Handel oder HODLing? Ein Blick auf das Bitcoin-Benutzerverhalten

Zu handeln oder zu HODL Bitcoin, das ist die Frage. Die Antwort hängt davon ab, was der Bitcoin-Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt tut.

Basierend auf Daten, die von Marktanalysten wie Glassnode und LookIntoBitcoin gesammelt wurden, wird die überwiegende Mehrheit der vorhandenen Bitcoin normalerweise immer gehalten, ohne an Börsen gebracht zu werden (um verkauft zu werden). Wenn sich der Bitcoin-Preis jedoch nach oben bewegt, verzeichnet der Markt im Allgemeinen einen relativen Anstieg der Zuflüsse in die Börsen, da sich die Inhaber auf den Handel einstellen.

Gleichzeitig ist klar, dass sich Handel und HODLing-Bitcoin nicht gegenseitig ausschließen. Echte HODLer neigen dazu, zusätzliches Bitcoin zu kaufen, wenn der Markt einbricht, während sie an ihren vorhandenen Kryptowährungsgeschäften festhalten. Dies ist für Bitcoin im Allgemeinen sehr optimistisch, da dadurch zusätzliches BTC aus dem frei zirkulierenden Angebot entfernt wird, was es noch wahrscheinlicher macht, dass die Krypto einen Anstieg der Nachfrage und des Preises verzeichnen wird.

Eine Geschichte von HODLing

Das falsch geschriebene Verb / Akronym „HODL“ (Festhalten am lieben Leben) gibt es seit fast sieben Jahren. Es entstand in einem Beitrag des BitCoinTalk-Forums vom Dezember 2013, in dem ein Benutzer erklärte, warum er angesichts eines kürzlichen Marktcrashs “HODLING” ist. Die Schreibweise war ein Tippfehler, wurde aber bald absichtlich verwendet und definierte eine Philosophie, die das Festhalten an Bitcoin als Kernprinzip festlegte.

Aber wie beliebt ist HODLing in der Realität? Es stellt sich heraus, dass es sehr beliebt ist: Seit Mitte Dezember 2014 werden mindestens 51% des gesamten Bitcoin-Angebots mindestens ein Jahr lang gehalten. Die einzige Ausnahme war (bisher) der Zeitraum zwischen Ende September 2017 und Mitte Oktober 2018, in dem eine kleine Mehrheit der Händler verkaufte, um von aggressiv steigenden Preisen zu profitieren.

Quelle: LookIntoBitcoin

HODLing auf Bitcoin ist noch häufiger geworden: Seit Ende Mai werden nach Angaben von LookIntoBitcoin mindestens 60% des gesamten Bitcoin-Angebots mindestens ein Jahr lang gehalten. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt der Prozentsatz bei 63%, was ein Allzeithoch ist.

Während das vergangene Marktverhalten keine Garantie für die Zukunft ist, sollte darauf hingewiesen werden, dass Spitzenwerte bei HODLing normalerweise vor Spitzenwerten auf dem Bitcoin-Markt liegen. Dies ist sinnvoll: Je geringer das Angebot an handelbarem / gehandeltem Bitcoin ist, desto höher ist der Bitcoin-Preis, vorausgesetzt, die Nachfrage bleibt stabil (oder steigt)..

Der jüngste Anstieg des gehaltenen Bitcoin erfolgte parallel zu den Händlern, die Bitcoin von den Börsen entfernen. Gemäß Daten von glassnode gesammelt, Solche Wechselkursabflüsse erreichten ihren Höhepunkt in den Wochen vor (und kurz danach) der Bitcoin-Halbierung vom 11. Mai.

Quelle: Twitter

HODL Wenn niedrig, Verkauf wenn hoch

Andere von glassnodes gesammelte Daten deuten ebenfalls darauf hin, dass die Abhebungen von Bitcoin an den Börsen ab März nach einem Preisverfall besonders hoch waren. Das Kryptoanalysten schrieben in einem März-Blog, “Die Anzahl der täglichen BTC-Einzahlungen an Börsen war seit September 2016, vor dreieinhalb Jahren, nicht mehr so ​​niedrig.”

Mit anderen Worten, HODLing-Bitcoin wird noch häufiger, wenn der Markt sinkt. Nachdem der Bitcoin-Preis gefallen ist, tendieren mehr Händler dazu, Bitcoin billig zu kaufen und dann zurückzuziehen, was das Angebot verringert und Bitcoin dabei hilft, sich zu erholen. Hier sind Ein paar Händler diskutieren diese Taktik auf Twitter::

Quelle: Twitter

Wie die Händler bemerken, kaufen sie während Markteinbrüchen zusätzliches Bitcoin und HODL es dann einfach zusammen mit dem Rest ihrer Münzen.

Das Gegenteil ist auch der Fall. Wenn der Bitcoin-Preis in die Höhe schnellen kann, erliegen sogar einige normalerweise fromme HODLer der Versuchung und verkaufen einen Teil ihres BTC. Dies geht aus dem obigen LookIntoBitcoin-Diagramm hervor, aus dem hervorgeht, dass das meiste Bitcoin von September 2017 bis Oktober 2018 mindestens ein Jahr lang nicht gehalten wurde.

Tatsächlich sank der Prozentsatz im Februar 2018 auf 41%, als die Händler feststellten, dass der Preis für Bitcoin von seinem Höchststand im Dezember 2017 schnell sank und sich wahrscheinlich nicht erholen würde (zumindest nicht für eine Weile)..

Netto-Bitcoin Die Zuflüsse in die Börsen erreichten Ende Dezember 2017 und von Januar bis Februar 2018 ihren Höhepunkt, als Händler bereit, die steigenden Preise zu nutzen, um ihre Bitcoin zu verkaufen. Das Gleiche geschah Ende 2018 und im Juli 2019, getrieben von dem Wunsch, entweder Verluste oder Geldgewinne zu reduzieren.

Quelle: Glasknoten

Etwas sehr Ähnliches passiert gerade, nachdem Bitcoin von Mitte 9.000 USD Ende Juli auf fast 12.000 USD Anfang August gestiegen ist. Laut Glasknoten, Die Nettozuflüsse in die Börsen haben ein Dreimonatshoch erreicht.

Quelle: Twitter

Mehr Händler (und auch Bergleute) bereiten sich auf den Verkauf vor, um Gewinne vor einem möglichen Preisverfall bei Bitcoin sicherzustellen. Dies mag natürlich nicht passieren, aber die bloße Tatsache, dass Inhaber Bitcoin an Börsen bringen, zeigt, dass sie bereit sind zu verkaufen, wenn bestimmte Marktbedingungen zutreffen.

HODLing bleibt beliebt

Selbst wenn ein größerer Teil der Inhaber während Marktspitzen und -tälern handelt, bleibt HODLing-Bitcoin weit verbreitet.

Selbst jetzt, 29,6% des gesamten Bitcoin-Angebots wurden seit mindestens drei Jahren nicht mehr bewegt. Dies ist ein 20-Monats-Hoch.

Quelle: Glasknoten

Dies deutet darauf hin, dass HODLing trotz eines gewissen Maßes an Anpassungsfähigkeit und Flexibilität im Händlerverhalten eine sehr einflussreiche Strategie bleibt. Dies trägt dazu bei, dass der langfristige Trend für den Bitcoin-Preis nach oben zeigt, und verhindert auch, dass dieser Preis während eines Marktabschwungs zu niedrig fällt.

Der Bitcoin-Markt ist daher HODLers zu Dank verpflichtet. Sie mögen manchmal fanatisch erscheinen, aber sie sind das Fundament, auf dem das Haus von Bitcoin gebaut wird.