Der BitMex-Skandal beweist, dass auch nur Bitcoin-Börsen anfällig sind

Als die US-Behörden im vergangenen Oktober zivil- und strafrechtliche Anklagen gegen BitMex erhoben, löste dies Schockwellen in der Kryptosphäre aus. Das liegt daran, dass die Börse dort oben in den höchsten Heiligtümern der Branche war und täglich Transaktionen im Wert von mindestens 2 Milliarden US-Dollar abwickelte. Es hatte eine Beteiligung als größte Handelsplattform für Bitcoin-Derivate beansprucht – und war dafür bekannt, die Grenzen mit der Größe riskanter Geschäfte und Kredite zu überschreiten, die Benutzer aufnehmen konnten. Außerdem hatte die Börse den Eindruck, eine reine Bitcoin-Börse zu sein – ein ganz besonderes Merkmal.

Nachdem die Anklage eingereicht worden war, funktionierte die Börse wie gewohnt weiter, was einigen Mitgliedern der Krypto-Community anzeigte, dass sie aufgrund ihres Nur-Bitcoin-Status vor regulatorischem Druck gefeit war. Aber die Wahrheit war völlig anders – der Austausch konnte nur im Spiel bleiben, weil die Anklage vor Gericht noch nicht bewiesen war.

Bedeutet dies, dass Kryptodienste, die sich nur mit Bitcoin befassen, von Regulierungsbehörden und Regierungen nicht berührt werden können? Die Antwort lautet ganz einfach nein.

Dieses Stück entlarvt die Vorstellung, dass reine Bitcoin-Kryptodienste gegen Zensur- und Compliance-Regeln resistent sind. BitMex, eine hochkarätige reine Bitcoin-Börse, die in schwierigen rechtlichen Gewässern gefangen ist, wird unsere Fallstudie sein.

Was ist eine reine Bitcoin-Börse??

Dies ist eine Börse, die nur Bitcoin verarbeitet. Alles – von Gebühren bis zum Kaufen, Verkaufen, Verlieren und Gewinnen – wird in Bitcoin erledigt. BitMex ist eine solche Plattform.

Die auf den Seychellen gegründete Börse, die gleichzeitig als Handelsplattform für Derivate fungiert, wurde 2014 von Arthur Hayes gegründet. Die Börse listet auch Altcoins auf, deren Wert in Bitcoin ausgedrückt wird. Der Produktkorb von BitMex umfasst unter anderem Futures und Kontrakte.

BitMex-Skandal

Oktober 2020, das US-Justizministerium und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) erhob Anklage gegen BitMex und seine Top-Führungskräfte wegen angeblicher Verstöße gegen eine Reihe von CFTC-Regeln und einer nachlässigen Haltung gegenüber Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche.

Zu den Angeklagten zählen der Gründer und CEO Arthur Hayes sowie die Mitbegründer Ben Delo und Samuel Reed. Andere Indikatoren sind mit der Börse verbundene Unternehmen, darunter HDR Global Trading, 100x und Shine Effort Inc..

Die CFTC warf der Plattform vor, BTC-Einlagen in Milliardenhöhe und Gebühren in Höhe von über 1 Milliarde US-Dollar erhalten zu haben, während sie sich mit US-Kunden befasste, obwohl sie die grundlegendsten regulatorischen Anforderungen in den USA nicht erfüllte. Weitere Beschwerden der CFTC waren:

• Fehler bei der Durchsetzung der KYC-Vorschriften durch BitMex
• Fehler beim Implementieren eines Kundeninformationsprogramms
• Bereitstellung eines Zufluchtsortes für Geldwäsche und Verstöße gegen Sanktionen
• Betrieb einer nicht registrierten Plattform

Diese Leiden wurden am selben Tag verschärft, als die Justizministerium schlug Hayes, Delo, Reed und Gregory Dwyer, Leiter der Geschäftsentwicklung, haben jeweils eine strafrechtliche Anklage wegen „Verstoßes gegen das Bankgeheimnisgesetz und Verschwörung gegen das Bankgeheimnisgesetz“ erhoben. Das Bankgeheimnisgesetz ist ein US-amerikanisches Gesetz, nach dem Finanzinstitute die Regierung bei der Bekämpfung der Geldwäsche unterstützen müssen.

Die mögliche Strafe für die Anklage beträgt maximal 5 Jahre im Bundesgefängnis. Das DOJ behauptete, Hayes habe sogar damit geprahlt, dass BitMex auf den Seychellen aufgenommen wurde – wo es seiner Meinung nach nur eine „Kokosnuss“ braucht, um die Aufsichtsbehörden zu bestechen. Diesmal, so das DoJ, würde der Austausch ihre angeblichen Verbrechen mit „tropischen Früchten“ nicht bezahlen, aber sie könnten mit „Geldstrafen, Rückerstattung und Gefängnisstrafe des Bundes“ konfrontiert sein.

Angenommen, die Gebühren der CFTC haben sich als wahr erwiesen, möchte die Agentur, dass BitMex:

• Geben Sie alle „unrechtmäßigen“ Gewinne auf
• Stellen Sie den Kunden eine Rückerstattung zur Verfügung
• Zivile Geldstrafen zahlen
• Ziehen Sie sich von allen Benutzerverpflichtungen zurück, wenn diese Verpflichtungen gegen das Gesetz verstoßen
• Permanente Registrierungs- und Handelsverbote für die Börse

Der nächste Schritt von Fallout und BitMex

Trotz BitMex schnell zu bewegen Kunden versichern Bei den „normalen“ Geschäftsabläufen fielen die Anklagen rasch aus. Der Preis von Bitcoin fiel unmittelbar nach den Nachrichten um 4,11% von 10.883 USD auf 10.437 USD.

Benutzer haben ihre BTC in Scharen verschoben, aus Angst, die Plattform könnte insolvent werden. Eine Woche später BitMex angekündigt dass Hayes, Reed, Delo und Dwyer von ihren Führungspositionen zurücktreten würden. Die Börse bemühte sich auch, die Aufsichtsbehörden zu beschwichtigen, und stellte einen Chief Compliance Officer ein, um die „Compliance-Funktion“ zu verbessern. Im Januar kündigte das Unternehmen eine engere Zusammenarbeit mit an Kettenanalyse – eine, die darauf abzielte, ihre Bemühungen zu intensivieren, „illegale Transaktionen zu identifizieren, zu untersuchen und zu stoppen“.

Warum eine reine Bitcoin-Börse unverwundbar erscheint

Während BitMex nur einer in einer langen Reihe von Börsen ist, auf die die Regulierungsbehörden abzielen, erwarteten einige Teile der Kryptosphäre, dass es alle Versuche eines Clampdowns abschütteln würde. Die Realität war jedoch immer, dass die Behörden die Börse immer noch zwingen oder bei Bedarf hart darauf eingehen können.

Wenn eine reine Bitcoin-Börse der staatlichen Zensur widerstehen könnte, wäre dies ein Traum für Cypherpunks und Bitcoin-Gläubige. Das größte Verkaufsargument von Bitcoin ist schließlich die Dezentralisierung, die von allen Bitcoin-Benutzern auf der ganzen Welt unterstützt wird. Das Ergebnis ist, dass es für jede Regierung oder sogar für koordinierende Regierungen unmöglich wäre, Bitcoin zu schließen.

Es ist fast unmöglich, jeden einzelnen Benutzer auf der ganzen Welt aufzuspüren. Selbst wenn die Regierungen auf Bergleute abzielen wollten, um die Transaktionen im Auge zu behalten, wäre dieser Schritt bei der Ankunft immer noch tot, da Bergleute sich nicht mit bestimmten Kunden befassen, sondern nur das Bitcoin-Protokoll ausführen.

Für einen Austausch nur mit Bitcoin ist dies jedoch nicht so einfach. Die Sache ist, es spielt keine Rolle, mit welcher Währung eine Börse handelt. Das Fazit ist, dass seine Plattform nicht wie die des Bitcoin-Netzwerks verteilt ist.

Alles, was die Behörden tun müssen, ist, “Domainnamen und Hosting-Server zu beschlagnahmen, Frontends herunterzufahren und Entwickler zu verhaften” notiert von Datenanalyst Adam Cochran auf Twitter. Cochran fügt hinzu, dass die meisten Benutzer, wenn ein Austausch das Ziel solcher Aktionen wäre, nur freiwillig das Schiff springen würden – “im Wesentlichen das Protokoll töten”.

Andere Manöver der Behörden würden wahrscheinlich umfassen:

• Blockieren des Zugriffs auf die Vermittlungsstelle
• App-Distributoren wie Apple und Google Play dazu zwingen, mobile Apps zu löschen
• Targeting von Clearing-Diensten und so weiter

Solche Aktionen würden den Austausch effektiv zahnlos machen.

Abschließende Gedanken

Das Dezentralisierungsgenie von Bitcoin hat es zu einem unaufhaltsamen Zug gemacht. Für Dienste, die Bitcoin anbieten, ist es nicht ganz so einfach, diese Formel lediglich zu replizieren.

In der regulatorischen Umgebung für Kryptowährungen stellt sich heraus, dass Kryptodienste nach dem Buch gespielt werden müssen, da sonst die Gefahr besteht, dass sie in ein rechtliches Fadenkreuz geraten und möglicherweise von der Karte gelöscht werden.