Machen Sie die besten Krypto-Börsen und berechnen Sie die höchsten Gebühren?

Die Gebühren sagen nicht die Qualität oder das Niveau des Kryptowährungsaustauschs voraus. Neue Daten von Arcane Research zeigen, dass die Gebühren zwischen den Top-Krypto-Börsen stark variieren. Bewertungen dieser Börsen zeigen jedoch, dass hohe Gebühren nicht stark mit hohen Bewertungsergebnissen korrelieren.

Mit anderen Worten, Sie erhalten nicht immer das, wofür Sie beim Krypto-Austausch bezahlen. Bei bestimmten Plattformen zahlen Sie möglicherweise höhere Gebühren. Dies ist jedoch nicht immer gleichbedeutend mit einer besseren oder zuverlässigeren Benutzererfahrung.

Warum also höhere Gebühren zahlen? Einige Börsen mit höheren Gebühren bieten möglicherweise bestimmte Dienste oder Funktionen an, die bestimmte Händler besser ansprechen, z. B. einen reaktionsschnelleren Kundenservice. Es scheint auch so, als ob Börsen mit hohen Gebühren mehr in Cybersicherheit investieren könnten, zumindest gemessen an den Aufzeichnungen vergangener Hacks.

Niedrigere Gebühren, nicht geringere Qualität

Veröffentlicht Anfang Juli, Arcane Research’s Der Stand der Krypto-Handelsgebühren Der Bericht sorgt für eine augenöffnende Lektüre. Das bemerkenswerteste Ergebnis ist, dass die beiden beliebtesten Krypto-Börsen der Welt – Coinbase und Binance – befinden sich am anderen Ende des Handelsgebührenspektrums.

Die Autoren schrieben: „Wie kann Coinbase eine der beliebtesten Börsen sein und gleichzeitig die höchste Gebührenstufe für Neukunden haben? Und warum gibt Binance Neukunden 80% niedrigere Gebühren als Coinbase und Bitstamp? “

Wie die folgende Tabelle zeigt, sind die Gebühren für die Abnehmer an den zehn größten Börsen recht gleichmäßig verteilt. Binance (und Binance US) weisen die niedrigsten Gebühren auf, während Coinbase Pro und Bitstamp die höchsten Gebühren erheben.

Quelle: Arkane Forschung

Bedeutet dies, dass Binance der schlechteste Krypto-Austausch ist und Coinbase Pro und Bitstamp die besten? Nun, nein.

CryptoVantages eigene Crypto Exchange-Bewertungen verleihen Coinbase fünf von fünf Sternen, was darauf hindeutet, dass dies die höheren Gebühren rechtfertigt. Die Sache ist, Kraken – der in Bezug auf die Gebühren in der Mitte liegt – ist eine weitere Börse mit fünf Sternen, während Binance mit viereinhalb Sternen sehr nahe ist.

Billiger zu sein bedeutet nicht, dass ein Austausch erheblich schlechter ist. Wie Arcane weiter erklärt, gibt es verschiedene geschäftliche Gründe für niedrigere Gebühren, sodass sie nicht (oder nicht immer) darauf hindeuten, dass Services oder Funktionen eingeschränkt werden.

Der Hauptgrund für Gebührenunterschiede ist das Handelsvolumen. “Je höher das Volumen, desto niedriger die Gebühren”, schreibt Arcane Research. Mit zunehmendem Handelsvolumen erwarten wir niedrigere und ähnlichere Gebühren an den Börsen.

Unterschiedliche Geschäftsmodelle

Ein weiterer wichtiger Grund für niedrigere Gebühren ist die Geschäftsstrategie. Einige Krypto-Börsen bieten niedrigere Gebühren an, um Konkurrenten zu übertreffen und Kunden von ihnen fernzuhalten.

“Binance US unterbietet die Gebühren seiner Konkurrenten als Newcomer-Strategie”, heißt es in dem Bericht, in dem auch festgestellt wird, dass ItBit Händlern kürzlich negative Maker-Gebühren angeboten hat, um neue Unternehmen anzuziehen. Gemini hat auch seine Händler- und Herstellergebühren von 1% auf 0,35% bzw. 0,25% gesenkt.

Exchange-Token sind ebenfalls ein Faktor, der niedrigere Gebühren ermöglicht. Solche Token bieten Börsenkunden nicht nur Rabatte, sondern generieren auch Einnahmen für die Börsen, die sie ausstellen. Dies ist der Fall bei Binance und seinem BNB-Token sowie bei Bitfinex und seinem UNUS SED LEO-Token. Dies gilt auch für Poloniex und TRON, auf die Poloniex aufgrund seiner Verbindungen zu Justin Sun von Tron, der Teil einer Investorengruppe ist, die Poloniex im vergangenen Jahr übernommen hat, Rabatte gewähren kann.

Ein letzter Faktor ist die Flexibilität, die sich daraus ergibt, dass keine Fiat-Crypto-Handelspaare angeboten werden. Durch die Möglichkeit für Kunden, Krypto mit Fiat zu kaufen (und umgekehrt), unterliegen die Börsen einer stärkeren behördlichen Aufsicht. Laut Arcane Research werden durch die Nichtbereitstellung von Fiat-Crypto-Paaren „alternative Einnahmequellen praktikabler und verfügbarer, z. B. die Auflistung neuer Kryptowährungen, gehebelter Produkte und der Handel mit Derivaten“.

Gebühren sind nicht immer gleich Qualität, aber manchmal schon

Es ist möglich, ein Diagramm zu erstellen, in dem die Gebühren mit den Kundenzufriedenheitswerten verglichen werden. In diesem Fall haben wir Bewertungen von Trustpilot übernommen. Diese sind möglicherweise nicht ganz zuverlässig (da einige der für den Austausch veröffentlichten Bewertungen eindeutig nicht echt sind), decken jedoch alle zehn Börsen ab, die in der Forschung von Arcane vorgestellt wurden (außer ItBit)..

Quelle: TrustPilot, Arcane Research, Simon Chandler

Wenn man die Trustpilot-Kundenbewertungen zum Nennwert betrachtet, wird deutlich, dass es keinen klaren oder starken Zusammenhang zwischen hohen Gebühren und der gemeldeten Kundenzufriedenheit gibt. Tatsächlich beträgt die durchschnittliche Trustpilot-Bewertung für die neun oben genannten Börsen 2,48, eine Punktzahl, die die kostengünstigen Bitflyer und Binance übertreffen, die Coinbase jedoch nicht erreicht.

Höhere Handelsgebühren können sich jedoch auch auf andere Weise als bei Online-Kundenbewertungen manifestieren. Bei unserer Überprüfung von Coinbase stellen wir fest, dass es einen „hervorragenden Kundenservice“ bietet, den nicht jeder Krypto-Austausch für sich beanspruchen kann.

Wir stellen außerdem fest, dass Coinbase eine signifikante Überprüfung der Identität erfordert. Wir führen dies tatsächlich als Nachteil in der Überprüfung auf, aber es zeigt, dass Coinbase KYC, AML und Regulierung sehr ernst nimmt, was letztendlich der Kryptowährung und der Kryptoindustrie auf lange Sicht zugute kommen kann.

Interessant ist auch, dass Coinbase behauptet, nie gehackt worden zu sein. Es hat sicherlich keinen hochkarätigen oder öffentlichen Hack in seiner Geschichte erlitten (obwohl Berichten zufolge erlitt es 2013 einen kleineren Phishing-Angriff im Wert von 250.000 US-Dollar), während Binance erlitt erst 2019 einen Hack in Höhe von 40 Millionen US-Dollar (Bitstamp wurde zuletzt im Jahr 2015 gehackt). Dies kann letztendlich (teilweise) auf die Gebühren zurückzuführen sein, die es ihm ermöglichen können, die Cybersicherheitsbemühungen stärker als die Konkurrenz zu finanzieren.

Letztendlich können höhere Gebühren es einem Krypto-Austausch ermöglichen, eine Reihe von Dingen anzubieten, die für Kunden nicht sofort erkennbar sind. Der Unterschied in den Gebühren hält jedoch möglicherweise nicht mehr lange an, da Arcane Research seinen Bericht mit der Vorhersage abschließt, dass das durchschnittliche Gebührenniveau gesenkt wird. Es heißt dort: “Der Wettbewerb zwischen den Börsen wird sich verschärfen, und der Kampf um die Liquidität wird dazu führen, dass die Börsen ihre Margen reduzieren, um neue Kunden zu gewinnen.”

Eine gute Sache für die Kunden. Und eine gute Sache für Krypto.