.

Una altra cosa que han de tenir en compte els comerciants són les pujades sobtades del volum de negociació, especialment amb les monedes de capitalització més petites.

“El volum de negociació en dies de manipulació és al voltant de 13,5 vegades el volum diari habitual”, van escriure els autors de l’estudi de la Universitat de Tecnologia de Sydney.

Un augment sobtat del volum de negociació o de les comandes sense motiu obvi és un fort senyal que probablement s’està produint una bomba. Segons l’estudi de l’Imperial College London de 2019, l’abocador sovint comença “uns minuts (de vegades desenes de segons) després que s’iniciï la bomba”, de manera que els comerciants realment tenen molt poc temps per treure profit d’una bomba.

Tanmateix, en seguir sent molt sospitosos de les monedes amb majúscules baixes i les monedes que de sobte veuen grans salts de volum, la majoria dels comerciants haurien d’evitar que es facin mal amb els sistemes de bombeig i abocament. Per descomptat, el veritable truc és aprendre a no fer-se mal pels mercats de les monedes més grans, però això és una lliçó per a un altre dia …